Co to jest tolerancja ryzyka?
Tolerancja ryzyka to stopień zmienności zwrotu z inwestycji, który inwestor jest w stanie wytrzymać w swoim planowaniu finansowym. Tolerancja ryzyka jest ważnym elementem inwestycji. Powinieneś mieć realistyczne zrozumienie swojej zdolności i chęci do znoszenia dużych wahań wartości swoich inwestycji; jeśli podejmiesz zbyt duże ryzyko, możesz wpaść w panikę i sprzedać w niewłaściwym czasie.
Tolerancja ryzyka
Zrozumienie tolerancji ryzyka
Mnóstwo ocen tolerancji ryzyka dla inwestorów, w tym ankiety lub kwestionariusze związane z ryzykiem. Jako inwestor możesz również chcieć przejrzeć historyczne najgorsze zwroty dla różnych klas aktywów, aby dowiedzieć się, ile pieniędzy możesz stracić, jeśli Twoje inwestycje mają zły rok lub serię lat. Inne czynniki wpływające na tolerancję ryzyka to horyzont czasowy, który musisz zainwestować, twoja przyszła zdolność do zarobkowania oraz obecność innych aktywów, takich jak dom, emerytura, ubezpieczenie społeczne lub spadek. Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko związane z aktywami inwestycyjnymi jest większe, jeśli dostępne są inne, bardziej stabilne źródła funduszy.
Agresywna tolerancja ryzyka
Agresywni inwestorzy zazwyczaj znają się na rynku. Dogłębne zrozumienie papierów wartościowych i ich predyspozycji pozwala takim osobom i inwestorom instytucjonalnym na zakup wysoce niestabilnych instrumentów, takich jak akcje małych spółek, które mogą spaść do zera lub kontrakty opcji, które mogą wygasnąć bezwartościowo. Zachowując bazę bezpiecznych papierów wartościowych, agresywni inwestorzy sięgają po maksymalne zwroty przy maksymalnym ryzyku.
Umiarkowana tolerancja ryzyka
Umiarkowani inwestorzy akceptują pewne ryzyko dla zleceniodawcy, ale przyjmują zrównoważone podejście z średnioterminowymi horyzontami czasowymi od pięciu do 10 lat. Łącząc fundusze inwestycyjne dużych spółek z mniej zmiennymi obligacjami i papierami wartościowymi bez ryzyka, umiarkowani inwestorzy często dążą do struktury 50/50. Typowa strategia może obejmować inwestowanie połowy portfela w wypłacający dywidendy fundusz wzrostu.
Konserwatywna tolerancja ryzyka
Konserwatywni inwestorzy są gotowi zaakceptować niewielką lub żadną zmienność swoich portfeli inwestycyjnych. Często emeryci, którzy spędzili dziesięciolecia na budowaniu jaja gniazdowego, nie są skłonni dopuścić do jakiegokolwiek ryzyka dla swoich dyrektorów. Konserwatywny inwestor celuje w pojazdy, które są gwarantowane i bardzo płynne. Osoby niechętne do ryzyka wybierają bankowe certyfikaty depozytowe (CD), rynki pieniężne lub amerykańskie obligacje skarbowe w celu uzyskania dochodu i zabezpieczenia kapitału.
