Co to jest system zarządzania zamówieniami (OMS)?
System zarządzania zleceniami (OMS) to elektroniczny system opracowany w celu realizacji zleceń papierów wartościowych w wydajny i opłacalny sposób. Brokerzy i dealerzy używają systemów zarządzania zleceniami przy wypełnianiu zamówień na różnego rodzaju papiery wartościowe i mogą śledzić postęp każdego zamówienia w całym systemie. OMS jest również nazywany „systemem zarządzania zleceniami handlowymi”.
Zrozumienie systemu zarządzania zamówieniami (OMS)
System zarządzania zamówieniami to system oprogramowania, który ułatwia i zarządza wykonywaniem zleceń handlowych. Na rynkach finansowych zlecenie musi zostać złożone w systemie transakcyjnym, aby wykonać zlecenie kupna lub sprzedaży zabezpieczenia. Zlecenie handlowe zwykle zawiera następujące informacje:
- Identyfikator bezpieczeństwa (ticker) Rodzaj zamówienia (kup, sprzedaj lub krótko) Rozmiar zamówienia Rodzaj zamówienia (np. Rynek, limit, stop itp.) Instrukcje zamówienia (np. Zamówienie dzienne, wypełnienie lub zabicie, ważna do anulowania itp.) Przesyłanie zleceń (broker, ECN, ATC itp.)
System zarządzania zleceniami wykonuje transakcje za pośrednictwem systemu oprogramowania z wykorzystaniem protokołu FIX. FIX lub Financial Information eXchange to protokół komunikacji elektronicznej służący do udostępniania międzynarodowych informacji giełdowych w czasie rzeczywistym związanych z bilionami dolarów transakcji i rynków papierów wartościowych.
Transakcje komunikacyjne można jednak również wykonać za pomocą niestandardowego interfejsu programowania aplikacji (API). Protokół FIX prowadzi do funduszy hedgingowych i firm inwestycyjnych do setek kontrahentów na całym świecie korzystających z OMS.
Jak OMS jest używany na Wall Street
OMS można stosować zarówno po stronie kupna, jak i sprzedaży, aby umożliwić firmom zarządzanie cyklem życia ich transakcji oraz automatyzację i usprawnienie inwestycji w ich portfelach.
Do przeglądu, strona kupna jest segmentem Wall Street złożonym z instytucji inwestujących, takich jak fundusze wspólnego inwestowania, fundusze emerytalne i firmy ubezpieczeniowe, które zwykle kupują duże porcje papierów wartościowych do celów zarządzania pieniędzmi. Strona zakupu jest przeciwieństwem strony sprzedaży. Strona sprzedająca nie dokonuje bezpośrednich inwestycji, ale raczej dostarcza rynkowi inwestycyjnemu rekomendacje inwestycyjne dotyczące aktualizacji, obniżek, cen docelowych i innych opinii. Razem strona kupująca i sprzedająca tworzą obie strony Wall Street.
Istnieje wiele produktów i papierów wartościowych, które można handlować lub monitorować za pomocą systemu zarządzania zleceniami. Niektóre instrumenty finansowe będące przedmiotem obrotu za pomocą OMS obejmują:
- Akcje Produkty o stałym dochodzie, takie jak obligacje Waluty Towary, takie jak ropa naftowa lub miedź Pożyczki Gotówka Instrumenty pochodne, na które mogą składać się opcje na stopy procentowe i waluty
Zwykle tylko członkowie giełdy mogą łączyć się bezpośrednio z giełdą, co oznacza, że OMS po stronie sprzedaży zwykle ma łączność wymiany, podczas gdy OMS po stronie zakupu dotyczy połączenia z firmami po stronie sprzedaży. Gdy zamówienie jest wykonywane po stronie sprzedaży, OMS po stronie sprzedaży musi następnie zaktualizować swój stan i wysłać raport z wykonania do firmy inicjującej zamówienie.
OMS powinien również umożliwiać firmom dostęp do informacji o zamówieniach wprowadzonych do systemu, w tym szczegółowych informacji o wszystkich otwartych zamówieniach i wcześniej zrealizowanych zamówieniach. System zarządzania zamówieniami wspiera zarządzanie portfelem, przekładając zamierzone działania alokacji aktywów na zlecenia rynkowe po stronie kupna.
Kluczowe dania na wynos
- System zarządzania zamówieniami to system oprogramowania, który ułatwia i zarządza wykonywaniem zleceń handlowych. Na rynkach finansowych zlecenie musi zostać złożone w systemie obrotu, aby wykonać zlecenie kupna lub sprzedaży zabezpieczenia. Brokerzy i dealerzy używają systemów zarządzania zleceniami przy wypełnianiu zamówień na różnego rodzaju papiery wartościowe i mogą śledzić postęp każdego zamówienia w całym systemie. Skuteczny OMS pomaga firmom w monitorowaniu pozycji w czasie rzeczywistym, w zapobieganiu naruszeniom przepisów, szybkości i dokładności realizacji transakcji oraz w wyniku znacznych oszczędności kosztów.
Korzyści z OMS
Wiele systemów zarządzania zamówieniami oferuje rozwiązania transakcyjne w czasie rzeczywistym, które pozwalają użytkownikowi monitorować ceny rynkowe i realizować zamówienia na wielu giełdach na wszystkich rynkach natychmiast za pomocą strumieniowania cen w czasie rzeczywistym. Niektóre korzyści, jakie firmy mogą uzyskać z systemu zarządzania zamówieniami, obejmują zarządzanie zamówieniami i alokację aktywów portfeli.
Skuteczny OMS ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia zgodności z przepisami, w tym kontroli transakcji w czasie rzeczywistym zarówno przed, jak i po wejściu. Systemy zarządzania zamówieniami pomagają specjalistom ds. Zgodności w śledzeniu cyklu życia transakcji w ustaleniu, czy istnieje jakakolwiek nielegalna działalność lub oszustwo finansowe, a także wszelkie naruszenia przepisów przez pracownika firmy. OMS może usprawnić przepływ pracy i komunikację między zarządzającymi portfelem, handlowcami i urzędnikami ds. Zgodności.
Systemy zarządzania zamówieniami są ważnym wydarzeniem w branży usług finansowych ze względu na monitorowanie pozycji w czasie rzeczywistym, zdolność do zapobiegania naruszeniom przepisów, szybkość i dokładność realizacji transakcji oraz znaczne oszczędności kosztów.
