Wzór wykresu głowy i ramion jest popularnym i łatwym do zauważenia wzorem w analizie technicznej, który pokazuje linię bazową z trzema pikami, przy czym środkowy pik jest najwyższy. Wykres głowy i ramion przedstawia odwrócenie trendu uparty do niedźwiedzi i sygnalizuje, że trend wzrostowy zbliża się do końca.
Wzór pojawia się we wszystkich ramach czasowych i dlatego może być stosowany przez wszystkie typy traderów i inwestorów. Poziomy wejścia, poziomy stopu i cele cenowe ułatwiają wdrożenie formacji, ponieważ wzór wykresu zapewnia ważne i łatwe do zobaczenia poziomy.
Jak handlować wzorem głowy i ramion
Jak wygląda wzór
Najpierw przyjrzymy się kształtowaniu wzoru głowy i ramion, a następnie odwrotnemu wzorowi głowy i ramion.
Głowa i ramiona
Widziane na szczytach rynku.
Formacja wzoru:
- Lewe ramię: wzrost cen, po którym następuje szczyt cen, a następnie spadek. Głowa: Wzrost cen ponownie stanowi wyższy szczyt. Prawe ramię: po raz kolejny następuje spadek, a następnie wzrost w celu utworzenia prawego piku, który jest niższy niż głowa.
Formacje rzadko są idealne, co oznacza, że pomiędzy ramionami i głową może być trochę hałasu.
Ryc. 1: Wykres dzienny SOLF - głowa i ramiona
Odwrotna głowa i ramiona
Widziane na dnie rynku.
Formacja wzoru:
- Lewe ramię: spadki cen, po których następuje dolna cena, po której następuje wzrost. Głowa: Cena ponownie spada, tworząc niższe dno. Prawe ramię: cena ponownie rośnie, a następnie spada, tworząc prawe dolne ramię.
Ponownie formacje rzadko są idealne. Pomiędzy ramionami i głową mogą występować pewne zakłócenia rynku.
Ryc. 2: Wykres dzienny SPY - odwrotna głowa i ramiona
Umieszczenie dekoltu
Dekolt to poziom wsparcia lub oporu, którego handlowcy używają do określania strategicznych obszarów składania zamówień. Aby umieścić dekolt, pierwszym krokiem jest zlokalizowanie lewego ramienia, głowy i prawego ramienia na mapie. W standardowym wzorze głowy i ramion (góra rynku) łączymy nisko po lewym ramieniu z nisko utworzonym za głową. To tworzy nasz „dekolt” - żółtą linię na listach przebojów. Omówimy znaczenie dekoltu w następnym rozdziale. W odwrotnym wzorze głowy i ramion łączymy wysokość po lewym ramieniu z wysokością utworzoną za głową, tworząc w ten sposób nasz dekolt dla tego wzoru.
1:30Jak handlować wzorem głowy i ramion
Jak wymienić wzór
Ważne jest, aby inwestorzy czekali na zakończenie wzoru. Wynika to z faktu, że wzorzec może się wcale nie rozwijać lub częściowo rozwinięty może nie zostać ukończony w przyszłości. Częściowe lub prawie ukończone wzory powinny być obserwowane, ale nie należy dokonywać transakcji, dopóki wzór nie złamie dekoltu.
We wzorze głowy i ramion czekamy, aż akcja cen spadnie niżej niż dekolt za szczytem prawego ramienia. Na odwrotną głowę i ramiona czekamy na ruch cen powyżej dekoltu po uformowaniu prawego ramienia.
Transakcja może zostać zainicjowana po zakończeniu wzoru. Zaplanuj wcześniej transakcję, zanotuj cele wejścia, stopu i zysku, a także zanotuj wszelkie zmienne, które zmienią twój stop lub cel zysku.
Najczęstszym punktem wejścia jest moment wybicia - dekolt jest zerwany i następuje transakcja. Kolejny punkt wejścia wymaga więcej cierpliwości i wiąże się z możliwością całkowitego pominięcia ruchu. Ta metoda polega na oczekiwaniu na wycofanie się do dekoltu po wystąpieniu pęknięcia. Jest to bardziej konserwatywne, ponieważ możemy zobaczyć, czy wycofanie zatrzymuje się i wznawia się pierwotny kierunek przebicia, handel może zostać pominięty, jeśli cena będzie się zmieniać w kierunku przebicia. Obie metody pokazano na rycinie 3.
Ryc. 3: Wykres dzienny SPY - Możliwe punkty wejścia
Umieszczanie postojów
W tradycyjnym rynkowym wzorze górnym ograniczniki są umieszczane tuż nad prawym ramieniem (wzór górny) po penetracji dekoltu. Alternatywnie, głowa wzoru może być wykorzystana jako przystanek, ale jest to prawdopodobnie znacznie większe ryzyko, a zatem zmniejsza stosunek nagrody do ryzyka wzoru. W odwrotnym wzorze ogranicznik znajduje się tuż pod prawym ramieniem. Ponownie, stop może być umieszczony na początku wzoru, chociaż naraża to tradera na większe ryzyko. Na rysunku 3 stop byłby ustawiony na 104 USD (tuż pod prawym ramieniem) po zawarciu transakcji.
Ustalanie celów zysku
Docelowy zysk dla wzoru to różnica w cenie między głową a dolnym punktem każdego ramienia. Różnica ta jest następnie odejmowana od poziomu przełamania dekoltu (na szczycie rynku), aby zapewnić docelową cenę w dół. W przypadku dna rynku różnica jest dodawana do ceny przełomu w dekolcie, aby zapewnić docelowy wzrost ceny.
Ponieważ SPY jest silnie notowanym ETF-em reprezentującym szerszy rynek, docelowy zysk dla odwrotnego wzoru głowy i ramion na ryc. 2 byłby następujący:
113, 20 USD (jest to wysokość po lewym ramieniu) - 101, 13 USD (jest to dolna część głowy) = 12, 07 USD
Różnica ta jest następnie dodawana do ceny przebicia (odejmowana w przypadku zwykłego wzoru głowy i ramion). Cena przebicia wynosi około 113, 25 USD, co daje nam docelowy zysk na poziomie 125, 32 USD (113, 25 + 12, 07 USD).
Czasami inwestorzy muszą czekać długo - nawet kilka miesięcy - między zauważeniem przełomu a osiągnięciem idealnego celu zysku. Monitorowanie transakcji w czasie rzeczywistym może pomóc w przewidywaniu ich wyników. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Przewidywanie trendów w poszukiwaniu zysków ).
Dlaczego działa wzór głowy i ramion
Żaden wzór nie jest idealny, ani nie działa za każdym razem. Istnieje jednak kilka powodów, dla których wzorzec wykresu teoretycznie działa (do tego rozumowania zostanie wykorzystana góra rynku, ale dotyczy to obu):
- Ponieważ cena spada z wysokiej rynkowej (głowy), sprzedawcy zaczynają wchodzić na rynek i jest mniej agresywnych zakupów. Gdy zbliża się dekolt, wiele osób, które kupiły w ostatniej fali wyżej lub kupiły na wiecu na prawym ramieniu, są teraz okazało się błędne i ponosi duże straty - to ta duża grupa, która teraz opuszcza pozycje, kierując cenę w stronę celu zysku. Zatrzymanie powyżej prawego ramienia jest logiczne, ponieważ trend przesunął się w dół - prawe ramię jest niżej wysokości niż głowa - a zatem prawe ramię prawdopodobnie nie zostanie złamane do czasu wznowienia trendu wzrostowego. Cel zysku zakłada, że ci, którzy się mylą lub kupili zabezpieczenia w złym czasie, będą zmuszeni opuścić swoje pozycje, tworząc w ten sposób odwrócenie o podobnej wielkości do wzorca, który właśnie się pojawił. Dekolt jest punktem, w którym wielu traderów odczuwa ból i będzie zmuszonych do opuszczenia pozycji, popychając cenę w kierunku celu cenowego. oglądaliśmy też. Podczas odwrotnych wzorców głowy i ramion (dna rynkowe) idealnie chcielibyśmy, aby głośność rosła wraz z wybuchem. To pokazuje zwiększone zainteresowanie zakupem, które spowoduje przesunięcie ceny w kierunku celu. Malejący wolumen pokazuje brak zainteresowania ruchem wzrostowym i uzasadnia pewien sceptycyzm.
Pułapki głowy i ramion handlowych
Jak wspomniano, wzór nie jest idealny. Oto niektóre potencjalne problemy z handlem wzorem głowy i ramion:
- Musisz znaleźć wzorce i obserwować, jak się rozwijają, ale nie powinieneś wymieniać tej strategii, dopóki wzór nie zostanie ukończony. Może to oznaczać długi okres oczekiwania i nie będzie działać cały czas. Poziomy stop są czasami uderzane. Cel zysku nie zawsze zostanie osiągnięty, więc inwestorzy mogą chcieć dostosować wpływ zmiennych rynkowych na ich wyjście z zabezpieczenia. Na przykład, jeśli nastąpi gwałtowny spadek jednego z ramion z powodu nieprzewidzianego zdarzenia, wówczas obliczone docelowe ceny prawdopodobnie nie zostaną trafione. Wzory mogą być subiektywne. Jeden inwestor może zobaczyć ramię, a inny nie. Podczas handlu wzorcami określ wcześniej, co stanowi dla Ciebie wzór - biorąc pod uwagę ogólne wytyczne powyżej.
Dolna linia
Wzory głowy i ramion występują we wszystkich ramach czasowych i można je zobaczyć wizualnie. Choć czasem subiektywny, pełny wzór zapewnia wpisy, stop i cele zysku, ułatwiając wdrożenie strategii handlowej. Wzór składa się z lewego ramienia, głowy, a następnie prawego ramienia. Najczęstszym punktem wejścia jest wybicie dekoltu, z ogranicznikiem powyżej (górny rynek) lub poniżej (dolny rynek) prawego ramienia. Docelowy zysk to różnica wartości górnej i dolnej z dodanym wzorem (dół rynku) lub odjętym (góra rynku) od ceny podziału. System nie jest doskonały, ale zapewnia metodę handlu na rynkach w oparciu o logiczne ruchy cen.
