Co to jest Manager of Managers (MoM)?
Podejście menedżera menedżerów (MoM) jest rodzajem strategii inwestycyjnej nadzoru, w ramach której menedżer wybiera menedżerów do programu inwestycyjnego i regularnie monitoruje ich wyniki.
Zrozumienie Manager of Managers (MoM)
Podejście menedżera menedżerów jest zwykle stosowane w ramach instytucjonalnych programów inwestycyjnych. Różni się od strategii funduszu funduszy, ponieważ obejmuje kompleksowe programy inwestycyjne, a nie pojedyncze produkty funduszy inwestycyjnych.
Menedżerowie programów instytucjonalnych mogą być odpowiedzialni za zarządzanie aktywami do różnych celów. Fundusze emerytalne i plany emerytalne są jednymi z najczęstszych programów. Zasadniczo większość klientów instytucjonalnych wdroży strategię menedżera menedżerów. Instytucjonalny menedżer menedżerskich programów inwestycyjnych na rynku jest wykorzystywany przez programy świadczeń emerytalnych, fundusze, fundacje, rządy i korporacje.
Strategia menedżera menedżerów pozwala menedżerowi określić określone ramy dla inwestycji w aktywa. Menedżerowie instytucjonalni nadzorujący programy inwestycji instytucjonalnych mogą następnie wybierać z szerokiej gamy ofert na rynku, aby dopasować określone alokacje portfela.
Programy inwestycji instytucjonalnych
Większość instytucjonalnych programów inwestycyjnych wykorzystuje strategię menedżera menedżerów do kompleksowego zarządzania aktywami. Zazwyczaj dotyczy to rady powierniczej zatrudnionej przez instytucję jako kierownik. Strategia menedżera menedżerów pozwala instytucji współpracować z kilkoma instytucjami zarządzającymi inwestycjami instytucjonalnymi w celu uzyskania ekspozycji inwestycyjnej w ramach z góry określonego programu alokacji aktywów.
Klienci instytucjonalni wdrażający tę strategię inwestują w instytucjonalne klasy jednostek uczestnictwa i fundusze instytucjonalne oferowane przez zarządzających inwestycjami. Mogą również współpracować z zarządzającym inwestycjami w celu zarządzania aktywami na oddzielnym rachunku. Poprzez strategię menedżera menedżerów menedżer klienta instytucjonalnego odbywa spotkania regulatora z menedżerami inwestycji, a także otrzymuje raporty o stanie inwestycji. Menedżerowie instytucjonalni śledzą wyniki każdego menedżera inwestycyjnego i mają uprawnienia do zastępowania gorzej zarządzających lub wprowadzania zmian w alokacjach inwestycyjnych w oparciu o kompleksowy program.
Przykład podejścia menedżera menedżerów (MoM)
Na przykład przykład podejścia menedżera menedżerów, rozważ związek nauczycieli. Ta grupa ma radę powierniczą, która nadzoruje program inwestycyjny związkowego planu emerytalnego. Rada powiernicza jest uważana za kierownika. Określają odpowiedni portfel z alokacjami dla różnych sektorów i segmentów rynku. Następnie menedżer zarządzający zatrudnia wielu zarządzających inwestycjami do zarządzania aktywami różnych kategorii, inwestując części aktywów funduszu emerytalnego w różnych zarządzających inwestycjami. Fundusze można przypisać do wielu kategorii, w tym funduszy rynku pieniężnego, funduszy obligacji i funduszy akcyjnych.
Każdy menedżer jest odpowiedzialny za zarządzanie konkretnym funduszem inwestycyjnym, dla którego świadczy usługi. Menedżer menedżerów jest odpowiedzialny za zapewnienie, że są oni wykorzystywani tak skutecznie, jak to możliwe. Ponieważ żaden pojedynczy menedżer nie jest ekspertem w inwestowaniu we wszystkie klasy aktywów, stosowanie strategii menedżera menedżerów pozwala klientom mieć eksperta zarządzającego aktywami pracującego nad każdym aspektem inwestycji przez cały czas.
