Ceny gazu ziemnego przejechały kolejką górską w ostatnich dwóch miesiącach 2018 r., Ponieważ obawy dotyczące historycznie niskich zapasów magazynowych, zimna perspektywa wczesnej zimy i krótkie pokrycie doprowadziły towar do najwyższych od czterech lat poziomów w listopadzie. Jednak cieplejsze temperatury w grudniu w połączeniu ze wzrostem poziomu produkcji wygasły zyski i wysłały ceny pod koniec roku.
Ostatnie prognozy pogody przewidujące cieplejszy początek lutego spowodowały, że Henry Hub Natural Gas Futures na luty (NG = F) spadł o kolejne 7, 2% w poniedziałek. „Weekendowe wskazówki dotyczące modeli pogodowych posunęły się w możliwie najsłabszym kierunku, z niesamowitym ociepleniem w średnim zakresie, ponieważ zimno w krótkim okresie szybko zostaje wyrzucone i zastąpione przez grzbiet na wschodzie”, powiedział analityk pogody w Bespoke Weather, według CNBC.
Ceny gazu ziemnego ponownie otworzyły się we wtorek, ale nastąpiło odwrócenie śróddzienne, ponieważ obawy o wir polarny nad Środkowym Zachodem ponownie rozpaliły ceny. Kontrakty futures na gaz ziemny są obecnie bardzo ważne pod względem technicznym, co sugeruje, że cena uwzględnia już wiele niekorzystnych podstaw.
Handlowcy, którzy chcą ekspozycji na gaz ziemny, powinni rozważyć wykorzystanie jednego z tych trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) i banknotów będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETN). Spójrzmy na kilka okazji handlowych.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Utworzony w 2012 r. VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) ma na celu zwrócenie trzykrotności dziennego wyniku indeksu S&P GSCI Natural Gas Index poprzez utrzymywanie kontraktów futures na gaz ziemny z pierwszego miesiąca. Dźwignia i głęboka płynność ETN sprawiają, że jest to odpowiedni instrument dla traderów, którzy chcą agresywnie postawić na wzrost cen energii. UGAZ, z aktywami w zarządzaniu (AUM) w wysokości 237, 62 mln USD, ma roczny zwrot (YTD) w wysokości 14, 34% na dzień 30 stycznia 2019 r. Wysokim wskaźnikiem kosztów ETF wynoszącym 1, 65% można zarządzać w przypadku krótkich okresów utrzymywania.
UGAZ nie zdołał utrzymać znacznych wzrostów w listopadzie, a cena spadła do nowych minimów w 2018 roku w grudniu. Po przeprowadzeniu umiarkowanego odrzutu na początku 2019 r. Notatka przeszła do późniejszych testów, aby przetestować tegoroczne minimum na poziomie 36, 61 USD, co obecnie stanowi kluczowy poziom wsparcia. Handlowcy, którzy zajmują tutaj długą pozycję, powinni rozważyć zarezerwowanie początkowych zysków w drodze do poziomu 51 USD - obszaru, w którym cena może znaleźć opór od dolnej linii trendu poprzedniego zakresu handlowego. Zlecenie stop-loss może znajdować się poniżej styczniowego maksimum.
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL)
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL), z aktywami netto w wysokości 12, 09 mln USD, stara się zapewnić dwukrotność dziennego zwrotu Subindeksu Bloomberg Natural Gas. Czyni to poprzez inwestowanie w kontrakty futures na gaz ziemny i / lub swapy. Umiarkowany średni spread funduszu wynoszący 0, 24% i średni dzienny wolumen w wysokości ponad 7 milionów USD sprawia, że jest on realnym taktycznym narzędziem handlowym dla byków gazu ziemnego poszukujących krótkoterminowej ekspozycji. Według stanu na 30 stycznia 2019 r. BOIL ma opłatę za zarządzanie w wysokości 1, 22% i rośnie o 7, 59% w ciągu roku.
Cena akcji BOIL oscylowała w styczniu w przedziale 11 punktów, po tym jak spadła w grudniu o 57%. ETF otworzył niższy wtorek, aby przetestować najniższy poziom 3 stycznia przed zamknięciem 0, 83% na dzień. Ci, którzy kupują na obecnym poziomie, powinni złożyć zamówienie o wartości blisko 30, 50 USD, gdzie cena może napotkać opór poziomej linii łączącej kilka huśtawek z 2018 roku. Chroń kapitał handlowy, zamykając otwarte transakcje, jeśli cena spadnie poniżej najniższego poziomu w 2019 r. Na poziomie 23, 99 USD.
ETF (UNG) w Stanach Zjednoczonych
Rozpoczęty w 2007 r. ETF (UNG) w Stanach Zjednoczonych dąży do odzwierciedlenia codziennych zmian w kontraktach futures na gaz ziemny w najbliższych miesiącach, co czyni go nieskomplikowanym produktem dla handlowców, którzy chcą bezpośredniej ekspozycji na ceny gazu. Fundusz dominuje pod względem wielkości i płynności, z 291, 86 mln USD w AUM i średnim dziennym wolumenem prawie 5 mln akcji. UNG zwróciło nieco ponad 9% YTD i pobiera rozsądną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 70% na dzień 30 stycznia 2019 r.
Podobnie jak inne wspomniane fundusze gazu ziemnego, wykres UNG pokazuje duży wzrost, a następnie jeszcze większy spadek w czwartym kwartale, zanim ustabilizował się w tym miesiącu. Handlowcy powinni szukać punktu wejścia między 24, 50 a 26 USD, w którym cena znajduje wsparcie linii trendu wzrostowego z połowy lipca i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Pomyśl o zatrzymaniu się nieco poniżej minimum z początku stycznia i wyjściu z zyskiem na rajdach do styczniowego maksimum w pobliżu 30 USD.
StockCharts.com
