Akcje indonezyjskie osiągnęły gorsze wyniki na innych rynkach Azji i Pacyfiku w okresie poprzedzającym wybory w tym kraju, które odbyły się w środę 17 kwietnia, ponieważ inwestorzy byli ostrożni co do wyniku. Wczesne „szybkie obliczenia” były zgodne z prognozami sondażu i wskazują, że obecny prezydent Joko Widodo wygląda na zwycięzcę nad swoim rywalem, byłymi siłami zbrojnymi, porucznikiem Prabowo Subianto, chociaż Subianto twierdzi, że wygrał popularny głos, pozostawiając możliwość legalnego wyzwanie otwarte.
Zakładając, że prezydent Widodo pozostanie u władzy, inwestorzy będą uważnie monitorować jego program reform związanych z gospodarką, a mianowicie otwieranie rynków finansowych kraju na bardziej znaczące inwestycje zagraniczne i uwalnianie restrykcyjnych przepisów prawa pracy.
„Reforma biurokratyczna jest koniecznością, aby gospodarka Indonezji mogła wystrzelić ze wszystkich cylindrów”, powiedział David Sumual, główny ekonomista w PT Bank Asia Central, powiedział w Nikkei Asian Review . „Wielu inwestorów skarży się na biurokrację… Spójność polityki, jak poprawić łatwość prowadzenia działalności gospodarczej, reforma podatkowa i reforma rynku pracy są również ważne”, dodał Sumual.
Ci, którzy chcą handlować zmiennością towarzyszącą wyborom indonezyjskim, mogą uzyskać ekspozycję na akcje tego kraju za pomocą trzech funduszy giełdowych (ETF) omówionych poniżej. Przyjrzyjmy się bliżej każdemu funduszowi i kluczowym poziomom technicznym, na których inwestorzy swingowi powinni uważać.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
Uruchomiony w 2010 r. IShares MSCI Indonesia ETF (EIDO) ma na celu śledzenie wyników inwestycyjnych indeksu MSCI Indonesia Investable Market Index. Fundusz dobrze wychwytuje rynek indonezyjski, inwestując w akcje o dużej, średniej i małej kapitalizacji, przechylając się w kierunku sektora finansowego i dóbr konsumpcyjnych. Wąski średni spread EIDO wynoszący 0, 04% i dzienny obrót 1 155 867 akcji sprawia, że ETF nadaje się do wszystkich form handlu. Inwestorzy płacą 0, 59% opłaty za zarządzanie, nieco powyżej średniej 0, 48% kategorii. Inwestując po 26, 87 USD, zarządzając aktywami (AUM) w wysokości 636 mln USD i oferując 1, 91% dywidendy, ETF wzrósł o 6, 20% w porównaniu z rokiem 18 kwietnia 2019 r.
Akcje EIDO w styczniu zyskały na wartości w porównaniu z poprzednim rokiem (YTD) i przez ostatnie trzy miesiące konsolidowały się, tworząc rosnący trójkąt - wzorzec sugerujący kontynuację wzrostu. Cena funduszu podskoczyła w środę o prawie 2% powyżej średniej wolumenu, aby przekroczyć najwyższą linię trendu, ponieważ stało się prawdopodobne, że prezydent Widodo był na dobrej drodze do wygrania drugiej kadencji jako lider kraju. Handlowcy, którzy kupią wypłatę, powinni szukać przejścia na podwójne szczyty cen blisko 30 USD ustalone na początku 2018 r. Zarządzaj ryzykiem, składając zlecenie stop-loss poniżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i przenosząc go do progu rentowności jeśli cena przekroczy najwyższą wartość z końca stycznia na poziomie 27, 74 USD.
Indeks VanEck Wektory Indonezja ETF (IDX)
Utworzony w 2009 r. Indeks VanEck Vectors Indonesia Index ETF (IDX) ma na celu zapewnienie podobnych zwrotów jak indeks MVIS® Indonesia, który składa się z dużych płynnych indonezyjskich akcji. Benchmark nie musi mieć siedziby w Indonezji, ale musi wygenerować co najmniej połowę swoich przychodów w kraju Azji Południowo-Wschodniej. Najważniejsze akcje ETF obejmują PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BKRKF) na 8, 71% i Bank Central Asia na 7, 83% oraz Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) na 6, 91%. Mając tylko 14 639 akcji zmieniających ręce dziennie, inwestorzy powinni stosować zlecenia limitowane, aby zminimalizować poślizg. Według stanu na dzień 18 kwietnia 2019 r. IDX ma 44, 33 mln USD aktywów netto, pobiera opłatę za zarządzanie 0, 57%, emituje 2, 09% dywidendy i jest wyższy o 6, 80% w stosunku do ubiegłego roku.
Od momentu najniższego poziomu 18, 40 USD w październiku ubiegłego roku, cena akcji IDX wzrosła o prawie 30%, co plasuje fundusz mocno na terytorium hossy. Podobnie jak EIDO, fundusz zorganizował wybuch powyżej trójkąta rosnącego podczas środowej sesji giełdowej, wskazując, że byki przejęły kontrolę nad działaniami cenowymi. Ci, którzy otworzą tutaj długą pozycję, powinni ustawić zlecenie take-profit w okolicach lutego 2018 r. Wysoko na poziomie 26 USD i ustawić stopę poniżej najniższego poziomu z 16 kwietnia na 23, 03 USD. Rozważ przeniesienie zlecenia stop do progu rentowności, jeśli cena funduszu wynosi 52-tygodniowe maksimum na poziomie 24, 15 USD.
Global X FTSE Azji Południowo-Wschodniej ETF (ASEA)
Z funduszem AUM w wysokości 20, 69 mln USD, fundusz ETF Global AS FTSE Azji Południowo-Wschodniej (ASEA) stara się odtworzyć zwrot indeksu FTSE / ASEAN 40. Chociaż fundusz ETF nie jest grą czysto indonezyjską, fundusz przeznacza na ten kraj około 20% swoich aktywów. ASEA wybiera swoje akcje spośród pięciu krajów założycielskich Stowarzyszenia Narodów Azji Południowo-Wschodniej (ASEAN) i posiada 40 udziałów w swoim portfolio. Ma najwyższą opłatę za zarządzanie spośród trzech omawianych funduszy ETF ze współczynnikiem kosztów wynoszącym 0, 65%, dzięki czemu lepiej nadaje się do krótszych okresów utrzymywania. Podobnie jak EIDO, fundusz zapewnia dobry zakład na nazwiska finansowe, z przeznaczeniem 55, 28% na sektor. ASEA wzrósł o 6, 56% w stosunku do ubiegłego roku od 18 kwietnia 2019 r., Podobnie jak pozostałe fundusze ETF w Indonezji. Inwestorzy otrzymują ponadprzeciętną rentowność na poziomie 2, 95%.
Po trzech miesiącach śledzenia w bok cena akcji ASEA zaczęła powoli rosnąć na początku kwietnia. Niedawno w ciągu ostatnich dwóch tygodni powstał ciasny wzór proporczyków, co sugeruje kontynuację trendu wzrostowego. Cena ETF przekroczyła wczoraj górną linię trendu proporczyka i wygląda na to, że nadal będzie rosła. Względny wskaźnik siły (RSI) znajduje się znacznie poniżej wykupionego terytorium, co daje cenie dużo miejsca na podniesienie się przed dalszą konsolidacją. Inwestorzy, którzy długo się starają, powinni sprawdzić test potrójnego topu, który powstał w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2018 roku. Chroń kapitał handlowy, zatrzymując się poniżej dolnej linii trendu proporczyka.
StockCharts.com
