Co to jest fundusz Lifestyle
Fundusz lifestyle jest funduszem inwestycyjnym, który zarządza zdywersyfikowanym portfelem aktywów o różnych poziomach ryzyka, ogólnie w celu inwestowania długoterminowego. Fundusze Lifestyle są często wykorzystywane przez inwestorów poszukujących pojazdu oszczędnościowego na określoną datę wykorzystania.
ZŁAMANIE Fundusz Lifestyle
Fundusze Lifestyle są często wykorzystywane przez inwestorów poszukujących produktów wspierających oszczędności emerytalne. Mogą być jednak wykorzystywane przez inwestorów do dowolnej liczby zdarzeń o określonej dacie wykorzystania. Fundusze Lifestyle można porównać do funduszy z datą docelową, ponieważ oba służą jako narzędzie do inwestowania funduszy w realizację określonego celu. Fundusze związane ze stylem życia różnią się tym, że zazwyczaj nie mają zmiennego przydziału, który podąża ścieżką poślizgu przez cały okres trwania inwestycji. Raczej koncentrują się na zapewnieniu konserwatywnych, umiarkowanych lub agresywnych alokacji ryzyka dla inwestorów rozpoczynających inwestycje na wszystkich różnych etapach ich życia.
Strategie funduszu Lifestyle
Fundusze Lifestyle są iteracją standardowych funduszy zrównoważonych. W podejściu inwestycyjnym wykorzystują mieszankę aktywów i strategię alokacji aktywów, ale ich cele są bardziej skoncentrowane na zapewnieniu inwestorom narzędzia do długoterminowego inwestowania. Fundusze Lifestyle będą postępować zgodnie z tradycyjną koncepcją nowoczesnej teorii portfela, wykorzystując optymalną kombinację kapitału własnego i długu w oparciu o tolerancję funduszu na ryzyko. Jednak w odróżnieniu od funduszy z datą docelową, większość funduszy lifestyle'owych nie zmienia alokacji wzdłuż wyznaczonej ścieżki schodzenia ani nie koncentruje się na określonej docelowej dacie wykorzystania.
Zarządzający funduszami Lifestyle zarządzają swoimi portfelami podobnie jak fundusze zrównoważone. Różnią się one jednak nieznacznie od funduszy zrównoważonych, ponieważ ich celem jest zapewnienie inwestorom narzędzia do inwestowania w celu osiągnięcia określonego celu i daty wypłaty. To sprawia, że są one nieco bardziej konserwatywne niż standardowe fundusze zrównoważone.
Fundusze typu Lifestyle są zazwyczaj zaprojektowane w taki sposób, aby były ukierunkowane na styl inwestycyjny i etap życia inwestora. Mogą być sprzedawane w różnych stylach z zróżnicowaniem dla tolerancji inwestora na ryzyko. Style mogą obejmować konserwatywne, umiarkowane i agresywne. Mogą również rozszerzyć się na dochód lub wzrost, a także inne style, takie jak wartość, wszystkie z myślą, że są przeznaczone do określonej tolerancji ryzyka. Tolerancje ryzyka są zazwyczaj wyznaczane według wieku, przy czym dla młodszych inwestorów sugerowane są agresywne fundusze, a dla inwestorów zbliżających się do emerytury - fundusze konserwatywne.
Agresywne fundusze będą dążyć do bardziej agresywnych zwrotów poprzez wyższe alokacje na inwestycje kapitałowe, a także zarządzać ochroną kapitału poprzez alokacje o stałym dochodzie. W bardziej agresywnych opcjach funduszy inwestycje mogą być szeroko zróżnicowane we wszystkich segmentach rynku i regionach globalnych, aby osiągnąć maksymalny zwrot ze wszystkich możliwości rynkowych. W funduszach konserwatywnych aktywa będą miały znaczącą wagę w kierunku inwestycji o niższym ryzyku, z większą alokacją na stałe dochody ogółem.
Lifestyle Fund Investing
Fundusze Lifestyle są często udostępniane w serii, podobnie jak fundusze z datą docelową. Dwóch menedżerów z wiodącymi ofertami rynkowymi w kategorii funduszy lifestyle'owych to Vanguard i PIMCO. Vanguard oferuje fundusze LifeStrategy, skupiając się na wykorzystaniu konkretnego funduszu jako podstawowego celu utrzymywania daty. Fundusze te nie podążają ścieżką poślizgu, ale raczej skupiają się na stylu inwestowania inwestora, wykorzystując skupienie stylu jako sposób zarządzania jajem gniazdo z czasem. PIMCO oferuje fundusz dochodu REALPATH, który odpowiada funduszom docelowym na REALPATH. Fundusz dochodu REALPATH różni się od funduszu docelowego na dzień, nie wykorzystując ścieżki schodzenia. Fundusz ten ma na celu zapewnienie inwestorom instrumentu generującego dochód długoterminowy.
