Co to jest współczynnik kapitału skorygowany o ryzyko?
Współczynnik kapitału skorygowany o ryzyko służy do oceny zdolności instytucji finansowej do dalszego funkcjonowania w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej. Oblicza się go poprzez podzielenie całkowitego skorygowanego kapitału instytucji finansowej przez jej aktywa ważone ryzykiem (RWA).
Zrozumienie współczynnika kapitału skorygowanego o ryzyko
Współczynnik kapitału skorygowany o ryzyko mierzy odporność bilansu instytucji finansowej, kładąc nacisk na zasoby kapitałowe, aby wytrzymać dane ryzyko gospodarcze lub recesję. Im większy kapitał instytucji, tym wyższy jej współczynnik kapitałowy, co powinno przełożyć się na większe prawdopodobieństwo, że jednostka pozostanie stabilna w przypadku poważnego pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Mianownik tego wskaźnika jest nieco skomplikowany, ponieważ każdy posiadany składnik aktywów musi być oceniany pod względem zdolności do działania zgodnie z oczekiwaniami. Na przykład nie ma pewności, że fabryka generująca dochód wygeneruje dodatni przepływ środków pieniężnych. Dodatnie przepływy pieniężne mogą zależeć od kosztów kapitałowych, naprawy instalacji, konserwacji, negocjacji pracowniczych i wielu innych czynników. W przypadku aktywów finansowych, takich jak obligacje korporacyjne, rentowność zależy od stóp procentowych i ryzyka niewypłacalności emitenta. Pożyczki bankowe zazwyczaj zawierają rezerwę na straty.
Obliczanie współczynnika kapitału skorygowanego o ryzyko
Określenie całkowitego skorygowanego kapitału jest pierwszym krokiem do ustalenia współczynnika kapitału skorygowanego o ryzyko. Całkowity skorygowany kapitał jest sumą instrumentów kapitałowych i prawie-kapitałowych skorygowanych o ich wartość kapitałową.
Następnie mierzona jest wartość aktywów ważonych ryzykiem (RWA). Wartość aktywów ważonych ryzykiem jest sumą każdego składnika aktywów pomnożoną przez przypisane mu indywidualne ryzyko. Liczba ta jest podawana w procentach i odzwierciedla szanse, że składnik aktywów zachowa swoją wartość, tj. Nie stanie się bezwartościowy.
Na przykład gotówka i obligacje skarbowe mają prawie 100% szans na pozostanie wypłacalnym. Hipoteki miałyby prawdopodobnie średni profil ryzyka, podczas gdy instrumenty pochodne powinny mieć przypisany im znacznie wyższy współczynnik ryzyka.
Ostatnim krokiem przy określaniu współczynnika kapitału skorygowanego o ryzyko jest podzielenie całkowitego skorygowanego kapitału przez aktywa ważone ryzykiem (RWA). Obliczenia te skutkują współczynnikiem kapitału skorygowanym o ryzyko. Im wyższy współczynnik kapitału skorygowany o ryzyko, tym lepsza zdolność instytucji finansowej do przetrwania spowolnienia gospodarczego.
Standaryzacja współczynników kapitału skorygowanych o ryzyko
Celem współczynnika kapitału skorygowanego o ryzyko jest oszacowanie faktycznego progu ryzyka instytucji z większą precyzją. Umożliwia także porównania w różnych lokalizacjach geograficznych, w tym porównania między krajami.
Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego początkowo zalecił bankom te standardy i regulacje w dokumencie zatytułowanym Bazylea I. Rekomendacja została później zmieniona przez Bazyleę II, która zaleciła, aby banki miały wystarczający kapitał na pokrycie co najmniej 8% aktywów ważonych ryzykiem. Bazylea III doprecyzowała dokument, stwierdzając, że obliczenie aktywów ważonych ryzykiem będzie zależeć od tego, która wersja dokumentu będzie przestrzegana.
