Universal Life Insurance vs. IRA i 401 (k)
Ilekroć giełda doświadcza gwałtownego wzrostu, nawet najbardziej konserwatywnym inwestorom trudno jest usiąść na uboczu. Zjawisko to bez wątpienia tłumaczy powstanie czegoś zwanego indeksowanym ubezpieczeniem na życie (IUL). Chociaż indeksowane uniwersalne zasady dotyczące życia są popularne, są one również jedną z najbardziej kontrowersyjnych.
Niektórzy guru finansowi wzywają inwestorów do całkowitego unikania polityki na całe życie, powtarzając starą maksymę „kupuj termin i inwestuj resztę”. Jednak w przypadku IUL debata jest szczególnie ostra. Nawet najwyższy organ nadzoru ubezpieczeniowego w Nowym Jorku zakwestionował praktyki sprzedaży związane z tą formą ubezpieczenia.
Indeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie
Podobnie jak inne produkty stałego ubezpieczenia na życie, IUL zawiera element ubezpieczeniowy, a także świadczenie pieniężne, które posiadacze mogą wykorzystać, gdy zajdzie taka potrzeba. Ale jest kluczowa różnica. Zamiast kredytować konto ubezpieczającego oparte na konserwatywnych funduszach obligacyjnych, ubezpieczyciele przypisują go do indeksu giełdowego, takiego jak S&P 500.
Kluczowe dania na wynos
- Kontrakty IUL chronią przed stratami, oferując jednocześnie pewną premię za ryzyko kapitałowe. IRA i 401 (k) s nie oferują takiej samej ochrony przed spadkiem, chociaż nie ma ograniczenia zwrotu. IUL mają skomplikowane warunki i niepokojąco wysokie opłaty (które znacznie pochłaniają zwroty z czasem). IUL mogą nie być odpowiednie dla osób innych niż osoby o wysokiej wartości netto, które chcą zmniejszyć swoje obciążenia podatkowe. Wielu inwestorów lepiej kupuje ubezpieczenie na czas, jednocześnie maksymalizując składki na plan emerytalny, niż kupując IUL.
Jednym z głównych punktów sprzedaży indeksowanego życia uniwersalnego jest to, że zapewnia on ubezpieczającemu ekspozycję na giełdę, a jednocześnie chroni przed stratami. Jeśli bazowy indeks giełdowy wzrośnie w danym roku, właściciele zobaczą wzrost swojego konta o proporcjonalną kwotę.
Kluczowe jest tutaj słowo „proporcjonalne”. Ubezpieczyciele używają formuły do określania kwoty, na którą należy przeliczyć saldo gotówkowe, i chociaż ta formuła jest powiązana z wydajnością indeksu, kwota kredytu prawie zawsze będzie mniejsza. Jeśli rynek wzrośnie o 10% w ciągu roku, kwota gotówki może wzrosnąć tylko o, powiedzmy, 7 lub 8%.
Istnieje również limit kwoty kredytu, który ogranicza wzrost konta, jeśli akcje mają rok transparentowy. Według Moore Market Intelligence średni górny limit kredytów na rachunku wynosi 12%. Więc nawet jeśli benchmark, taki jak S&P 500, wzrośnie o 20%, zysk może być ułamkiem tej kwoty.
Dla niektórych konsumentów może to być cena, którą są skłonni zapłacić, aby zminimalizować ryzyko spadku, gdy rynek zmierza w innym kierunku. Większość zasad IUL ma gwarantowaną 0% minimalną stopę kredytową, co oznacza - hipotetycznie zresztą - że twoje konto nie straci wartości, jeśli akcje gwałtownie spadną.
Potencjalni ubezpieczający muszą jednak pomyśleć o niezwykle wysokich wydatkach, w tym opłatach administracyjnych i opłatach za rezygnację, związanych ze stałym ubezpieczeniem na życie. Prowizja wypłacana przedstawicielom handlowym jest szczególnie wysoka, często pochłaniając cały pierwszy rok składek. Stamtąd opłaty za sprzedaż często utrzymują się na poziomie około 5% rocznie, zanim zostaną zmniejszone. W rezultacie saldo gotówkowe twojego konta może nie zacząć wykazywać znacznego wzrostu od lat.
Przedstawiciele handlowi znacznie mniej sprzedają polisy, które oferują świadczenia z tytułu śmierci bez składnika pieniężnego. To jeden z powodów, dla których niektórzy agenci są bardziej skłonni forsować uniwersalne zasady życia.
Innym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jeśli chodzi o zasady IUL, jest złożoność podpisywanych umów. Wielu inwestorów nie zdaje sobie sprawy z tego, że często zawierają przepisy, które pozwalają ubezpieczycielowi na zmianę zasad gry w późniejszym terminie. Na przykład niektóre zasady zezwalają firmie na obniżenie pułapu zwrotu w celu wzmocnienia bilansu.
Według niektórych krytyków, skala sprzedaży, aby zainteresować klientów indeksowanymi produktami, może być równie myląca. Przedstawiciele handlowi czasami używają ilustracji, które pokazują, ile ubezpieczający mogą potencjalnie zarobić w określonych warunkach rynkowych. Ale przemysł znalazł się pod ostrzałem, ponieważ zbyt mocno polegał na różowych prognozach, które prawie na pewno nigdy się nie wydarzą.
Czy jest zatem ktoś, komu wyraźnie przydałaby się indeksowana uniwersalna polityka życiowa? Trzeba argumentować za posiadaniem takiego, jeśli jesteś osobą o wysokiej wartości netto i nie chcesz, aby twoja rodzina musiała stawić czoła gigantycznemu podatkowi po twojej śmierci. Nieodwołalne fundusze ubezpieczeń na życie od dawna są popularnym schronieniem podatkowym dla takich osób. Jeśli należysz do tej kategorii, prawdopodobnie chcesz porozmawiać z doradcą finansowym za opłatą, aby przedyskutować, czy zakup stałego ubezpieczenia pasuje do ogólnej strategii.
Jednak dla prawie wszystkich innych trudno jest znaleźć ważny powód, aby wybrać IUL zamiast ubezpieczenia na czas określony, szczególnie jeśli jeszcze nie zmaksymalizowałeś składek na swoje konta emerytalne.
IRA i 401 (k) s
IRA i 401 (k) s są kontami emerytalnymi. Pieniądze są deponowane na rachunkach, przed opodatkowaniem lub po opodatkowaniu, i inwestowane w celu utworzenia gniazda emerytalnego. Zarobki w 401 (k) i niektórych rodzajach IRA są wolne od podatku, chociaż podatki są płacone przy wycofywaniu pieniędzy.
Niezależnie od tego, czy jesteś wierzącym w ten specjalistyczny produkt ubezpieczeniowy, prawie zawsze dobrym pomysłem jest zmaksymalizowanie 401 (k) i IRA przed wpłaceniem jakichkolwiek pieniędzy na polisę IUL.
Konta oszczędnościowe na emeryturze są czasem dostarczane z dopasowaniami składek od pracodawcy uczestnika. W porównaniu z wysokimi opłatami dla IUL, rachunki 401 (k) i IRA z funduszami bez obciążenia oraz typowe roczne koszty wynoszące około 1, 5%, zaczynają wyglądać na znacznie tańszą alternatywę dla IUL. Niektóre opcje inwestycyjne w ramach planów emerytalnych mogą mieć jeszcze niższe opłaty, ponieważ opłaty są negocjowane przez sponsora dużego przedsiębiorstwa reprezentującego kilku uczestników.
Dochód z inwestycji nie ma limitu, choć nie ma również gwarantowanego minimalnego poziomu. Jednak inteligentne inwestowanie przy odpowiednio zdywersyfikowanych aktywach może znacznie zmniejszyć związane z tym ryzyko.
Dla większości ludzi oszczędzanie na emeryturę, kupowanie tańszej polisy na życie i inwestowanie reszty w 401 (k) lub IRA jest sprytnym posunięciem. W większości przypadków będziesz mieć znacznie niższe opłaty za jedzenie po powrocie. Ponadto nie będziesz się martwić drobnym drukiem w umowie IUL.
