10 zapasów za duży krótki

Spis treści

• Lista zakupu świeżych pieniędzy
• Metodologia
• Disney
• Humana
• IQvia Holdings
• Las Vegas Sands
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Energy
• Procter & Gamble
• Progressive Corp.
• T-Mobile US

Inwestorzy, którzy chcą szybko zarobić, mogą rozważyć rekomendacje od Morgana Stanleya (MS) i jego listy zakupów świeżych pieniędzy. Firma usług finansowych została założona w 1935 roku i zatrudnia ponad 55 000 pracowników w ponad 40 różnych krajach. Morgan Stanley prowadzi trzy różne dywizje, w tym segment papierów wartościowych, zarządzanie majątkiem i zarządzanie inwestycjami i obsługuje różnych klientów, w tym osoby prywatne, rządy i korporacje.

Lista zakupu świeżych pieniędzy

Lista świeżych pieniędzy Morgana Stanleya, koncepcja opracowana przez legendarnego stratega inwestycyjnego Byrona Wien podczas jego lat pracy w firmie. Po odejściu Wiednia lista została przejęta przez głównego stratega firmy w USA Michaela Wilsona. Zgodnie z najnowszą notą badawczą średni okres utrzymywania zapasów na liście wynosi dziewięć miesięcy i przyniósł średni zwrot w wysokości 13% w stosunku do S&P.

Lista Fresh ma na ogół 10 różnych zapasów do rozważenia. Na aktualnej liście, która została zaktualizowana w marcu 2019 r., Znajdują się wybory reprezentujące wiele sektorów, w tym finanse, opiekę zdrowotną, komunikację, energię, technologie informacyjne, usługi komunalne i materiały. Wszystkie nazwy są wymienione w kolejności alfabetycznej według notowań giełdowych:

• Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobile US (TMUS)

Nowa lista zawiera trzy zmiany z poprzedniego roku. Morgan Stanley dodał Las Vegas Sands oraz Proctor & Gamble do listy i usunął Occidental Petroleum (OXY) w marcu 2019 r.

Zapasy na liście pochodzą z listy zakupów świeżych pieniędzy Morgana Stanleya i nie należy ich traktować jako porady finansowej. Pamiętaj, aby przeprowadzić własne badania i sprawdzić z doradcą finansowym akcje, które najlepiej pasują do Twojej strategii inwestycyjnej i celów.

Metodologia

Morgan Stanley mówi, że jego lista kupna świeżych pieniędzy jest „kompilacją niektórych naszych najlepszych pomysłów na krótkoterminowe akcje z nagrodą za ryzyko, które mają swoje zalety”. Choć jest utrzymywany przez zespół ds. Strategii akcji w USA, opracowuje go oddolnie analitycy zajmujący się badaniami rynku akcji. Wybory są „oparte na konkretnych katalizatorach, takich jak zmiana fundamentów branży, niespodzianka dodatniego zysku na akcję (EPS) lub wprowadzenie nowego produktu”.

Lista, która obejmuje łącznie 10 akcji, nie ma być zdywersyfikowanym portfelem ani odzwierciedlać poglądów sektorowych ani innych ograniczeń makro. Przewiduje się roczny obrót od 50% do 100% wśród członków listy.

Kluczowe dania na wynos

• Inwestorzy pragnący szybko zarobić, mogą rozważyć rekomendacje na liście zakupów świeżych pieniędzy od Morgan Stanley. Lista ta obejmuje akcje, które mają przewyższyć rynek w ciągu najbliższych trzech do sześciu miesięcy. Lista, która obejmuje łącznie 10 akcji, jest nie ma na celu być zdywersyfikowanym portfelem ani odzwierciedlać poglądów sektorowych ani innych ograniczeń makroekonomicznych. Przewiduje się roczny obrót od 50% do 100% wśród członków listy.

Informacje wymienione poniżej pochodzą głównie od Morgan Stanley i jego aktualnej listy świeżych.

Disney

Walt Disney Company działa jako światowa firma rozrywkowa. Ma wiele różnych segmentów, w tym sieci medialne, parki i kurorty, rozrywkę studyjną, międzynarodową sprzedaż bezpośrednią dla konsumentów. Morgan Stanley twierdzi, że firma jest światowej klasy marką, która może zyskać na przeniesieniu działalności telewizyjnej „z tradycyjnej dystrybucji na streaming”. Disney ma również duży potencjał wzrostu dzięki aktywom Fox pod swoją marką, działaniom skierowanym bezpośrednio do konsumentów oraz wzrostowi dzięki EPS.

• Cena docelowa Morgan Stanley: 135 USD Procent do ceny docelowej: 17% Całkowity zwrot od włączenia: 12, 6%

Humana

Humana to firma oferująca ubezpieczenia zdrowotne i ubezpieczenia zdrowotne, która została założona w 1961 roku i ma siedzibę w Louisville w stanie Kentucky. Jest trzecim co do wielkości dostawcą ubezpieczeń zdrowotnych w Stanach Zjednoczonych.

Morgan Stanley zaleca ten towar z kilku powodów. Po pierwsze, firma jest częścią rynku Medicare Advantage, który wciąż rośnie w szybkim tempie, wraz z wiekiem populacji. Po drugie, oczekuje się, że jego główna działalność - ubezpieczenie zdrowotne - wzrośnie do 2019 r. I później. Pieniądze zaoszczędzone na ustawie o obniżkach podatków i zatrudnieniu, która została uchwalona w 2017 r., Na zwiększenie świadczeń. Humana ma również silną pozycję kapitałową o niskiej dźwigni finansowej, a także silne inwestycje kapitałowe. Morgan Stanley spodziewa się wzrostu Humana EPS od 12% do 15% w perspektywie długoterminowej.

• Cena docelowa Morgan Stanley: 383 USD Procent do ceny docelowej: 37% Całkowity zwrot od włączenia: -11, 3%

IQvia Holdings

Gospodarstwa IQvia służą zarówno sektorom badań klinicznych, jak i technologii informacyjnych w dziedzinie zdrowia. Zapewnia rozwój biofarmaceutyków i komercyjne usługi outsourcingowe oraz posiada biura w ponad 100 krajach.

Morgan Stanley utrzymał IQvia na liście, ponieważ ma większy potencjał wzrostu w sektorze, który nazywa obronnym. IQvia ma być liderem w dziedzinie badań i rozwoju (R&D) i prawdopodobnie odniesie korzyści z ciągłej cyfryzacji opracowywania leków.

• Cena docelowa Morgan Stanley: 156 USD Procent do ceny docelowej: 10% Całkowity zwrot od włączenia: 33, 9%

Las Vegas Sands

Las Vegas Sands został dodany do listy zakupów świeżych pieniędzy w 2019 roku, ponieważ firma zgadza się z przychylnym poglądem Morgana Stanleya na wzrost produktu krajowego brutto (PKB) w Chinach. Firma jest właścicielem i prowadzi ośrodki w Azji i Stanach Zjednoczonych. Morgan Stanley twierdzi, że firma odnotowała znaczny wzrost w Makau i Singapurze, głównie dzięki chińskim graczom. LVS jest w stanie utrzymać udział w rynku ze względu na liczbę pokoi hotelowych, które ma do dyspozycji dla podróżnych - około dwóch trzecich niesprzedanych zapasów - a także swoją pozycję na rynku masowym.

LyondellBasell

Londyński producent chemikaliów i tworzyw sztucznych jest atrakcyjnie wyceniany przy wskaźniku P / E wynoszącym zaledwie 10, podczas gdy Morgan Stanley uważa, że ​​szacunki EPS są zbyt niedźwiedzie, przy konsensusie 2–3 USD poniżej tego, co projektują. Sprawa byka firmy napędzana jest przez upcykl dla produktów LyondellBassell, a także uznanie rynkowe jego siły finansowej, z dużą ilością wolnych przepływów pieniężnych i niską dźwignią.

• Cena docelowa Morgan Stanley: N / A Procent do ceny docelowej: N / AT Całkowity zwrot od włączenia: -17, 9%

Microsoft

Morgan Stanley uważa, że ​​Microsoft może być „najlepszy w technologii” ze względu na swoje usługi obliczeniowe i magazynowe, możliwości platformy jako usługi, a także produktywność i aplikacje front office, a także najważniejsze informacje finansowe. Jest to oprócz silnych istniejących zasobów, które obejmują dużą bazę klientów, kanały dystrybucji i lokalne technologie. Według Morgana Stanleya Microsoft odnotuje stabilny wzrost w swoich przedsiębiorstwach komercyjnych, co stanowi ponad 60% jego przychodów. Firma prognozuje roczną stopę wzrostu na trzy lata (CAGR) na poziomie 12%.

• Cena docelowa Morgan Stanley: 140 USD Procent do ceny docelowej: 21% Całkowity zwrot od włączenia: 24, 9%

NextEra Energy

Morgan Stanley uważa narzędzia za grę obronną i nazywa NexEra „najlepszym narzędziem w swojej klasie”. Firma dostarcza energię elektryczną zarówno odbiorcom detalicznym, jak i hurtowym w całej Ameryce Północnej za pośrednictwem elektrowni wiatrowych, słonecznych, jądrowych i gazu ziemnego. Morgan Stanley przewiduje wzrost EPS o 6% do 8% do 2021 r., A także wzrost dywidendy o 12% do 14% do co najmniej 2020 r.

• Cena docelowa Morgan Stanley: 191 USD Procent do ceny docelowej: -0, 1% Całkowity zwrot od włączenia: 26, 9%

Procter & Gamble

Ta amerykańska firma z branży dóbr konsumpcyjnych została dodana w 2019 r., Ponieważ była zgodna z wezwaniem Morgan Stanley do niskiej zmienności marży i poprawy marży. Procter & Gamble zdobywa udział w rynku w USA i na całym świecie, ponieważ rozszerza się w kolejnych kategoriach i segmentach biznesowych. Firma może również skorzystać z niższych cen towarów, które z kolei prowadzą do niższych kosztów materiałów. Morgan Stanley uważa, że ​​akcje te są kupowane ze względu na zysk z dywidendy i widoczność zysków, zapewniając inwestorom obronny profil zwrotu.

Progressive Corp.

Prawdopodobnie rozpoznajesz nazwę Progressive po reklamach telewizyjnych i rzeczniku Flo, który pojawił się w ponad 100 reklamach firmy od 2008 roku. Progressive oferuje konsumentom kilka rodzajów ubezpieczeń - zwłaszcza ubezpieczenia auto. Inne formy obejmują ubezpieczenie domu, życia, motocykla, samochodu kempingowego, łodzi i innych ubezpieczeń pojazdów użytkowych.

Progresywny pasuje do wezwania Morgana Stanleya do tworzenia akcji o oczekiwanych dochodach. Firma szacuje EPS Progressive w 2020 r. Na 6 USD, co stanowi 13% powyżej konsensusu analityka. Szacunki te są napędzane dwucyfrowym wzrostem składek i marż, które powinny być lepsze niż oczekiwano.

• Cena docelowa Morgan Stanley: 84 USD Procent do ceny docelowej: 14% Całkowity zwrot od włączenia: 15, 3%

T-Mobile US

Według Morgana Stanleya, T-Mobile US szybko zdobywa udział w rynku od 2013 roku i „Ten wzrost nastąpił, gdy firma przekształciła się w Un-przewoźnika, zdecydowanego rozwiązać problemy branży (opłaty za nadwyżkę, roaming międzynarodowy, nieelastyczne urządzenie) aktualizacje itp.). ” Firma oczekuje, że „wygeneruje znaczne wolne przepływy pieniężne (FCF) w ciągu najbliższych kilku lat” i „znacznie zwiększy marże przy wysokim stopniu dźwigni operacyjnej”. W rezultacie Morgan Stanley przewiduje duże zwroty kapitału dla inwestorów, głównie poprzez wykup akcji.

• Cena docelowa Morgan Stanley: N / A Procent do ceny docelowej: N / AT Całkowity zwrot od włączenia: 13, 1%