Co to jest arbitraż wewnętrzny
Arbitraż wewnętrzny jest formą arbitrażu polegającą na przegrupowaniu środków pieniężnych banku poprzez pożyczki z rynku międzybankowego, a następnie lokalną lokatę pożyczonych środków według wyższej stopy procentowej. Rynek międzybankowy jest globalną siecią banków, ale większość pożyczek odbywa się między bankami. Główną cechą arbitrażu wewnętrznego jest pożyczanie pieniędzy na całym świecie przy niższych stopach procentowych, a następnie reinwestowanie środków lokalnie, tam gdzie stopy procentowe są wyższe. Bank będzie zarabiał na różnicy między oprocentowaniem lokalnej waluty, a oprocentowaniem pożyczonej waluty.
ŁAMANIE W DÓŁ Arbitraż
Arbitraż wewnętrzny jest przeciwieństwem arbitrażu zewnętrznego, który ma miejsce, gdy bank redystrybuuje lokalną walutę w Eurobankach w celu uzyskania większych odsetek. Zasadniczo zewnętrzny arbitraż polega na pobieraniu niskooprocentowanych funduszy lokalnych i redystrybucji pieniędzy na rynki zagraniczne o wyższych stopach procentowych w celu osiągnięcia zysku. Jednak zarówno wewnętrzny, jak i zewnętrzny arbitraż mają na celu zwiększenie spreadu banku poprzez różne kursy walut, a tym samym różne stopy procentowe, w celu zwiększenia wypracowanego zysku.
Arbitraż wewnętrzny działa, ponieważ pozwala bankowi lub firmie zaciągać pożyczki po niższej stopie procentowej niż na lokalnym rynku walutowym. Załóżmy na przykład, że amerykański bank idzie na rynek międzybankowy, aby pożyczyć według niższej stopy Eurodollar, a następnie deponuje te eurodolary w banku w USA. Im większy spread, tym więcej pieniędzy można zarobić.
Celem arbitrażu wewnętrznego jest uzyskanie zwrotu przy bardzo niskim, a nawet zerowym ryzyku dla zysku. Arbitraż wewnętrzny jest możliwy tylko wtedy, gdy fundusze można reinwestować lub redystrybuować na konta o wyższych stopach procentowych niż konta początkowe. Jednak w większości przypadków wewnętrznego arbitrażu bankowego technika jest stosowana jako sposób zarządzania zobowiązaniami, niekoniecznie zwiększając notę banku. W wielu przypadkach płyty CD są preferowaną formą przeprowadzania wewnętrznego arbitrażu.
Przykład wewnętrznego arbitrażu
Jako przykład tego, jak może działać arbitraż wewnętrzny, Bank A może pożyczyć po 10 000 USD od zagranicznych banków B, C i D według stóp procentowych 1%, a następnie redystrybuować 30 000 USD w lokalnych bankach E i F, które oferują stopy procentowe w wysokości 1, 25 procent i odpowiednio 1, 35 procent, aby uzyskać większy zwrot z redystrybucji funduszy. Gdy stopa procentowa redystrybucji środków przewyższa stopy procentowe, które bank musi zapłacić od pożyczonych środków, wewnętrzny arbitraż się powiódł.
