Komponent Dow International Business Machines Corporation (IBM) zakończył 14-miesięczną falę ożywienia w kwietniu 2017 r., Spadając o ponad osiem punktów w ciągu jednej sesji po zgłoszeniu dwudziestego z rzędu kwartalnego spadku przychodów w ujęciu rocznym. Kilka tygodni później minęło drugie uderzenie po wiadomości, że legendarny inwestor Warren Buffett sprzedał jedną trzecią swoich 11 milionów dolarów udziałów, drugą sprzedaż w 2017 roku.
Akcje osiągnęły najniższy poziom blisko 150 USD 10 maja, ale nie zdobyły popularności w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, pomimo historycznego rajdu technologicznego, który podniósł wiele komponentów do rekordowych poziomów. Akcje IBM również nie zdążyły zamienić się w zepsutą 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA), główną linię podziału między rynkami byka i niedźwiedzia. Ta słaba akcja mówi obserwującym graczom rynku, że mogą spodziewać się słabego kwartału i niższych cen, kiedy firma poinformuje o wynikach za drugi kwartał 18 lipca.
Wykres długoterminowy IBM (1993-2017)
Ten oldschoolowy gigant technologiczny przewrócił się na bok przez ponad 25 lat w latach 90., sprzedając się wielokrotnie w ramach długoterminowego wsparcia w wysokości blisko 10, 00 USD. Akcje IBM weszły do historycznego rajdu na tym poziomie w 1993 r., Dzięki rewolucyjnym przełomom w sieci WWW i procesorom układów krzemowych. Zapasy wzrosły o prawie 1400% w tym owocnym okresie, dzieląc się dwukrotnie w trakcie podwyżki do najwyższego poziomu w 1999 r., Wynoszącego 138, 35 USD.
Stado kilkakrotnie testowało ten poziom oporu na początku 2002 r. I gwałtownie spadło, przełamując czteroletnie wsparcie w połowie lat 80., zanim znalazło wsparcie na poziomie 54, 01 USD w październiku 2002 r. Słabe działania utrzymywały się na hossie w połowie dekady, a akcje spadły osiągnąć najwyższy poziom w 2004 r. w połowie lat 90., aż wybuch rajdu w 2007 r. nie powiódł się przy oporze w 1999 r. IBM zrzekł się tych zysków podczas załamania gospodarczego w 2008 r., Osiągając najniższy poziom od sześciu lat na poziomie wsparcia w latach 70. w listopadzie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Za wzrostem 87, 6% w ciągu 10 lat .)
Odbicie w 2009 r. Zyskało na popularności, osiągając najwyższy poziom na początku 2010 r., Przed wybuchem, który wygenerował najbardziej płodny zwrot od lat 90. Ta tendencja wzrostowa utknęła powyżej 200 USD w 2012 r., Co doprowadziło do szczytu, który załamał się w 2014 r., Powodując gwałtowny spadek do najniższego poziomu od sześciu lat w pobliżu 115 USD. Akcje odbiły się do 2016 r., Osiągnęły w lutym 2017 r. Niższy poziom powyżej 180 USD i spadły o ponad 30 punktów do najniższego poziomu w maju 2017 r. W pobliżu 150 USD.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży trzy miesiące temu i obecnie osiągnął najwyższy poziom sprzedaży od 2002 roku. Ten krzywy odczyt może zahamować presję na sprzedaż w trzecim kwartale, jednocześnie pobudzając pozostałe byki, jeśli firma zaskoczy na plus. Mimo to miesięczny wzorzec nadal reklamuje nawet niższe ceny z powodu kwietniowego odrzucenia przy 50-miesięcznym oporze EMA.
IBM Short-Term Chart (2013-2017)
Ostatnia fala trzyletniego trendu spadkowego rozpoczęła się w kwietniu 2014 r. Od 198 USD, generując 81-punktowy spadek. Odbicie w lutym 2017 r. Utknęło w martwym punkcie z wyprzedzeniem sprzedaży.786 Fibonacciego, które ma nieprzyjemną reputację w generowaniu niższych szczytów w ramach wzorców. Impulsowa fala sprzedaży zakończyła się kwotą 150 USD, a następnie flaga niedźwiedzia, która wypełniła lukę 11 maja. Ta progresywna struktura przewiduje, że sprzedawcy wkrótce wrócą i wygenerują jeszcze niższe minima.
Wolumen bilansowy (OBV) osiągnął najwyższy poziom w 2012 r. I obniżył się do 2016 r., Sygnalizując stałe zaniechanie instytucjonalne. Odbicie w 2017 r. Nie zakończyło pięcioletniego ciągu niższych szczytowych wskaźników, podczas gdy spowolnienie w trzecim kwartale wymaga niewielkiej presji sprzedaży, aby osiągnąć najniższy trend spadkowy. Załamanie na tym poziomie wywołałoby falę sygnałów sprzedaży, być może sygnalizujących spadek przychodów w kolejnej dekadzie, a także świecki spadek wartości akcji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zapasy technologiczne: czy wszystkie zasługują na upadek? )
Dolna linia
IBM nie znalazł nowych sposobów rozwoju w obecnym cyklu hossy i słabo radzi sobie z innymi zaawansowanymi technologicznie komponentami. Długoterminowe pogorszenie stanu technicznego weszło szósty rok i może przyspieszyć, gdy wskaźniki w końcu zasygnalizują szczyt tego hossy. (W celu zapoznania się z treścią przeczytaj: Historia zwrotów IBM uderza w ślepy zaułek .)
