Jakie są zobowiązania długoterminowe?
Zobowiązania długoterminowe, zwane również zobowiązaniami długoterminowymi lub długami długoterminowymi, są długoterminowymi zobowiązaniami finansowymi wymienionymi w bilansie spółki. Zobowiązania te mają zobowiązania, które stają się wymagalne w przyszłości po upływie dwunastu miesięcy, w przeciwieństwie do zobowiązań krótkoterminowych, które są zadłużeniem krótkoterminowym o terminie wymagalności w ciągu kolejnych dwunastu miesięcy.
Kluczowe dania na wynos
- Zobowiązania długoterminowe, zwane również zobowiązaniami długoterminowymi, to zobowiązania wykazane w bilansie, które nie są wymagalne przez okres dłuższy niż rok. Różne wskaźniki stosujące zobowiązania długoterminowe służą do oceny dźwigni finansowej firmy, takie jak zadłużenie do aktywów i zadłużenie do -Kapitał. Przykłady zobowiązań długoterminowych obejmują pożyczki długoterminowe i zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu obligacji i przychody przyszłych okresów.
Zobowiązania długoterminowe
Zrozumienie zobowiązań długoterminowych
Zobowiązania długoterminowe są porównywane z przepływami pieniężnymi, aby sprawdzić, czy firma będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych w perspektywie długoterminowej. Podczas gdy kredytodawcy są zaniepokojeni przede wszystkim krótkoterminową płynnością i kwotą bieżących zobowiązań, inwestorzy długoterminowi wykorzystują zobowiązania długoterminowe do oceny, czy firma stosuje nadmierną dźwignię finansową. Im bardziej stabilne przepływy pieniężne firmy, tym więcej długów może obsłużyć bez zwiększania ryzyka niewykonania zobowiązania.
Ważny
Podczas gdy bieżące zobowiązania oceniają płynność, zobowiązania długoterminowe pomagają ocenić wypłacalność.
Inwestorzy i wierzyciele stosują liczne wskaźniki finansowe do oceny ryzyka płynności i dźwigni finansowej. Wskaźnik zadłużenia porównuje całkowite zadłużenie firmy z całkowitymi aktywami, aby dać ogólny obraz tego, jak jest dźwignia finansowa. Im niższy odsetek, tym mniejsza dźwignia stosowana przez firmę i silniejsza pozycja kapitałowa. Im wyższy wskaźnik, tym większe ryzyko finansowe firma podejmuje. Inne warianty to stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem oraz stosunek zadłużenia długoterminowego do kapitalizacji, który dzieli zobowiązania długoterminowe przez kwotę dostępnego kapitału.
Analitycy wykorzystują również wskaźniki pokrycia do oceny kondycji finansowej firmy, w tym przepływ środków pieniężnych do zadłużenia i wskaźnik pokrycia odsetek. Wskaźnik przepływu środków pieniężnych do zadłużenia określa, ile czasu firma spłaci zadłużenie, jeśli całe przepływy pieniężne przeznaczy na spłatę zadłużenia. Współczynnik pokrycia odsetek, który jest obliczany poprzez podzielenie zysków firmy przed odsetkami i podatkami (EBIT) przez spłatę odsetek od zadłużenia za ten sam okres, ocenia, czy generowany jest wystarczający dochód na pokrycie płatności odsetek. Aby ocenić krótkoterminowe ryzyko płynności, analitycy analizują wskaźniki płynności, takie jak wskaźnik bieżący, współczynnik szybki i wskaźnik testu kwasowości.
Przykłady zobowiązań długoterminowych
Zobowiązania długoterminowe obejmują obligacje, pożyczki długoterminowe, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowego oraz zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych. Część zobowiązania z tytułu obligacji, która nie zostanie spłacona w nadchodzącym roku, klasyfikowana jest jako zobowiązanie długoterminowe. Gwarancje obejmujące okres dłuższy niż jeden rok są również rejestrowane jako zobowiązania długoterminowe. Inne przykłady obejmują odroczoną rekompensatę, odroczony przychód i niektóre zobowiązania z tytułu opieki zdrowotnej.
Kredyty hipoteczne, płatności samochodowe lub inne pożyczki na maszyny, urządzenia lub grunty są długami długoterminowymi, z wyjątkiem płatności, które zostaną dokonane w ciągu kolejnych dwunastu miesięcy, które są klasyfikowane jako bieżąca część długu długoterminowego. Dług, który jest wymagalny w ciągu dwunastu miesięcy, można również zgłosić jako zobowiązanie długoterminowe, jeżeli istnieje zamiar refinansowania tego długu w ramach uzgodnienia finansowego w ramach restrukturyzacji zobowiązania o charakterze nieprądowym.
