Nie jest tajemnicą, że aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne odnotowują odpływy, ponieważ inwestorzy coraz bardziej preferują pasywne fundusze indeksowe. Teraz badanie Morningstar wykazało, że inwestorzy nie tylko wyrzucają drogie fundusze w amerykańskie kategorie akcji, ale także zagraniczne akcje i obligacje. Jednocześnie inwestorzy w 2016 r. Ostatecznie zapłacili najniższe w historii wydatki funduszu. Powodem tego nie jest to, że fundusze odwracają się i obniżają swoje prowizje, co do zasady, ale raczej, że inwestorzy decydują się na porzucenie wysokopłatnych funduszy dla tych, z którymi wiążą się niższe koszty. Są to niektóre z funduszy o najwyższym łącznym poziomie umorzenia za rok kończący się 30 kwietnia 2017 r.
PIMCO Total Return
Fundusz Total Return PIMCO znalazł się na szczycie listy Morningstar. Fundusz ten koncentruje się na obligacjach średnioterminowych i na dzień sporządzenia sprawozdania wykazywał łączne aktywa netto w wysokości 73, 67 mld USD. W ciągu roku do 30 kwietnia 2017 r. Fundusz ten odnotował wypływy netto w wysokości ponad 15 mld USD, co stanowi zmianę o 17, 2% aktywów netto.
Templeton Global Bond
Skoncentrowany na arenie międzynarodowej fundusz Global Bond Templeton był następny na liście pod względem całkowitych wypływów. Chociaż w sumie mniej pieniędzy opuściło fundusz w porównaniu z PIMCO (13, 99 mld USD w omawianym roku), ten odpływ netto był większy. Globalny fundusz obligacji Templeton ma aktywa ogółem nieco poniżej 40 miliardów dolarów, więc strata wyniosła około 26%.
BlackRock Global Allocation (BLK)
BlackRock GLobal Allocation, światowy fundusz alokacji mniej więcej tego samego rozmiaru co wymieniony wyżej fundusz Templetona, również stracił znaczne zainteresowanie inwestorów w danym roku. Fundusz ten spadł o 21, 5%, widząc, że inwestorzy przyciągają aktywa blisko 11 miliardów dolarów w tym okresie.
Fidelity Contrafund
Jako jeden z największych funduszy na liście Morningstar, Contrafund Fidelity znajduje się w kategorii „dużego wzrostu” raportu. Jego 110, 69 miliarda dolarów w AUM nie powstrzymało funduszu przed utratą 10, 43 miliarda dolarów od inwestorów, co stanowi spadek o 8, 6%.
Vanguard Institutional Index
Duży fundusz mieszany w Vanguard jest największym w ankiecie Morningstar, a suma zarządzanych aktywów wynosi ponad 225 miliardów dolarów. Z tego powodu odsetek, o który spadł dzięki wycofywaniu się inwestorów do końca kwietnia tego roku, jest najmniejszy i wynosi zaledwie 4, 2%. Mimo to fundusz odnotował w tym czasie piątą najwyższą bezwzględną kwotę wypłaty, a inwestorzy wyciągnęli z funduszu 9, 9 mld USD.
Z 10 najlepszych funduszy na liście Morningstar osiem jest aktywnie zarządzanych, a siedem z najczęściej kupowanych funduszy w tym czasie to fundusze indeksowe.
