Kilka miesięcy temu State State Corporation (STT) State Street Global Advisors (SSgA), trzeci co do wielkości amerykański emitent funduszy typu ETF, w znaczący sposób odczuł swoją obecność w toczącej się walce o opłaty ETF. ETFy portfela SPDR, które SSgA zadebiutowało w październiku, to pakiet 15 wcześniej istniejących ETFów SPDR, które teraz obciążają bardzo niskie opłaty.
Opłaty za niektóre fundusze ETF portfela SPDR są tak niskie, że SSgA konkuruje nie tylko z tanimi liderami, takimi jak Charles Schwab i Vanguard, ale niektóre fundusze ETF portfela SSgA są najtańszymi funduszami w odpowiednich kategoriach. Dane wskazują, że nisko kosztowa strategia SSgA wabi inwestorów.
„Chociaż Vanguard, iShares i Schwab od lat nieustannie obniżają opłaty za szeroko zdywersyfikowane ETFy indeksowe, SSgA nie brała udziału w walce, nawet gdy doradcy i inwestorzy coraz częściej gromadzą się na tych innych niedrogich funduszach”, powiedział Dyrektor ds. Badań ETF i CFRA Badania funduszu wspólnego inwestowania Todd Rosenbluth w notatce z poniedziałku. „Jednak od czasu ogłoszenia w połowie października aktywa według nowo wycenionych funduszy ETF SSgA prawie podwoiły się do 22 miliardów dolarów na dzień 20 lutego 2018 r., Zgodnie z danymi Bloomberga. Ponadto zyskały pewien udział w stosunku do produktów w tym samym stylu inwestycyjnym. „
Na przykład, portfel SPDR S&P 500 Value ETF (SPYV) pobierał 0, 15% rocznie i zarządzał aktywami o wartości 361, 5 mln USD przed ogłoszeniem obniżki opłat w październiku. Dzisiaj SPYV ma roczny wskaźnik kosztów na poziomie zaledwie 0, 04%, czyli 4 USD na 10 000 USD inwestycji, i ma około 1, 1 mld USD aktywów. „Natomiast wartości iShares S&P 500 (IVE) i Vanguard S&P 500 Value (VOOV), które posiadają identyczne pozycje, ale obciążają odpowiednio 18 i 15 punktów bazowych, zgromadziły w tym samym okresie odpowiednio 220 milionów USD i zero aktywów” - powiedział Rosenbluth. „Wszystkie trzy fundusze ETF straciły dotychczas około 1% do 20 lutego 2018 r., Po wzroście o 15% w 2017 r.” (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Minimalizowanie opłat ETF .)
SPYV jest jednym z 10 funduszy ETF portfela SPDR, w których aktywa wzrosły ponad dwukrotnie od czasu obniżenia opłat przez emitenta. Entuzjazm inwestorów dla niskopłatnych funduszy indeksowych i funduszy ETF jest widoczny od lat. W ciągu ostatnich 10 lat fundusze ETF o rocznych wskaźnikach kosztów 0, 01% do 0, 20% przyciągały więcej aktywów niż cztery inne poziomy cen łącznie.
Portfel rynków wschodzących ETF SPDR (SPEM) to kolejny przykład funduszu SPDR korzystającego z nowej, niższej opłaty. Majątek SPEM „prawie podwoił się do 1, 6 miliarda dolarów, wspomagany przez ponad 900 milionów dolarów wpływów netto, ponieważ wskaźnik kosztów spadł do 0, 11% z 0, 59% i został dodany do platformy bez prowizji”, powiedział Rosenbluth. Przy opłacie w wysokości 0, 11% SPEM jest tańszy niż konkurenci, tacy jak bardzo popularny Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) i iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Opłaty są ważne w przypadku funduszy ETF na rynkach wschodzących .)
