DEFINICJA rezerw pierwotnych
Rezerwy pierwotne to minimalna ilość gotówki wymagana do prowadzenia banku. Rezerwy pierwotne obejmują również rezerwy prawne, które znajdują się w Rezerwie Federalnej lub innym banku korespondencyjnym. Czeki, które nie zostały odebrane, są również uwzględnione w tej kwocie.
PRZEŁAMANIE Podstawowych rezerw
Rezerwy pierwotne są utrzymywane w celu pokrycia nieoczekiwanych dużych wypłat lub serii wypłat. Służą jako obrona przed znacznym zmniejszeniem płynności. Rezerwy te muszą być bardziej płynne niż rezerwy wtórne, które mogą być inwestowane w zbywalne papiery wartościowe, takie jak oferty skarbowe.
Przykład rezerw pierwotnych
Tak działają rezerwy pierwotne w banku komercyjnym, przy założeniu 20% rezerwy obowiązkowej. Depozytariusz umieszcza 500 USD w banku A. Bank zatrzymuje 100 USD w celu spełnienia pierwotnego wymogu rezerwy, a następnie pożycza resztę (400 USD) innemu klientowi, który wykorzystuje te pieniądze na zakup artykułów spożywczych. Sklep spożywczy wpłaca z kolei 400 USD na konto w banku B. Teraz bank B ma obowiązek zatrzymać 80 USD (20%) tej kwoty w rezerwie, a następnie pożyczy pozostałe 320 USD jako własne nadwyżki rezerw. Kiedy te pieniądze są pożyczane, z kolei trafiają do depozytu w trzeciej instytucji, a cykl trwa.
W tym przykładzie ten pierwotny 500 USD staje się 1, 220 USD na depozytach w trzech różnych instytucjach, co jest znane jako efekt mnożnikowy. Rozmiar mnożnika można dostosować w zależności od kwoty pieniędzy, które banki muszą utrzymywać w rezerwie. Kiedy Rezerwa Federalna wymaga od banków zwiększenia lub zmniejszenia rezerw, mnożnik zmienia się, co może albo pompować pieniądze, albo wysysać je z gospodarki. Jest to znane jako kurczenie się lub zwiększanie podaży pieniądza.
Banki mogą podnieść lub obniżyć własne rezerwy w granicach federalnych, w zależności od tego, czy potrzebują więcej, czy mniej gotówki. Jeśli wiele banków jednocześnie zbierze więcej gotówki na kryzys finansowy, może to zmniejszyć podaż pieniądza i mieć reperkusje dla całej gospodarki, powodując kryzys kredytowy.
Kryzys kredytowy to sytuacja ekonomiczna, w której trudno jest zabezpieczyć kapitał inwestycyjny. Osoby i firmy, które wcześniej mogły uzyskać pożyczki na sfinansowanie dużych zakupów lub rozszerzyć działalność, nagle nie są w stanie uzyskać takich środków. Banki i inwestorzy nieufnie podchodzą do udzielania pożyczek osobom fizycznym i korporacyjnym, co podnosi cenę produktów dłużnych dla kredytobiorców. Często przedłużenie recesji, zapaść kredytowa sprawia, że firmy prawie nie są w stanie zaciągać pożyczek, ponieważ pożyczkodawcy boją się bankructw lub niewypłacalności, co skutkuje wyższymi stopami procentowymi.
