Nieruchomości a zapasy: przegląd
Przez lata słyszeliśmy argumenty dotyczące tego, która inwestycja jest lepsza: nieruchomości lub akcje. Oba mają swoje zalety i wady, a każdy z nich ma kilka aspektów, które czynią je wyjątkowymi inwestycjami na swój własny sposób. Zarabianie na obu inwestycjach wymaga zrozumienia pozytywów i negatywów obu tych metod.
Kluczowe dania na wynos
- Przez wiele dziesięcioleci nieruchomości generowały niezmienne bogactwo i długoterminową aprecjację dla milionów ludzi. Z akcji otrzymujesz własność w firmie. Kiedy nadejdą dobre czasy, zyskasz. Dobrym kompromisem przy podejmowaniu decyzji między inwestowaniem na giełdzie a inwestowaniem w nieruchomości może być posiadanie REIT.
Nieruchomość
Nieruchomości to coś, co można fizycznie dotknąć i poczuć - jest to dobro materialne, dlatego dla wielu inwestorów wydaje się bardziej realne. Przez wiele dziesięcioleci inwestycja ta generowała stałe bogactwo i długoterminowe uznanie dla milionów ludzi. W zależności od lokalizacji nieruchomości możesz uzyskać spory zwrot z inwestycji.
Istnieją dwa główne rodzaje nieruchomości: komercyjne i mieszkaniowe. Chociaż istnieją inne typy (parki stacjonarne, centra handlowe, budynki mieszkalne, biurowce, witryny sklepowe i domy jednorodzinne), ogólnie należą one do tych dwóch kategorii. Zarabianie na nieruchomościach nie jest jednak beznadziejne. Niektórzy ludzie wybierają „przerzucanie domu”, szukając zagrożonych nieruchomości, odnawiając je i sprzedając je z zyskiem o wyższej wartości rynkowej. Inni szukają nieruchomości, które można wynająć, aby generować stały dochód.
Zasadniczo można dokonać zaliczki w wysokości do 20 procent ceny zakupu, a resztę można sfinansować hipoteką.
Zalety inwestowania w nieruchomości
Inwestowanie w nieruchomości ma wiele pozytywnych korzyści, w tym amortyzację (odpisywanie zużycia nieruchomości komercyjnej), ulgi podatkowe, a na koniec możesz sprzedać nieruchomość za pośrednictwem tak zwanej giełdy 1031 i nie będzie płacić podatki od zysków kapitałowych, o ile inwestujesz pieniądze w podobny typ nieruchomości.
Wady inwestowania w nieruchomości
Podobnie jak wszystkie inwestycje, nieruchomości mają również swoje wady. Co najważniejsze, inwestycja jest niepłynna. Kiedy inwestujesz w nieruchomość, zwykle nie możesz jej natychmiast sprzedać. W wielu przypadkach może być konieczne posiadanie nieruchomości przez kilka lat, aby zrealizować jej prawdziwy potencjał zysku. Ponadto koszt zamknięcia może sumować się do tysięcy dolarów i obejmować podatki, prowizje i opłaty.
Ponadto ceny nieruchomości mają tendencję do wahań. Podczas gdy ceny długoterminowe ogólnie rosną, są chwile, w których ceny mogą spaść lub pozostać na tym samym poziomie. Jeśli pożyczyłeś za dużo od nieruchomości, możesz mieć problemy z dokonaniem płatności za nieruchomość o wartości mniejszej niż kwota pożyczona na nieruchomości.
Wreszcie, często trudno jest zróżnicować inwestowanie w nieruchomości. Dywersyfikacja jest jednak możliwa w przypadku nieruchomości, pod warunkiem, że nie koncentrujesz się na tej samej społeczności i masz wiele różnych rodzajów nieruchomości. Biorąc to pod uwagę, istnieje dodatkowy sposób na dywersyfikację nieruchomości poprzez fundusze inwestycyjne (REIT), w ramach których można kupić fundusz inwestycyjny zainwestowany w duży portfel nieruchomości i oferujący dywidenda jako akcjonariusz. Ogólnie jednak zapasy oferują większą dywersyfikację, ponieważ możesz posiadać wiele różnych branż i obszarów w całej gospodarce.
Dobrym kompromisem przy podejmowaniu decyzji między inwestowaniem na giełdzie a inwestowaniem w nieruchomości może być posiadanie REIT, który łączy niektóre zalety akcji z niektórymi zaletami nieruchomości.
Dyby
Wykorzystując S&P 500 jako punkt odniesienia do zilustrowania wyników akcji, na giełdzie odnotowano średnią roczną stopę zwrotu wynoszącą 10, 31 procent od 1970 do 2016 roku. Ważne jest, aby wykorzystać tę wartość jako jedynie punkt odniesienia dla wydajności akcji w USA, ponieważ istnieje kilka innych głównych indeksów na całym świecie.
Posiadając akcje, otrzymujesz własność w firmie. Kiedy nadejdą dobre czasy, zyskasz. W czasach wyzwań gospodarczych fundusze maleją wraz ze spadkiem zysków firmy. Przyjęcie długoterminowego podejścia i utrzymanie równowagi w wielu obszarach może pomóc w budowaniu wartości netto w dużo większym stopniu w porównaniu z nieruchomościami.
Podobnie jak w przypadku nieruchomości, finansowanie w akcjach pozwala wykorzystać marżę jako dźwignię do zwiększenia ogólnej liczby posiadanych akcji. Minusem jest to, że jeśli pozycja akcji spadnie, możesz mieć tak zwane wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. W tym przypadku kapitał własny w stosunku do pożyczonej kwoty spadł poniżej pewnego poziomu i należy dodać pieniądze na konto, aby przywrócić tę kwotę. Jeśli tego nie zrobisz, firma maklerska może sprzedać akcje, aby odzyskać pożyczoną kwotę.
Zaleta zapasów
Zapasy są bardzo płynne, szybkie i łatwe do sprzedaży. Są również elastyczne i mogą być nawet przeniesione na konto emerytalne - wolne od podatku - dopóki nie zaczniesz wypłacać pieniędzy. Ponadto wiele akcji może zrobić znacznie lepiej niż nieruchomości w ciągu jednego roku. Ze względu na zmienność niektórych akcji nie jest niczym niezwykłym, że firmy osiągają średnio 20 procent, a nawet 50 procent wzrostu w ciągu jednego roku.
Wady zapasów
Zapasy mogą być bardzo zmienne, zwłaszcza gdy gospodarka lub firma stoją w obliczu wyzwań. Ponadto zapasy są często inwestycjami emocjonalnymi, a twoje decyzje na rynku mogą być często irracjonalne. Wreszcie, bankructwo zawsze pozostaje w gestii aktywnego inwestora giełdowego, tak jak powinno być, ponieważ w takim przypadku Twoja inwestycja zostanie rozwiązana.
