Co to jest piramida inwestycyjna
Piramida inwestycyjna to strategia portfelowa, która alokuje aktywa zgodnie ze względnym poziomem ryzyka inwestycji. Dno piramidy składa się z inwestycji niskiego ryzyka, część środkowa składa się z inwestycji wzrostowych, a górna część to inwestycje spekulacyjne. Ryzyko inwestycji jest określone przez wariancję zwrotu z inwestycji lub prawdopodobieństwo, że wartość inwestycji spadnie w dużym stopniu.
Wyjaśnienie piramidy ryzyka inwestycyjnego
PRZEŁAMANIE Piramidy inwestycyjnej
Strategia piramidy inwestycyjnej buduje portfel z inwestycjami o niskim ryzyku jako bazą, kapitałowymi papierami wartościowymi ustalonych spółek jako środkiem, a spekulacyjnymi papierami wartościowymi na szczycie. Baza (najszersza część piramidy) zawierałaby obligacje rządowe i papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcje stanowiłyby środek piramidy, a na szczycie byłyby opcje i kontrakty futures. Zatem im wyżej wejdziesz w górę piramidy, tym większe ryzyko i potencjalny zwrot.
Przykład piramidy inwestycyjnej
Jako przykład Harold udał się do swojego doradcy finansowego w celu uzyskania porady na temat pozycjonowania swojego portfela. Doradca zasugerował, że w oparciu o cele Harolda, tolerancję ryzyka i horyzont czasowy powinien przyjąć strategię piramidy inwestycyjnej. Doradca zasugerował, by Harold umieścił 40–50% swojego portfela w obligacjach i papierach wartościowych rynku pieniężnego, 30–40% w akcjach, a resztę w pozycjach spekulacyjnych, takich jak instrumenty pochodne i kontrakty futures.
