Główne ruchy
Większość akcji w S&P 500 straciła dziś na wartości, ponieważ handlowcy próbowali oszacować i skorygować niepewne ryzyko, przed którym stoją, przed upływem terminu taryfy administracji Trumpa, który zbliża się o godzinie 12:01 w piątek rano.
Ryzyko jest niepewne, ponieważ nikt nie wie, czy administracja Trumpa przejdzie wraz ze wzrostem taryfy. Biuro Przedstawiciela Handlowego USA (USTR) złożyło w środę dokumenty dotyczące podniesienia ceł na 200 miliardów dolarów chińskich towarów z 10% do 25%, ale to nie znaczy, że administracja musi pociągnąć za spust.
Jednak komponent S&P 500, który stracił dziś najwięcej punktów, nie spadł z powodu niepewnego ryzyka taryfowego. Upadł, ponieważ stoi w obliczu łatwo mierzalnego ryzyka - z tego 38 miliardów. Do dziś Occidental Petroleum Corporation (OXY) toczyła wojnę przetargową z Chevron Corporation (CVX) dla Anadarko Petroleum Corporation (APC). Chevron początkowo licytował Anadarko za 33 miliardy dolarów, ale potem Occidental przyszedł z licytacją o wartości 38 miliardów dolarów, która ostatecznie zmusiła Chevrona do rezygnacji z konkurencji.
Podczas gdy Occidental jest podekscytowany uzyskaniem dostępu do zasobów energetycznych Anadarko w basenie permskim, handlowcy denerwują się, że firma mogła przelicytować za przejęcie. Jeśli Occidental nie będzie w stanie w pełni zarabiać na ropie naftowej opartej na dorzeczu permu Anadarko po wyższych cenach, odzyskanie inwestycji w wysokości 38 miliardów dolarów może potrwać znacznie dłużej niż myśli zarząd.
Ceny ropy naftowej wciąż nie w pełni poprawiły się po spadku w 2014 r. I cofnęły się ponownie w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Ceny ropy naftowej zależą w dużej mierze od kondycji światowej gospodarki. Kiedy globalna gospodarka jest silna, rośnie popyt na ropę naftową, co powoduje wzrost cen ropy. I odwrotnie, gdy globalna gospodarka zaczyna zwalniać lub kurczyć się, popyt na ropę naftową spada, co powoduje obniżenie cen ropy.
W czasach, gdy cały rynek papierów wartościowych jest narażony na szerokie ryzyko taryfowe, handlowcy wydają się karać firmy, które podejmują zbyt duże dodatkowe ryzyko - tak jak dzisiaj, podnosząc akcje Occidental Petroleum do 10-letniego minimum.
S&P 500
S&P 500 przejechał dziś kolejną przejażdżkę kolejką górską, gdy indeks spadł do najniższego poziomu w ciągu dnia 2336, 40, po czym odbił się od dzwonka zamykającego, zamykając się na poziomie 2870, 72, czyli o 10, 88 punktu powyżej ceny otwarcia w ciągu dnia.
Rajd został rozpalony przez komentarze prezydenta Trumpa, że umowa handlowa nie jest martwa i że ma „doskonałą alternatywę” do pierwotnej umowy, jeśli dojdzie do skutku. Prezydent nie podał żadnych dalszych szczegółów dotyczących swojej alternatywy, ale wzbudził na Wall Street wystarczającą nadzieję, aby nieco podnieść zapasy.
Do tej pory poprzedni poziom oporu, który został ustalony przez wysoki wskaźnik osiągnięty 21 marca, utrzymuje się jako nowy poziom wsparcia, a S&P 500 nadal znajduje się powyżej poziomu oporu na poziomie 2 816, 94 - najwyższego poziomu z 17 października 2018 r. - że utrzymywał wskaźnik na niskim poziomie do połowy marca, ale to wszystko może zmienić się jutro, jeśli handlowcy nie lubią taryf i wiadomości handlowych, które otrzymają jutro.
:
Jak Occidental Petroleum (OXY) zarabia pieniądze
5 największych zapasów ropy wypłacających dywidendy
7 dużych celów naftowych, które mogą pójść dalej po potencjalnym Oxy / Chevron-Anadarko
Wskaźniki ryzyka - miedź
Analitycy rynkowi zawsze szukają skrótów w swojej analizie. Na przykład, aby zmierzyć strach inwestorów, analizują wskaźnik zmienności CBOE (VIX). Podobnie, gdy chcą zrozumieć, co inwestorzy sądzą, że Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) zamierza zrobić z polityką pieniężną, patrzą na kontrakty futures na fundusze federalne.
Ale kiedy analitycy chcą szybko rzucić okiem na to, jak silna będzie globalna gospodarka, patrzą na cenę miedzi. Miedź jest ważna, ponieważ jest szeroko stosowana w produkcji przemysłowej - czy to w postaci rur miedzianych i okablowania dla budownictwa, czy zaawansowanych obwodów dla stale rosnącej listy produktów zaawansowanych technologicznie.
Gdy globalna gospodarka rośnie, wzrasta produkcja przemysłowa - co napędza popyt i cenę miedzi. I odwrotnie, gdy globalna gospodarka zwalnia, produkcja przemysłowa spada - co obniża popyt i cenę miedzi. Monitorując uparty i niedźwiedzi ruch cen miedzi, analitycy mogą ocenić, czy inwestorzy uważają, że popyt na metal przemysłowy będzie w przyszłości wzrastał lub spadał.
Dzisiaj cena miedzi prawie zakończyła się niepowodzeniem, ponieważ inwestorzy martwili się, że zagrożone taryfy administracji Trumpa mogą podsycić płomienie wojny handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, co miałoby osłabić globalną gospodarkę. Miedź spadła do najniższego w ciągu dnia poziomu 2, 73 USD za funt - co uzupełniłoby niedźwiedzi wzorzec, gdyby cena pozostała na tych niskich poziomach - przed odbiciem do zamknięcia nieco poniżej 2, 77 USD przed dzwonkiem zamykającym.
Jutro będę uważnie obserwować miedź, aby zobaczyć, gdzie kończy się tydzień. Jeśli podwyżka taryf wejdzie w życie w piątek rano, miedź prawdopodobnie spadnie i dokończy uporczywy odwrócenie - co wskazuje, że inwestorzy uważają, że globalny wzrost gospodarczy może zwolnić w drugiej połowie 2019 r. Jeśli jednak ceny miedzi będą w stanie jutrzejszy rajd może być pozytywnym sygnałem dla przewidywanej siły w globalnej gospodarce i potencjału kontynuacji uparty na amerykańskiej giełdzie.
:
Top 5 zapasów miedzi na 2019 rok
Jakie czynniki wpływają na cenę miedzi?
Co należy wiedzieć o inwestowaniu w miedź
Dolna linia - Oczekiwanie na 12:01
Wall Street reaguje na wszystkie wiadomości płynące z negocjacji handlowych między Stanami Zjednoczonymi a Chinami i nie widzę powodu, dla którego jutro to się skończy.
Jeśli podwyżka taryf wejdzie w życie o godzinie 12:01 w piątek rano, rynki finansowe na całym świecie prawdopodobnie spadną. Z drugiej strony, jeśli administracja Trumpa opóźni wzrost, uważaj na odbicie rynków finansowych.
