Co to jest klasa opcji?
Klasa opcji to wszystkie opcje kupna lub wszystkie opcje sprzedaży wymienione na giełdzie dla określonego instrumentu bazowego. Na przykład wszystkie połączenia dostępne do handlu na akcjach Apple Inc. (APPL) byłyby częścią tej samej klasy opcji. Wszystkie kupony byłyby częścią innej klasy. Liczba opcji dostępnych do kupna lub sprzedaży w ramach danej klasy opcji będzie zależeć od wielkości i wolumenu obrotu instrumentu bazowego, a także ogólnych warunków rynkowych.
Kluczowe dania na wynos
- Klasa opcji to wszystkie opcje sprzedaży lub kupna określonego instrumentu bazowego. Stawki są jedną klasą i różnymi klasami. Klasę opcji można podzielić na serie, które stanowią wszystkie wezwania do sprzedaży lub aktywa bazowe, które wygasają w tym samym miesiącu. Jak duża jest klasa opcji, zależy od wielkości aktywów bazowych oraz warunki rynkowe rynku bazowego i rynku opcji bazowych.
Zrozumienie klasy opcji
Klasy opcji służą do kategoryzacji opcji na giełdzie dla inwestorów. Wszystkie główne giełdy na rynku publicznym używają klas opcji do wyszczególnienia opcji dostępnych do obrotu na danym instrumencie bazowym. Dość często wymiany i witryny finansowe dzielą klasę na serie. Seria opcji to wszystkie opcje kupna lub sprzedaży dla różnych cen wykonania i takie same wygaśnięcie dla danego instrumentu bazowego.
Na przykład wszystkie zaproszenia lub kupony, które wygasają w czerwcu, byłyby serią opcji. Seria opcji jest częścią większej klasy opcji. Dlatego podczas przeglądania ofert opcji niektóre witryny mogą wyświetlać całą klasę opcji, ale dość często będą sortowane według daty wygaśnięcia (serii).
Opcje na całym rynku
Inne rynki, takie jak rynek pozagiełdowy (OTC) lub rynki instytucjonalne, nie zawsze mogą wykorzystywać klasy opcji ze względu na złożoność i niestandardową strukturę handlowanych opcji.
Podobnie jak w przypadku akcji, opcje będące przedmiotem obrotu giełdowego muszą być przedmiotem obrotu za pośrednictwem brokera, który łączy się z animatorami rynku, aby ułatwić handel. Wymiany opcji wykorzystują standardowe modele wyceny ofert kupna. Podczas gdy ceny opcji są generowane na podstawie zaawansowanych analiz, na ich codzienne ceny transakcyjne nadal ma wpływ podaż i popyt na rynku.
Maklerzy zazwyczaj wymagają kapitału w wysokości co najmniej 2000 USD do zatwierdzenia rachunku handlowego opcji. Zasady i regulacje dotyczące handlu opcjami są nadzorowane przez Options Clearing Corporation.
Łańcuch opcji to wszystkie opcje sprzedaży i kupna danego zasobu bazowego.
Zasadniczo po ustanowieniu dostępu do platformy handlu opcjami inwestorzy będą mogli zobaczyć pełną listę klas opcji dla preferowanego przez nich zabezpieczenia bazowego. Opcje są zazwyczaj wymienione i klasyfikowane według notowania na instrumencie bazowym instrumentu.
Platforma handlowa maklerami opcji będzie segregować połączenia i umieszczać na bazowych papierach wartościowych. Połączenia i put to zazwyczaj dwie najszersze dostępne klasy opcji. W ramach każdej z tych klas inwestorzy znajdą listę dostępnych cen wykonania i wygaśnięcia.
Ilość informacji na temat każdej klasy opcji będzie zazwyczaj oparta na preferencjach subskrypcji inwestora. Niektóre oferty opcji obejmują zaawansowane analizy, takie jak greckie, podczas gdy inne platformy / subskrypcje mogą pokazywać tylko podstawową nazwę kontraktu, ostrzeżenie, wygaśnięcie, licytować, zapytać, ostatnią cenę, czas / datę ostatniego handlu, zmianę procentową, wolumen, otwarte zainteresowanie i często uwzględniono także implikowaną zmienność.
Przykład klasy opcji w świecie rzeczywistym
Niektóre klasy opcji są duże, podczas gdy inne są stosunkowo małe, w zależności od popularności rynku opcji dla danego zasobu bazowego.
Na przykład wszystkie połączenia dostępne w handlu na numer SPDR S&P 500 Trust (SPY) w setkach.
Z drugiej strony klasa opcji dla Barnes Group Inc. (B) była stosunkowo niewielka na czerwiec 2019 r., Z kilkoma opcjami dostępnymi w handlu z dwoma dostępnymi datami wygaśnięcia. W tym czasie cena akcji wynosiła 54, 46 USD.
Klasa opcji kupna i klasa opcji sprzedaży dla Barnes Group. Wieśniak! Finanse
Wszystkie powyższe wezwania reprezentują klasę opcji kupna dla tego zasobu, a opcje sprzedaży reprezentują klasę opcji sprzedaży dla tego towaru w momencie pisania. Klasy opcji mogą rosnąć lub kurczyć się w zależności od tego, czy dostępnych będzie więcej, czy mniej opcji z powodu wzrostu lub zmniejszenia zainteresowania.
