Miliony Amerykanów w całym kraju wyrzucają pieniądze na wszystkie formy inwestycyjnych kont emerytalnych (IRA), renty i sponsorowane przez pracodawców plany emerytalne, zarówno kwalifikowane, jak i niekwalifikowane. Odroczenie podatkowe oferowane przez te plany i rachunki jest w wielu przypadkach trudne do pokonania, a RRA IRA i Roth 401 (k), które są obecnie dostępne, mogą szczególnie skutecznie chronić dochody po opodatkowaniu. Są jednak chwile, w których podatek od wypłat z planu emerytalnego może być wyższy niż podatek, który zostałby zrealizowany z niechronionych inwestycji podlegających opodatkowaniu., zbadamy, kiedy lepiej będzie pozostawić swoje aktywa podatnikowi, gdy oszczędzasz na emeryturę.
Rodzaje inwestycji
Pierwsze pytanie, które większość ludzi zadaje, brzmi: „Jakie rodzaje inwestycji należy umieścić na rachunkach z odroczonym podatkiem?” Ze względu na swój charakter rachunki z odroczonym podatkiem przyniosą największe korzyści, gdy chronią inwestycje generujące częste przepływy pieniężne lub wypłaty, które w przeciwnym razie podlegałyby opodatkowaniu, co pozwala na utrzymanie tych płatności w całości i najefektywniejsze reinwestowanie. Dlatego istnieją dwa rodzaje inwestycji, które najlepiej nadają się do odroczenia podatku: fundusze wspólnego inwestowania i obligacje podlegające opodatkowaniu. Obydwie te produkują najczęściej podlegające opodatkowaniu wypłaty, takie jak odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe.
Fundusze wspólnego inwestowania corocznie wypłacają zyski kapitałowe wszystkim akcjonariuszom, niezależnie od tego, czy inwestorzy ci faktycznie zlikwidowali swoje akcje, czy nie. Obligacje rządowe i korporacyjne płacą regularne odsetki, które podlegają całkowitemu lub przynajmniej opodatkowaniu federalnemu, chyba że zostaną wpłacone na rachunek odroczony. Oczywiście jest to kwestia tylko wtedy, gdy inwestor nie zamierza czerpać zysków z tych inwestycji. Obligacje podlegające opodatkowaniu i fundusze wspólnego inwestowania mogą być dobrym pomysłem dla tych, którzy muszą utrzymać się z dochodów generowanych przez te inwestycje. Większość dochodów z odsetek i dywidend jest zwykle opodatkowana według tej samej stawki, co IRA i wypłaty programów emerytalnych, ale w niektórych przypadkach może być opodatkowana według niższej stawki.
Inwestycje podlegające opodatkowaniu
Istnieje kilka rodzajów inwestycji, które mogą rosnąć z rozsądną wydajnością, nawet jeśli podlegają opodatkowaniu. Ogólnie rzecz biorąc, każda inwestycja lub zabezpieczenie kwalifikujące się do traktowania zysków kapitałowych jest dobrym kandydatem do założenia rachunku oszczędnościowego podlegającego opodatkowaniu. Ta kategoria obejmuje pojedyncze akcje, aktywa twarde (takie jak nieruchomości i metale szlachetne) oraz niektóre rodzaje funduszy wspólnego inwestowania (takie jak fundusze notowane na giełdzie i fundusze indeksowe). Kiedy stopy zysków kapitałowych spadają, inwestycje podlegające opodatkowaniu stają się bardziej atrakcyjne dla inwestorów w niektórych sytuacjach, na przykład dla tych, którzy są właścicielami długoterminowych nieruchomości na wynajem.
Dyby
Wiele transakcji związanych z nieruchomościami może być ustrukturyzowanych jako sprzedaż ratalna, co pozwala sprzedającemu na dalsze odraczanie zysków kapitałowych i uzyskiwanie mniejszych rocznych dochodów niż jest to możliwe przy rozliczeniu ryczałtu. Zapasy, szczególnie te, które płacą niewiele lub nic w formie dywidend, lepiej pozostawić do wzrostu na rachunku podlegającym opodatkowaniu, o ile są przechowywane przez ponad rok. Poszczególne zapasy przechowywane na rachunku odroczonym mogą być często opodatkowane według wyższej stawki niż zapasy podlegające opodatkowaniu, ponieważ wpływy ze sprzedaży zapasów, które są traktowane jako wypłaty z planu emerytalnego, są zawsze opodatkowane jako zwykły dochód, niezależnie od okresu utrzymywania.
W związku z tym inwestorzy we wszystkich, z wyjątkiem najniższego przedziału podatkowego, zwykle płacą mniej podatku od sprzedaży akcji podlegających opodatkowaniu. To samo dotyczy niektórych rodzajów funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego, takich jak standardowe i słabe kwity depozytowe (SPDR), które umożliwiają inwestorom bezpośrednie inwestowanie w indeks S&P 500, oraz inne fundusze indeksowe, które nie wypłacają żadnego dochodu z dywidendy. Zapasy użytkowe i uprzywilejowane są również przechowywane na rachunkach detalicznych, ponieważ dochód z dywidendy jest często wykorzystywany przez inwestorów do opłacania rachunków miesięcznych lub innych wydatków. Jednak akcje te mogą być odpowiednie dla inwestorów odroczonych podatkowych, którzy również chcą dywersyfikacji.
Fundusze powiernicze
Jednostkowe fundusze powiernicze (UIT) mogą być użytecznymi instrumentami podlegającymi opodatkowaniu, ponieważ gdy trust resetuje się pod koniec jego okresu, wszelkie akcje, które straciły wartość, mogą zapewnić odliczone straty kapitałowe po ich sprzedaży. Jednak inwestorzy, którzy faktycznie wypłacają gotówkę ze swoich UIT, zamiast pozwalać im na resetowanie, mogą sobie wyobrazić duże wypłaty zysków kapitałowych.
Ostatecznie każdy rodzaj inwestycji, która zyskuje na wartości z upływem czasu bez podziału dochodu podlegającego opodatkowaniu, prawdopodobnie lepiej jest pozostawić na koncie podlegającym opodatkowaniu, aby środki przeznaczone na pojazdy odroczone podatkowo mogły być wykorzystane na instrumenty mniej efektywne podatkowo. Jak wspomniano wcześniej, dotyczy to w szczególności inwestorów, którzy mogą potrzebować dowolnego dochodu, który zostanie podzielony na pokrycie kosztów utrzymania.
Przypadek szczególny: renty
Ponieważ renty są z natury odroczone z tytułu podatku, kwestia, czy powinny być one wykorzystywane na koncie emerytalnym, czy w IRA, była przedmiotem wielu dyskusji wśród specjalistów finansowych. Są to jednak idealne narzędzia dla inwestorów o wysokich dochodach, którzy dążą do zmniejszenia dochodu z inwestycji podlegających opodatkowaniu i zmaksymalizowali inne opcje oszczędności emerytalnych.
Dolna linia
Chociaż odroczone z podatku konta emerytalne są bardzo korzystne dla milionów oszczędzających, nie należy zakładać, że wszystkie rodzaje inwestycji powinny być chronione przed opodatkowaniem. Rachunki Roth mogą być wyjątkiem, ponieważ chronią Twoje zarobki przed bezpośrednim opodatkowaniem, a zarobki mogą być nawet wolne od podatku, jeśli zostaną spełnione określone wymagania. Należy dokładnie przeanalizować obecne i możliwe przyszłe stawki podatku od zysków kapitałowych w porównaniu z podatkiem, który zostanie zapłacony z wypłat z programów emerytalnych, aby określić najlepszą możliwą alokację aktywów emerytalnych.
