Inwestowanie w dywidendy to powolna i stała metoda inwestowania. Jak wszyscy wiemy, powolny i stały wygrywa wyścig. Na przykład Warren Buffett jest znany z inwestowania w najwyższej jakości firmy wypłacające dywidendy. Pomogło mu to budować bogactwo przez dziesięciolecia. Znany jest również z następujących rad: „Zawsze reinwestuj dywidendy!” Reinwestowanie dywidend to intratna taktyka w inwestowaniu, zwłaszcza, że dywidendy zapewniają ochronę przed inflacją, podczas gdy większość obligacji nie.
Jak dotąd może to zabrzmieć jak prosta strategia: znajdź firmę, która wypłaca dywidendy i inwestuje te dywidendy przez lata, aby zbudować wartość netto. Nie jest to jednak takie łatwe. Musisz upewnić się, że stawiasz zakłady na wysokiej jakości nazwę. W przeciwnym razie można zobaczyć cięcia dywidendy, eliminację dywidendy i deprecjację ceny akcji. Poniżej znajdują się czynniki, których powinieneś szukać.
Silna gotówka, niskie oczekiwania dotyczące zysków
Pierwszą rzeczą, której musisz szukać, są stałe zyski. Jeśli firma nie przynosi stałych zysków, wykreśl ją z listy. Można zaobserwować zdrowe zwroty z dywidendy od firm, które osiągają zyski, ale nie przynoszą rocznego wzrostu, ale ponieważ istnieją firmy wypłacające dywidendy wykazujące zyskowny wzrost, wybór tego pierwszego nie miałby sensu. Zaostrz parametry i rozważ tylko firmy zapewniające zyskowny wzrost.
Poszukaj długoterminowych oczekiwań dotyczących wzrostu zysków między 5% a 15%. Powodem, dla którego nie chcesz przekraczać 15%, jest zwiększone prawdopodobieństwo rozczarowań zarobkowych, które prawie zawsze przydają ceny akcji.
Podczas gdy zarobki napędzają zyskowny wzrost i są kluczowym wskaźnikiem wysokiej jakości firmy wypłacającej dywidendy, przepływy pieniężne są tym, co płaci za te dywidendy. W związku z tym kolejnym krokiem jest upewnienie się, że firma generuje silne przepływy pieniężne.
Wreszcie, poszukaj podmiotów, które zwiększyły dywidendę przez pięć lat lub dłużej. To znacznie zwiększa szanse na dalszy wzrost dywidendy, co jest dużym pozytywem dla inwestorów. I upewnij się, że kupujesz akcje przed datą wypłaty dywidendy.
Nie rób długów
Unikaj firm wypłacających dywidendy z nadmiernym długiem. Aby określić sytuację zadłużenia firmy, sprawdź jej stosunek zadłużenia do kapitału własnego. Jeśli stosunek zadłużenia do kapitału własnego jest wysoki, poszukaj gdzie indziej. Każdy inwestor różni się pod względem tego, jaki stosunek zadłużenia do kapitału własnego jest zbyt wysoki, ale należy rozważyć wykluczenie każdej spółki o wskaźniku zadłużenia do kapitału na północ od 2, 00. Idealnie byłoby, gdyby stosunek zadłużenia do kapitału własnego wynosił poniżej 1, 00, co pozwoli lepiej spać w nocy.
W przypadku zadłużenia firma ma większe szanse na spłatę tego długu. Kiedy tak się dzieje, oznacza to, że dodatkowa gotówka idzie w kierunku zmniejszania zadłużenia zamiast dywidend.
Sprawdź stan branży
Ten czynnik często jest pomijany, ale nie powinien. Na przykład, gdy duże zintegrowane koncerny naftowe i gazowe cierpią z powodu gwałtownego spadku cen ropy. Akcje powinny się wyprzedać, a ze względu na osłabienie globalnego popytu i nadpodaży wzrost cen akcji i wzrost dywidendy w większości przypadków nie są prawdopodobne.
Z drugiej strony, wraz ze starzeniem się wyżu demograficznego, zapotrzebowanie na usługi opieki zdrowotnej będzie rosło w ciągu następnych dwóch lub trzech dekad. Nie oznacza to, że zapasy opieki zdrowotnej są odporne na szersze nurty rynkowe, ale prawdopodobnie będą bardziej odporne niż większość zapasów. I dopóki przemysł jest w trybie boomu, istnieje większa szansa na wzrost dywidendy.
Chodzi o to: nie wybieraj akcji na podstawie historii. Rzeczy się zmieniają. Weźmy na przykład przemysł napojów bezalkoholowych. Wraz ze wzrostem liczby konsumentów dbających o zdrowie, obstawianie napojów gazowanych raczej nie będzie tak pewne, jak w przeszłości. Główni gracze przenoszą się do zdrowszego / alternatywnego miejsca na drinki, ale ich ustalenie zajmie trochę czasu. Nie ma sensu podążać nierówną drogą, gdy dostępna jest gładsza droga.
Dolna linia
Jeśli zamierzasz inwestować w dywidendy, poszukaj wzrostu zysków, oczekiwanego wzrostu zysków w długim okresie od 5% do 15%, silnych przepływów pieniężnych, niskiego wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego i siły przemysłowej. Gdy znajdziesz akcje (lub akcje), które spełniają te parametry, rozważ utworzenie planu reinwestycji dywidendy.
