Porady inwestycyjne to wszelkie zalecenia lub wskazówki, które mają na celu edukację, informowanie lub kierowanie inwestorem w zakresie konkretnego produktu inwestycyjnego lub serii produktów. Doradztwo inwestycyjne może być profesjonalne - to znaczy inwestor płaci opłatę w zamian za porady i wiedzę wykwalifikowanego specjalisty, co widać w przypadku planistów finansowych - lub może być amatorskie, jak w przypadku niektórych blogów internetowych, czatów, a nawet rozmów.
Podział doradztwa inwestycyjnego
Porady inwestycyjne odnoszą się do wszelkich rekomendacji dotyczących portfela inwestora. Wielu specjalistów, w tym planiści finansowi, bankowcy i brokerzy, może zapewnić inwestorom porady inwestycyjne, które są dostosowane do ich sytuacji finansowej oraz krótko- i długoterminowych celów finansowych. Ze względu na ogromną liczbę dostępnych porad inwestycyjnych, szczególnie online, inwestor może chcieć ustalić kwalifikacje osoby wydającej poradę przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji. Podmioty, które udzielają informacji w celach informacyjnych na temat rynków finansowych lub konkretnych aktywów, mogą starać się wyjaśnić, że nie przedstawiają tych informacji w szczególności jako porady inwestycyjne. Ostatecznie inwestor indywidualny decyduje, które inwestycje są najbardziej odpowiednie.
Zobowiązania związane z udzielaniem porad inwestycyjnych
Biorąc pod uwagę wpływ i potencjalne konsekwencje, jakie może mieć doradztwo inwestycyjne, profesjonaliści, którzy mogą być w stanie udzielić takiego wkładu, są często ostrzegani przed potencjalnym efektem, jaki mogą mieć. Niezależnie od tego, czy jest to bank, czy niezależny doradca finansowy, mogą istnieć pewne wymagania, które należy spełnić, oferując porady inwestycyjne. Może to obejmować zebranie wystarczających informacji o sytuacji finansowej klienta i jego potrzebach.
Mogą również istnieć wymagania dotyczące zrozumienia charakteru oferowanej porady inwestycyjnej i jej związku z klientem. Ci, którzy oferują porady inwestycyjne, mogą również potrzebować udowodnienia, że nie ma konfliktu interesów w prezentowanych przez nich wskazówkach. Może to być szczególnie ważne, jeśli nastąpi nagłe pogorszenie koniunktury w branży, rynku lub obrocie handlowym, na które doradca zalecił inwestorom inwestowanie. Jeżeli źródło doradztwa inwestycyjnego nie spełnia tych obowiązków, mogą oni ponosić odpowiedzialność za określone szkody poniesione przez inwestora na podstawie ich wskazówek.
Zgodnie z wymogami powierniczymi zawartymi w ustawie o zabezpieczeniu dochodów pracowniczych (ERISA), inne rodzaje specjalistów, takie jak prawnicy zajmujący się planowaniem nieruchomości, mogą znaleźć się w przypadkach, w których mogliby zostać pociągnięci do odpowiedzialności, gdyby zaoferowali wytyczne, które mogłyby stanowić porady inwestycyjne. Zgodnie z ERISA osoba fizyczna może zostać uznana za powiernika, jeśli oferuje doradztwo inwestycyjne za opłatą lub inną rekompensatę, niezależnie od tego, czy rekompensata jest bezpośrednia czy pośrednia. Obejmuje to porady udzielone w związku z 401 (k) i innymi programami świadczeń wspieranych przez pracodawcę.
