Definicja konta rynku pieniężnego

Co to jest konto na rynku pieniężnym?

Rachunek rynku pieniężnego jest oprocentowanym rachunkiem w banku lub unii kredytowej - nie należy go mylić z funduszem wspólnego inwestowania rynku pieniężnego. Konta rynku pieniężnego (MMA), czasami nazywane kontami depozytowymi rynku pieniężnego (MMDA), mają funkcje niedostępne w innych typach kont. Większość kont rynku pieniężnego jest oprocentowanych według wyższych stóp procentowych niż zwykłe rachunki oszczędnościowe z książkami oszczędnościowymi i często obejmują uprawnienia do pisania czeków i kart debetowych. Są również objęte ograniczeniami, które czynią je mniej elastycznymi niż zwykłe konto czekowe. Są ważne przy obliczaniu wartości materialnej netto.

Konta rynku pieniężnego a konta oszczędnościowe

Jak działają konta rynku pieniężnego

Rachunki rynku pieniężnego są oferowane w bankach tradycyjnych i internetowych oraz w kasach oszczędnościowych. Mają zarówno zalety, jak i wady w porównaniu z innymi rodzajami kont. Ich zalety obejmują wyższe stopy procentowe, ochronę ubezpieczeniową oraz uprawnienia do pisania czeków i kart debetowych. Banki i kasy oszczędnościowe zazwyczaj wymagają od klientów zdeponowania określonej kwoty pieniędzy w celu otwarcia rachunku i utrzymania salda na rachunku powyżej określonego poziomu. Wielu nakłada opłaty miesięczne, jeśli saldo spadnie poniżej minimum.

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego zapewniają również federalną ochronę ubezpieczeniową. Fundusze wspólnego rynku pieniężnego na ogół nie. Rachunki rynku pieniężnego w banku są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Jeśli deponent ma inne rachunki podlegające ubezpieczeniu w tym samym banku (czek, oszczędności, certyfikat depozytowy), wszystkie one wliczają się do limitu ubezpieczenia w wysokości 250 000 USD.

Wspólne konta są ubezpieczone na 500 000 USD. W przypadku rachunków kas kredytowych, National Credit Union Administration (NCUA) zapewnia podobną ochronę ubezpieczeniową (250 000 USD na członka na kasę kredytową i 500 000 USD w przypadku rachunków wspólnych). Dla deponentów, którzy chcą ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najłatwiejszym sposobem na to jest otwarcie konta w więcej niż jednym banku lub unii kredytowej.

Potencjalne wady obejmują ograniczone transakcje, opłaty i minimalne wymagania dotyczące salda. Oto przegląd:

Plusy

• Wyższe stopy procentowe

• Ochrona ubezpieczeniowa

• Uprawnienia do pisania kontrolnego

• Karty debetowe

Cons

• Ograniczone transakcje

• Opłaty

• Wymagane saldo minimalne

Konta rynku pieniężnego a konta oszczędnościowe

Jedną z zalet kont rynku pieniężnego jest to, że oferują wyższe stopy procentowe niż konta oszczędnościowe. Na przykład na początku 2019 r. Ich średnie oprocentowanie wynosiło 0, 15%, podczas gdy średni rachunek oszczędnościowy płacił 0, 09%, zgodnie z Bankrate. Najwyższa stopa na rynku pieniężnym wyniosła 2, 01%, a najwyższa na rachunku oszczędnościowym 1, 90%.

Kiedy ogólne stopy procentowe są wyższe, jak miało to miejsce w latach 80., 90. i znacznej części 2000 r., Różnica między tymi dwoma rodzajami rachunków będzie większa. Konta rynku pieniężnego są w stanie oferować wyższe stopy procentowe, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, czego nie mogą robić rachunki oszczędnościowe.

Stopy procentowe na rachunkach rynku pieniężnego są zmienne, więc rosną lub spadają wraz z inflacją. Sposób, w jaki naliczane są odsetki - na przykład w skali rocznej, miesięcznej lub dziennej - może mieć znaczny wpływ na zwrot deponenta, zwłaszcza jeśli utrzyma on wysoki stan konta.

W przeciwieństwie do kont oszczędnościowych, wiele kont rynku pieniężnego oferuje pewne uprawnienia do pisania czekiem, a także zapewnia kartę debetową z kontem, podobnie jak zwykłe konto czekowe.

Rynek pieniężny a konta kontrolne

Jednym potencjalnym minusem rachunków rynku pieniężnego w porównaniu z rachunkami czekowymi jest to, że rozporządzenie D w sprawie Rezerwy Federalnej ogranicza deponentów do sześciu przelewów i płatności elektronicznych miesięcznie. Rodzaje przelewów, których to dotyczy, to: wstępnie autoryzowane przelewy (w tym ochrona kredytu w rachunku bieżącym), przelewy telefoniczne, przelewy elektroniczne, czeki lub płatności kartą debetową na rzecz osób trzecich, transakcje ACH i przelewy bankowe. Deponenci, którzy przekroczą limity, mogą zostać ukarani grzywną. Jeśli będą kontynuować, bank musi cofnąć uprawnienia do przelewu, przenieść je do regularnego sprawdzania lub zamknąć konto

Deponenci mogą jednak dokonywać nieograniczonej liczby przelewów osobiście (w banku), pocztą, kurierem lub w bankomacie. Mogą również dokonywać dowolnych depozytów.

Kluczowe dania na wynos

• Rachunki rynku pieniężnego są oferowane przez banki i związki kredytowe. Zazwyczaj płacą wyższe stopy procentowe niż zwykłe rachunki oszczędnościowe i często mają karty debetowe i ograniczone uprawnienia do pisania czeków. stawki niż konta rynku pieniężnego, ale nakładają więcej ograniczeń.

Rachunki rynku pieniężnego a fundusze wspólnego inwestowania

W przeciwieństwie do różnych rachunków bankowych i unii kredytowych opisanych powyżej, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego oferowane przez firmy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych nie są ubezpieczone w FDIC ani w NCUA. (Banki mogą również oferować fundusze wspólnego inwestowania, ale też nie są ubezpieczone). Ponieważ jednak inwestują w bezpieczne krótkoterminowe pojazdy, takie jak płyty CD, papiery rządowe i papiery komercyjne, są one uważane za bardzo niskie ryzyko.

Zarówno konta rynku pieniężnego, jak i fundusze wspólnego rynku pieniężnego zapewniają szybki dostęp do środków pieniężnych deponenta. Na rachunkach rynku pieniężnego obowiązuje wspomniane wcześniej rządowe ograniczenie sześciu transakcji miesięcznie, czego nie mają fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Firmy, które je oferują, mogą jednak ograniczyć częstotliwość wykupu akcji lub zażądać, aby wypisywane przez nich czeki przekraczały określoną kwotę. Zwrot z funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego jest zwykle wyższy niż zwrot z rachunków rynku pieniężnego.

Poniższa tabela porównuje niektóre z typowych funkcji dostępnych na kontach rynku pieniężnego i innych rodzajach kont depozytowych. Ponieważ stopy procentowe i inne rezerwy mogą się różnić w zależności od instytucji finansowej, warto się rozejrzeć.

Rachunki rynku pieniężnego a cztery alternatywy
	Konto rynku pieniężnego	Oszczędności	Kontrola	Płyta CD	Fundusz wspólnego rynku pieniężnego
Rodzaj odsetek	Zmienna	Zmienna	Zmienna (lub brak)	Naprawiony	Zmienna
Ubezpieczony federalnie	tak	tak	tak	tak	Nie
Czeki	Ograniczony	Nie	bez limitu	Nie	Ograniczony
Karta debetowa	tak	Nie	tak	Nie	Czasami
Transakcje miesięcznie	Sześć	Sześć	bez limitu	Zero	bez limitu