Co to jest kanał cenowy?
Kanał cenowy występuje, gdy cena papieru wartościowego oscyluje między dwiema równoległymi liniami, niezależnie od tego, czy są one poziome, rosnące czy malejące. Jest często używany przez traderów, którzy ćwiczą sztukę analizy technicznej, aby zmierzyć tempo i kierunek akcji cenowej papieru wartościowego.
Kluczowe dania na wynos
- Kanał cenowy występuje, gdy cena papieru wartościowego oscyluje między dwiema równoległymi liniami, niezależnie od tego, czy są one poziome, rosnące czy malejące. sprzedawaj, gdy cena zbliża się do górnej linii trendu kanału cenowego i kupuj, gdy testuje niższą linię trendu.
Zrozumienie kanału cenowego
Kanał cenowy powstaje, gdy cena papierów wartościowych jest buforowana przez siły podaży i popytu i może mieć tendencję wzrostową, spadkową lub boczną. Siły te wpływają na cenę zabezpieczenia i mogą spowodować, że utworzy on przedłużony kanał cenowy. Dominacja jednej siły determinuje kierunek trendu kanału cenowego. Kanały cenowe mogą występować w różnych ramach czasowych. Mogą być tworzone przez wszelkiego rodzaju instrumenty i papiery wartościowe, w tym kontrakty futures, akcje, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze typu ETF i inne.
Handlowcy, zwłaszcza ci, którzy są uczniami analizy technicznej, zawsze szukają wzorów wykresów, które mogą pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych. Kiedy akcja cenowa zabezpieczenia opracuje zestaw wzlotów i upadków, które są zgodne z dostrzegalnym wzorem i mogą być połączone dwiema równoległymi liniami, powstaje kanał cenowy.
Niższa linia trendu jest rysowana, gdy cena obraca się wyżej, natomiast górna linia trendu jest rysowana, gdy cena obraca się niżej. Stromość wzniesień i spadków determinuje kierunek trendu kanału cenowego. Kanał cenowy z tendencją wzrostową będzie miał linie trendu z dodatnim nachyleniem wskazującym, że cena rośnie w górę przy każdej zmianie ceny.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2019
Kanał cenowy z tendencją spadkową będzie miał linie trendu z ujemnym nachyleniem wskazującym, że cena zmienia się wraz z każdą zmianą ceny. Dwie linie kanału cenowego reprezentują wsparcie i opór. Linie wsparcia i oporu mogą zapewniać sygnały dla zyskownych transakcji inwestycyjnych.
Kanały cenowe są bardzo przydatne w identyfikowaniu przełomów, gdy ceny papierów wartościowych przekraczają górną lub dolną linię trendu kanału. Ponadto handlowcy mogą również handlować w kanale - sprzedawać, gdy cena zbliża się do górnej linii trendu kanału, i kupować, gdy testuje dolną linię trendu kanału.
Analiza kanału cenowego
Potencjalnie istnieje kilka sposobów na poprawne zidentyfikowanie kanałów cenowych. Inwestorzy, wykorzystując zarówno pozycje długie, jak i krótkie, mają największą szansę na zysk, gdy zabezpieczenia podążają wyznaczoną ścieżką kanału cenowego.
Optymalizacja zysków w trendzie wzrostowym polega na ustaleniu bezpiecznych pozycji kupna na korzystnych poziomach. Po zidentyfikowaniu kanału cenowego inwestor może spodziewać się, że zabezpieczenie odwróci kurs i wzrośnie, gdy jego cena osiągnie dolną granicę kanału. Umożliwia im to zainicjowanie pozycji kupna po obniżonej cenie. W rosnącym kanale cenowym uparty inwestor może chcieć utrzymać swoje zasoby w górę w oczekiwaniu na przełom, który doprowadziłby do wzrostu ceny. Jeśli wydaje się, że zabezpieczenie prawdopodobnie pozostanie w swoim kanale cenowym, sprzedaż lub zajęcie krótkiej pozycji w górę może zwiększyć rentowność.
I odwrotnie, kanał cenowy z tendencją spadkową może być również całkiem opłacalny. W kanale cenowym z tendencją spadkową inwestorzy chcieliby skrócić akcje na górnej granicy i zająć jeszcze głębszą krótką pozycję po potwierdzeniu przebicia. Mogą również przeciwstawić się panującemu trendowi i zająć długie pozycje od dolnej granicy, oczekując akcji cenowej, aby zastosować się do ustalonych granic kanału i wrócić do góry.
