Jaka jest zasada czterech procent?
Zasada 4% jest ogólną zasadą stosowaną do ustalenia, ile emeryt powinien wypłacać co roku z konta emerytalnego. Zasada ta ma na celu zapewnienie emeryturze stałego strumienia dochodów, przy jednoczesnym utrzymaniu salda konta, które utrzymuje dochód płynący z przejścia na emeryturę. Eksperci uważają, że 4% stopa wypłaty jest bezpieczna, ponieważ wypłaty będą składały się głównie z odsetek i dywidend.
Dlaczego reguła 4% przestaje działać dla emerytów
Kluczowe dania na wynos
- Zasada 4% mówi, że powinieneś wycofywać 4% swojego portfela co roku na emeryturę, aby zapewnić sobie wygodne życie. Został on utworzony na podstawie danych historycznych dotyczących zwrotu akcji i obligacji w okresie 50 lat.
Zrozumienie zasady czterech procent
Zasada 4% pomaga planistom finansowym i emerytom ustalić stopę wypłaty portfela. Oczekiwana długość życia odgrywa ważną rolę w określeniu, czy wskaźnik ten będzie trwały, ponieważ emeryci, którzy żyją dłużej, potrzebują swoich portfeli, aby dłużej, a koszty leczenia i inne wydatki mogą wzrosnąć w miarę starzenia się emerytów.
Geneza reguły czterech procent
Zasada 4% została stworzona na podstawie danych historycznych dotyczących zwrotów akcji i obligacji w okresie 50 lat od 1926 do 1976 r. Przed wczesnymi latami 90. XX wieku eksperci ogólnie uważali 5% za bezpieczną kwotę do wycofania przez emerytów każdego roku. Sceptycznie nastawiony do tego, czy kwota ta była wystarczająca, doradca finansowy William Bengen przeprowadził dogłębne badanie zwrotów historycznych w 1994 r., Koncentrując się głównie na poważnych załamaniach rynku w latach 30. i 70. ubiegłego wieku. Bengen doszedł do wniosku, że nawet na nierentownych rynkach nie istniał żaden historyczny przypadek, w którym czteroprocentowe roczne wycofanie wyczerpało portfel emerytalny w czasie krótszym niż 33 lata.
Rachunkowość inflacji
Podczas gdy niektórzy emeryci, którzy stosują się do zasady 4%, utrzymują stałą stopę wypłaty, reguła ta pozwala emerytom na podwyższenie stawki, aby dotrzymać kroku inflacji. Możliwe sposoby korekty o inflację obejmują ustalenie płaskiego rocznego wzrostu w wysokości 2% rocznie, który jest docelową stopą inflacji Rezerwy Federalnej, lub dostosowanie wypłat na podstawie rzeczywistych stóp inflacji. Pierwsza metoda zapewnia stały i przewidywalny wzrost, podczas gdy druga metoda bardziej efektywnie dopasowuje dochód do zmian kosztów utrzymania.
Kiedy unikać reguły czterech procent
Istnieje kilka scenariuszy, w których reguła 4% może nie działać dla emeryta. Osoba, której portfel obejmuje inwestycje o podwyższonym ryzyku niż typowe fundusze indeksowe i obligacje, musi być bardziej konserwatywna przy wypłacaniu pieniędzy, szczególnie w pierwszych latach przejścia na emeryturę. Poważne lub przedłużające się pogorszenie koniunktury na rynku może znacznie szybciej obniżyć wartość pojazdu inwestycyjnego wysokiego ryzyka niż w przypadku typowego portfela emerytalnego.
Ponadto zasada 4% nie działa, chyba że emeryt pozostaje lojalny wobec niej z roku na rok. Naruszenie zasady jednego roku wyłudzenia przy dużym zakupie może mieć poważne konsekwencje w przyszłości, ponieważ zmniejsza to kwotę główną, co bezpośrednio wpływa na złożone odsetki, od których emeryt zależy od zrównoważonego rozwoju.
Czteroprocentowa reguła i kryzysy gospodarcze
W rzeczywistości zasada 4% może być trochę konserwatywna. Według Michaela Kitcesa, planisty inwestycyjnego, został opracowany z myślą o najgorszych sytuacjach gospodarczych, takich jak 1929 r., I dobrze poradził sobie z tymi, którzy przeszli na emeryturę podczas dwóch ostatnich kryzysów finansowych. „Emeryt z 2000 r. Jest po prostu„ zgodny ”z emerytem z 1929 r. I radzi sobie lepiej niż reszta. Emeryt z 2008 r. - nawet zaczynając od globalnego kryzysu finansowego poza bramą - już ma się znacznie lepiej niż którykolwiek z tych historycznych scenariusze! ” Kitces wskazuje. „Innymi słowy, podczas gdy krach technologiczny, a zwłaszcza globalny kryzys finansowy, były przerażające, wciąż nie były to scenariusze, które oznaczałyby absolutną zgubę dla zasady 4%”.
To oczywiście nie jest powód, aby wyjść poza to. Bezpieczeństwo jest kluczowym elementem dla emerytów, nawet jeśli ich przestrzeganie może sprawić, że ci, którzy przejdą na emeryturę w spokojniejszych czasach ekonomicznych ”, pozostaną z ogromną ilością pieniędzy”, zauważa Kitces, dodając, że „ogólnie 4% stopa wypłat jest naprawdę dość niewielka; do długoterminowego historycznego średniego zwrotu wynoszącego prawie 8% przy zrównoważonym portfelu (60/40)! ”
