Co to jest hipoteczna obligacja skarbowa (MRB)
Hipoteczne obligacje skarbowe (MRB) to obligacje emitowane przez lokalne lub państwowe agencje finansowania budownictwa mieszkaniowego (HFA). HFA wyemituje wolne od podatku obligacje dla inwestorów. Środki ze sprzedaży tych obligacji są następnie wykorzystywane do finansowania przystępnych hipotek dla osób o niskich i średnich dochodach.
Każdy stan w USA emituje inną liczbę MRB, przy czym minimalna krajowa emisja obligacji jest warta 310, 71 mln USD. W 2018 r. Górny limit, który państwo mogło wydać, był równy 105 USD pomnożonej przez jego populację. Na przykład, jeśli populacja Wyoming wyniesie 579, 000 w 2018 r., Limit kwoty na wydanie MRB wyniesie 60, 795 mln USD.
ŁAMANIE DÓŁ Hipotecznych obligacji skarbowych (MRB)
Hipoteczne obligacje przychodowe (MRB) są zabezpieczone obietnicą comiesięcznych spłat przez kredytobiorców, których hipoteki mieszkaniowe były finansowane ze sprzedaży obligacji. Zasadniczo tylko osoby kupujące pierwszy dom kwalifikują się do tych kredytów hipotecznych. Muszą także mieć dochód poniżej pewnego poziomu (zwykle na poziomie lub nieco powyżej lokalnej mediany dochodu).
Hipoteczne obligacje przychodowe pozwoliły wielu osobom o niskich i średnich dochodach na zakup pierwszego domu. Pożyczki MRB poniżej rynkowych stóp procentowych obniżają miesięczne płatności właścicieli domów. To obniżenie płatności pomaga pożyczkobiorcy zakwalifikować się do kredytu hipotecznego, ponieważ miesięczna rata będzie stanowić mniejszą część ich miesięcznego dochodu. Pomaga to również zapewnić, że będą w stanie pozwolić sobie na miesięczną płatność i uniknąć spłacania kredytu, co sprawia, że MRB są mniej ryzykowne dla inwestorów.
Korzyści z MRB
Wiele osób uważa MRB za „korzystne dla wszystkich” narzędzie polityki fiskalnej. Przekonanie to wynika z faktu, że wszyscy w pętli inwestycji skorzystają na kwestii MRB. Kiedy ktoś inwestuje w MRB, otrzymuje stosunkowo bezpieczną inwestycję, która jest również wolna od podatku. Tak więc nawet jeśli stopa procentowa nie jest wyjątkowo wysoka, fakt, że obligacja jest zwolniona z podatku, czyni ją atrakcyjną inwestycją.
Z kolei HFA korzystają z posiadania spójnego i niezawodnego źródła gotówki, co pozwala im na ciągłe finansowanie hipotek. HFA czerpią korzyści bezpośrednio z płatności tych hipotek.
Ci, którzy chcą kupić dom, korzystają z niższych niż rynkowe stóp procentowych (BMIR). Prawo mówi nawet, że oprocentowanie kredytu hipotecznego dla nabywców domów nie może być wyższe o 1, 125 punktu procentowego od stopy procentowej MRB. Kupujący mogą również otrzymać inne korzyści, które mogą wynikać z pożyczki MRB. Na przykład kupujący mogą kwalifikować się do zakupu domu z niższą niż zwykle kwotą zaliczki lub mogą otrzymać pomoc w pokryciu kosztów. Ponadto poprzez zwiększenie własności domów pożyczki te mogą pomóc ożywić i ustabilizować dzielnice, zachęcając do większego rozwoju społeczności.
