Co to narzuca?
Narzuć to termin, który odnosi się do czynu polegającego na nałożeniu opłaty, opłaty, podatku lub obciążenia na składnik aktywów lub transakcji ze szkodą dla inwestora. Nałożenie opłat jest powszechną praktyką w przypadku większości produktów i usług inwestycyjnych i może być stosowane jako czynnik zniechęcający do wcześniejszej sprzedaży lub wyjścia z sytuacji finansowej.
Kluczowe dania na wynos
- Termin „nałóż” oznacza czynność polegającą na nałożeniu opłaty, opłaty, podatku lub obciążenia na składnik aktywów lub transakcji ze szkodą dla inwestora. Nałożenie opłat jest powszechną praktyką w przypadku większości produktów i usług inwestycyjnych i może być stosowane jako czynnik odstraszający przed wcześniejszą sprzedażą lub wyjściem z sytuacji finansowej. Większość opłat powinna zostać podana do wiadomości inwestorów przed zakupem nowego papieru wartościowego lub przeniesieniem funduszy w sposób, który wiąże się z pewną opłatą. Wiele opłat nie jest nakładanych w momencie transakcja, ale zamiast tego nakładana corocznie jako procent aktywów lub udziałów.
Zrozumieć nałóż
Opłaty są nieuniknione, niezależnie od tego, czy jesteś małym inwestorem detalicznym, czy międzynarodowym bankiem inwestycyjnym (IB). Prawie każda usługa finansowa obejmuje płatność na rzecz strony, która pomaga w ułatwieniu transakcji.
Większość opłat powinna zostać podana do wiadomości inwestorów przed zakupem nowego papieru wartościowego lub przeniesieniem środków w sposób, który spowoduje naliczenie opłaty. Wiele opłat jest nakładanych nie w momencie transakcji, ale zamiast tego nakładanych co roku jako procent aktywów lub udziałów.
Rodzaje opłat nakładanych na inwestorów
Inwestorzy mogą wykorzystywać swoje pieniądze do pracy na różne sposoby. Niektórzy wolą pozwolić komuś innemu, np. Doradcy inwestycyjnemu, przejąć pełną kontrolę nad swoim kapitałem. Inni mogą mieć pojęcie, w którą klasę aktywów chcą inwestować, a stamtąd powierzać zarządzającemu funduszem wybór odpowiednich papierów wartościowych w ich imieniu. Alternatywnie, są tacy, którzy wybierają podejście „zrób to sam” (DIY), biorąc na siebie zadanie wybrania poszczególnych akcji do zainwestowania samemu za pośrednictwem rachunku maklerskiego.
Oczywiście im więcej inwestorów zleci na zewnątrz, tym więcej zwykle będą musieli zapłacić. Zewnętrzna wiedza specjalistyczna wiąże się z pewnymi kosztami, choć nie oznacza to, że pójście w pojedynkę jest zawsze znacznie tańszym przedsięwzięciem.
Doradca inwestycyjny
Inwestorzy, którzy chcą, aby ktoś inny zarządzał ich kapitałem, będą zazwyczaj obciążani procentem całości zarządzanych aktywów. Opłaty te, które zwykle różnią się w zależności od wielkości konta i portfela, mogą czasami być częściowo finansowane z dolarów podlegających odliczeniu od podatku.
Zazwyczaj opłaty są pobierane z kont co kwartał. Oznacza to, że jeśli doradca inwestycyjny pobierze 1, 5% za każde zainwestowane 100 000 USD, klient z tą sumą pod zarządzaniem zapłaci 375 USD co trzy miesiące.
Fundusz wspólnego inwestowania
Fundusze inwestycyjne, profesjonalnie zarządzane instrumenty inwestycyjne, które gromadzą pieniądze od wielu inwestorów w celu zakupu portfela papierów wartościowych, koszty uruchomienia. Oczekuje się, że inwestorzy, którzy pójdą tą drogą, wpłacą środki na pokrycie tych kosztów operacyjnych, obejmujących głównie opłaty za zarządzanie i opłaty administracyjne płacenie tak zwanego wskaźnika kosztów (ER).
ER, która jest obliczana poprzez podzielenie kosztów operacyjnych funduszu wspólnego inwestowania przez średnią całkowitą wartość dolara dla wszystkich aktywów funduszu, nie jest prezentowana jako rachunek do natychmiastowej zapłaty, a zamiast tego jest odejmowana od zwrotu, który otrzymuje inwestor. Niektóre fundusze wspólnego inwestowania dodają także opłaty i kary za wcześniejsze wypłaty, a także prowizję przy ich zakupie lub sprzedaży.
Opłaty różnią się w zależności od rodzaju klasy aktywów, w którą inwestuje się fundusz, oraz poziomu zarządzania wymaganego do prowadzenia portfela. Na przykład fundusze inwestujące w małe spółki często nakładają wyższą opłatę niż te, które specjalizują się w większych firmach. Zrozumiałe jest, że aktywnie zarządzane pojazdy nakładają również wyższe opłaty niż pojazdy pasywne, takie jak fundusze indeksowe.
Opłata transakcyjna brokera
Rachunki maklerskie nakładają na inwestorów opłatę transakcyjną za każdym razem, gdy kupują lub sprzedają papiery wartościowe. Opłaty te, zwykle od 5 do 50 USD, zachęcają inwestorów do zawierania większych transakcji i zwykle skłaniają ich do zastanowienia się nad regularnym ulepszaniem swoich portfeli, nawet jeśli czasami oferowane są rabaty za regularną działalność.
Uwagi specjalne
Konsumenci są również obciążani kilkoma opłatami za samo zarządzanie gotówką na swoich rachunkach bankowych.
Opłaty nałożone przez banki
Od kryzysu finansowego w 2008 r. Coraz więcej banków nakłada opłaty na konta klientów i transakcje. Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 r. Wprowadził szereg nowych przepisów i zasad dla branży finansowej, co przełożyło się na wyższe opłaty dla klientów bankowych.
Poprawka Durbina do ustawy Dodda-Franka wprowadziła ograniczenie opłat, które banki mogą pobierać od akceptantów za przetwarzanie karty debetowej zakupy, co powoduje jeszcze wyższe wydatki dla posiadaczy rachunków. Banki nakładają również opłaty na bankomaty, ponieważ opłaty bankomatowe sprawiają, że te opcje bankowości poza lokalem przedsiębiorstwa są bardziej opłacalne. Często bank, który jest właścicielem bankomatu, pobiera opłatę, a bank, który wydał kartę debetową klienta, jeśli jest to inny bank, nakłada własną opłatę. W niektórych lokalizacjach może to prowadzić do łącznych opłat w bankomatach w wysokości 11 USD lub więcej.
Inne rodzaje opłat, które banki mogą nałożyć, obejmują:
- Minimalne opłaty bilansowe Zwrócone opłaty depozytoweOpłaty w rachunku bieżącymRoczne lub miesięczne opłaty konserwacyjneOpłaty za wcześniejsze zamknięcie konta Opłaty za wyciąg z rachunkuOpłaty za kartę debetowąOpłaty za pocztę zwrotną Opłaty za wykupienie punktów premiowych Opłaty za korzystanie z kasjera
Według Rezerwy Federalnej (Fed) banki mogą pobierać opłaty za przekroczenie salda debetowego od transakcji kartą debetową tylko wtedy, gdy klient wyrazi zgodę.
Duże banki, posiadające aktywa o wartości 50 miliardów USD lub więcej, pobierają najwięcej opłat, ponieważ są mniej wydajne niż mniejsze banki i muszą płacić więcej, aby prowadzić wspólne konta depozytowe na żądanie. Coraz częściej klienci wybierają unikanie nakładania większości opłat przez bankowość w mniejszych bankach lokalnych lub kasach oszczędnościowo-kredytowych.
