Co to jest Lifetime Cap
Limit dożywotniego okresu to maksymalna górna granica stopy procentowej dopuszczalnej dla kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej (ARM). Ograniczenie dotyczy okresu życia hipoteki. Limit dożywotni lub limit dożywotni określa pożyczkobiorcę maksymalną stopę procentową, jaką mogliby zapłacić w okresie kredytowania.
Limity na całe życie ograniczają ryzyko znacznych podwyżek stóp procentowych w całym okresie kredytowania hipotecznego. Początkowe i okresowe ograniczenia ograniczają kwotę, o którą stopa procentowa ARM może wzrosnąć w dowolnym dniu korekty stopy procentowej.
PRZEŁAMANIE Czapka Lifetime
Formułowanie wartości limitu dożywotniego wzrostu stanowi procentowy wzrost od początkowej stopy procentowej. Na przykład, jeżeli ARM o ustalonym okresie ma początkową stałą stopę procentową w wysokości 5 procent i maksymalny okres użytkowania w wysokości 5 procent, maksymalna dozwolona stopa procentowa wynosi 10 procent. Dożywotnie ograniczenia są częścią struktury maksymalnego oprocentowania hipoteki ARM i mogą przybierać różne formy. Pożyczkodawcy mogą elastycznie dostosowywać limit stóp procentowych, początkowe, okresowe i maksymalne okresy użytkowania.
Chociaż dożywotni limit jest kluczową liczbą do zrozumienia, jest to tylko jedna z liczb, które określają strukturę hipoteki o zmiennej stopie procentowej. Inne istotne warunki, o których kredytobiorca powinien wiedzieć, obejmują:
- Początkowa stopa procentowa jest stopą wprowadzającą dla pożyczki o zmiennym lub zmiennym oprocentowaniu, zwykle poniżej obowiązujących stóp procentowych, która pozostaje stała przez okres od sześciu miesięcy do 10 lat. Limit początkowej stopy korekty jest maksymalną kwotą, którą stopa może zmienić w pierwszym zaplanowanym dniu korekty. Okresowa stopa korekty to maksymalna korekta dozwolona podczas jednego interwału korekty pożyczki o zmiennej stopie procentowej. Dolną stopą jest uzgodniona stopa w dolnym przedziale stóp związanych z produktem pożyczki o zmiennej stopie procentowej. Pułap stopy procentowej podobny do czasami określane jako ograniczenia na całe życie. Jednak pułap stopy procentowej jest zwykle wyrażany jako bezwzględna wartość procentowa. Na przykład warunki umowne hipoteki mogą określać, że maksymalna stopa procentowa nigdy nie może przekroczyć 15%.
Warunki ARM są wszystkie wskazane w opisie ARM. Na przykład ARM 5/1 wymaga oprocentowania według stałej stopy przez pięć lat, a następnie oprocentowania zmiennego, które resetuje się co 12 miesięcy. W tym produkcie hipotecznym pożyczkobiorcy mogą często wybierać pomiędzy 2-2-6 lub 5-2-5 strukturą stóp procentowych. W tych cytatach pierwsza liczba odnosi się do pierwszego limitu wzrostu, druga liczba to okresowy 12-miesięczny przyrostowy wzrost limitu, a trzecia liczba to limit na całe życie określający maksymalny pułap stopy procentowej.
Zrozumienie tych terminów i pojęć oznacza, że pożyczkobiorca może obliczyć kwotę dolara miesięcznej płatności, jeśli ARM osiągnie limit dożywotni.
Używanie Lifetime Cap do podejmowania decyzji
Ponieważ kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej jest zgodny z ustaloną formułą, kredytobiorcy mogą zrozumieć konsekwencje różnych okresów dla początkowej stopy i okresowych korekt, a także wpływ różnych zmian stóp procentowych i pułapów. Zrozumienie limitu dożywotniego pomaga kupującemu poznać maksymalną miesięczną kwotę płatności, która może być wymagana. Znajomość tej miesięcznej kwoty płatności może pomóc im ustalić, czy ten rodzaj kredytu hipotecznego im odpowiada. Jeśli dożywotni limit powoduje, że miesięczne płatności są poza zasięgiem kredytobiorcy, ten konkretny kredyt hipoteczny nie jest właściwą pożyczką dla tego nabywcy.
Zrozumienie limitu dożywotniego informuje o strategii stosowanej przez pożyczkobiorcę w celu sfinansowania zakupu nieruchomości. Ponieważ początkowe stopy procentowe dla ARM są na ogół niższe niż stopy dla hipotek o stałym oprocentowaniu (FRM), skłaniając pożyczkobiorców do wyboru ARM. Jeżeli limit dożywotniego ARM jest wyższy niż pożyczkobiorca chce spłacać co miesiąc, pożyczkobiorca może podjąć decyzję o refinansowaniu kredytu hipotecznego przed terminem początkowego okresu podwyższania stopy procentowej. W ten sposób mogą uzyskać niższą stawkę początkową, ale przejść na nową hipotekę przed zastosowaniem wyższych stawek.
