Mezokurtik jest terminem statystycznym stosowanym do opisania wartości odstających (lub rzadkich, skrajnych danych) charakterystycznych dla rozkładu prawdopodobieństwa. Rozkład mezokurtyczny ma podobny charakter wartości ekstremalnej jak rozkład normalny. Kurtoza jest miarą ogonów lub ekstremalnych wartości rozkładu prawdopodobieństwa. Przy większej kurtozie czasami występują skrajne wartości (np. Wartości pięć lub więcej standardowych odchyleń od średniej).
Breaking Down Mesokurtic
Rozkłady można opisać jako mesokurtic, platykurtic i leptokurtic. Rozkłady mezokurtyczne mają kurtozę równą zero, pasującą do rozkładu normalnego lub krzywej normalnej, znanej również jako krzywa dzwonowa. Natomiast rozkład leptokurtyczny ma grubsze ogony. Oznacza to, że prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzeń ekstremalnych jest większe niż wynika z krzywej normalnej. Z drugiej strony rozkłady platykurtyczne mają lżejsze ogony, a prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzeń ekstremalnych jest mniejsze niż wynika z krzywej normalnej. W finansach prawdopodobieństwo wystąpienia ekstremalnego zdarzenia, które jest ujemne, nazywa się „ryzykiem ogona”.
Menedżerowie ds. Ryzyka muszą także martwić się rozkładem prawdopodobieństwa „długimi ogonami”. W rozkładzie z długim ogonem prawdopodobieństwo wystąpienia wysoce ekstremalnego zdarzenia nie jest bez znaczenia.
Kurtosis jest ważną koncepcją w finansach, ponieważ wpływa na zarządzanie ryzykiem. Zakłada się, że zwrot z inwestycji rozkłada się normalnie, to znaczy rozkłada się na normalnej krzywej w kształcie dzwonu. W rzeczywistości zwroty dzielą się na rozkład lepeptyczny, z „grubszymi ogonami” niż krzywa normalna. Oznacza to, że prawdopodobieństwo dużych strat lub dużych zysków jest większe niż można by oczekiwać, gdyby zwroty były zgodne z krzywą normalną.
