Niezależne zapasy ropy i gazu nagrodziły inwestorów w pierwszym kwartale 2019 r., Ponieważ Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) utrzymywała dostawy pod presją, a obawy o globalne spowolnienie gospodarcze zmniejszyły się z powodu optymizmu, że przełom w handlu między USA i USA Chiny były na horyzoncie.
Dwa miesiące do przodu, obawy o nadpodaż oraz eskalacja napięć handlowych między USA a Chinami powodują, że te same zapasy spadają poważnie z powodu niekorzystnych warunków dla inwestorów. Jeśli najnowsza iteracja taryf celnych między dwoma największymi supermocarstwami gospodarczymi na świecie nie wystarczyła do wywierania presji na ceny ropy, dane rządu USA opublikowały w środę, która ujawniła niespodziewany wzrost zapasów ropy.
Ropa pośrednia w zachodnim Teksasie z dostawą w lipcu (F * CL.NYM) spadła wczoraj o 5, 7% - to najbardziej gwałtowny jednodniowy spadek w tym roku - powodując gwałtowny spadek cen akcji spółek produkujących ropę i gaz w związku z wyprzedażą. „Ostatnie wzrosty zapasów w połączeniu z obawami przed globalnym spowolnieniem gospodarczym powodują, że rynek jest obecnie w trybie obniżenia ryzyka” - powiedział CNN Business Ryan Fitzmaurice, strateg ds. Energii w Rabobank.
Handlowcy, którzy chcą pozycjonować się na dalsze spadki ceny ropy, powinni monitorować tych trzech graczy z branży, którzy złamali wsparcie techniczne podczas czwartkowej sesji handlowej. Przyjrzyjmy się bliżej każdemu zagadnieniu i przejrzyjmy kilka taktyk handlowych.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) zajmuje się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej, gazu ziemnego i płynów z gazu ziemnego, prowadząc działalność w Stanach Zjednoczonych, Izraelu i Afryce Zachodniej. Firma z Houston ma potwierdzone rezerwy netto około 1, 9 miliarda baryłek ekwiwalentu ropy. Noble Energy odnotował stratę w pierwszym kwartale w wysokości 9 centów na akcję, nie spełniając oczekiwań analityków na poziomie 8 centów na akcję. To porównuje do zarobków 35 centów na akcję za kwartał rok temu. Producent ropy i gazu planuje w drugim kwartale ponieść organiczne nakłady inwestycyjne między 675 a 750 mln USD. Według stanu na 24 maja 2019 r. Kapitalizacja rynkowa akcji Noble Energy wynosi 10, 41 mld USD, wypłaca 1, 78% dywidendy i notuje wzrost o 17, 27% rok do roku (YTD).
Akcje szlachetne wzrosły w górę w górę powyżej opadającej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) w połowie kwietnia, ale nie utrzymały się powyżej popularnego wskaźnika, gdy ceny ropy zaczęły się wycofywać. Na wczorajszej sesji giełdowej akcje załamały się poniżej linii trendu wzrostowego, która datowała się na niski rynek niedźwiedzi pod koniec grudnia. Przeniesienie nastąpiło w największym wolumenie w ciągu ostatnich dwóch tygodni, dodając przekonania do wyprzedaży. Ci, którzy otworzą krótką wyprzedaż, powinni starać się pokryć swoją pozycję w pobliżu najniższego 26 grudnia za 16, 94 USD. Zlecenie stop-loss może znajdować się powyżej najwyższego poziomu w czwartek lub okresu konsolidacji na początku tego miesiąca na poziomie 24, 65 USD.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy Corporation (DVN) z siedzibą w Oklahoma City bada, rozwija i produkuje ropę i gaz ziemny w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Gigant energetyczny o wartości 11, 28 miliarda dolarów eksploatuje około 12 900 odwiertów i ma rezerwy o łącznej wartości 1 927 milionów baryłek ekwiwalentu ropy naftowej. Royal Bank of Canada obniżył notowania akcji Devon Energy do „wyników sektora” z „osiągając lepsze wyniki” w marcu, powołując się na ryzyko spadku oczekiwań rynku dotyczących planowanej sprzedaży aktywów. Devon Energy notuje przewagę nad konkurentami, ze stosunkiem ceny do zysku (stosunek P / E) wynoszącym 22, 8 w porównaniu do średniej branżowej wynoszącej 17, 9. Akcje spółki oferują stopę dywidendy na poziomie 1, 12%, a zwrot z zysku w wysokości 20, 90% na dzień 24 maja 2019 r.
Cena akcji Devon Energy odzyskała około 50% jej stromej straty w czwartym kwartale 2018 r. W ciągu pierwszych czterech miesięcy tego roku. Jednak dobre czasy nagle skończyły się w czwartek, a akcje spadły przekonująco poniżej wsparcia poziomej linii trendu łączącej kilka reakcyjnych punktów zwrotnych. Ci, którzy podejmą transakcję, powinni ustawić zlecenie realizacji zysków w pobliżu huśtawki pod koniec grudnia. Chroń kapitał handlowy, składając zlecenie stop powyżej wczorajszego maksimum na 28, 71 USD. Alternatywnie, pozwól na więcej poruszenia pokoju, ustawiając przystanek powyżej 50-dniowego SMA.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 6, 39 miliarda USD Cimarex Energy Co. (XEC) działa jako niezależna firma zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy i gazu, posiadająca aktywa głównie w Oklahomie, Teksasie i Nowym Meksyku. Firma wykazała ogółem aktywa w wysokości 591, 2 mln baryłek ekwiwalentu ropy naftowej oraz udziały w 2 902 odwiertach naftowych i gazowych. Zysk na akcję w pierwszym kwartale (EPS) w pierwszym kwartale wyniósł 1, 20 USD, pomijając szacunki analityków o 17 centów, czyli 12, 4%. Cimarex przypisuje gorsze wyniki spadającym cenom realizowanych towarów. Ropa naftowa i gaz osiągają 1, 17% i zwróciły zaledwie 4, 56% w skali roku, osiągając wyniki poniżej średniej w branży i indeksu S&P 500 odpowiednio o 1, 30% i 8, 02% na dzień 24 maja 2019 r.
Od początku lutego akcje Cimarex sprzedawały się płasko do nieco niższego poziomu. W tym okresie cena kilkakrotnie próbowała wzrosnąć powyżej 50-dniowego SMA, ale za każdym razem nie widziała zakupów uzupełniających. Sprzedawcy zwolnili swoje pozycje w czwartek, zmniejszając zapasy o 6, 58% i poniżej obszaru dwumiesięcznej konsolidacji / dryfu na boki. Pomimo znacznego spadku, wskaźnik siły względnej (RSI) daje odczyt powyżej wyprzedanego terytorium, co daje cenom dużo miejsca na utrzymanie tempa spadku, zanim łowcy okazji wejdą na rynek. Zastanów się nad zastosowaniem strategii wyjścia podobnej do omawianych powyżej zapasów, wykorzystując zyski bankowe przy kapitalizacji do najniższego poziomu w grudniu. Ogranicz straty, jeśli cena odwróci się i zamknie powyżej 50-dniowego SMA.
StockCharts.com
