Podczas gdy wielu inwestorów spodziewa się osiągnąć bogate zyski z pierwszej oferty publicznej Uber Technology Inc., Goldman Sachs Group Inc. (GS) może osiągnąć zysk stratosferyczny, czyli 12 000% zwrotu z inwestycji. Bank inwestycyjny ma szansę zebrać 600 milionów dolarów po początkowej inwestycji w Uber o wartości 5 milionów dolarów, którą dokonał siedem lat temu, kiedy firma wywołująca przejażdżki była nieznanym startupem, według szczegółowego raportu Bloomberga. Mimo że Goldman Sachs przegrał konkurencję, aby poprowadzić ofertę IPO dla Morgana Stanleya (MS), zwrot Goldmana może przewyższyć zysk każdego innego inwestora Uber.
Zwrot Goldmana zależy od wygrania przez Morgana Stanleya oferty publicznej na szczycie oferty Ubera. Oczywiście, nawet jeśli cena jest niższa, zwrot Goldmana prawdopodobnie będzie stratosferyczny, choć mniejszy.
Jak Uber zamienił się w kopalnię złota dla Goldman Sachs
- 5 mln USD inwestycji początkowej 600 mln USD szacowany zysk * 12 000% zwrotu
Jak Morgan Stanley wdepnął w Uber Deal
Bloomberg twierdzi, że w 2011 roku, zaledwie rok po tym, jak firma z Doliny Krzemowej zaczęła oferować przejażdżki, David Solomon, dyrektor generalny banku Goldman Sachs, obecnie prezes banku, obstawił Ubera. Solomon, ówczesny dyrektor ds. Bankowości inwestycyjnej, utworzył fundusz, który posiadał specjalną pulę kapitału własnego banku, aby umożliwić dealerom inwestowanie w start-upy o wysokim wzroście. Ten sam fundusz napędzał inwestycję w Uber.
Mimo tak wczesnej przewagi Goldman przegrał z Morganem Stanleyem, który poradził sobie z ofertą publiczną Ubera. Choć początkowo wyglądało na to, że Goldman był wodzikiem, aby poprowadzić ofertę, stoły zaczęły się obracać w 2016 roku, kiedy Morgan Stanley wystąpił z agresywnymi warunkami do nowej rundy pożyczek dla Ubera, pomimo presji regulacyjnej dotyczącej udzielania przez banki pożyczek „ryzykownym” firmy ”według Bloomberg.
Uber oferuje akcje w cenie od 44 do 50 USD za sztukę, zgodnie z aktami prawnymi, i ma wycenić swoje akcje w czwartek. Wartość transakcji wynosi aż 91, 5 miliarda USD w pełnym rozrzedzeniu. Szacunkowy zysk Goldmana w wysokości 600 USD opiera się na oczekiwanej wycenie 10 milionów akcji, które obecnie posiada, a także na wpływach z poprzedniej sprzedaży akcji SoftBank.
Patrząc w przyszłość
Wiele niedźwiedzi ostrzegło, że akcje Ubera mogą pójść na południe po IPO, napędzane przez różne przeciwności, w tym rosnące straty, konkurencję ze strony firm skupiających się na samochodach autonomicznych, w tym Waymo Alphabet Inc. (GOOGL) i inne problemy. Koszty Ubera mogą wzrosnąć, ponieważ nawet 60 000 kierowców Ubera złożyło wnioski o arbitraż przeciwko firmie, według Bloomberg. Czynniki te oznaczają, że Goldman może być zmuszony zdecydować, czy wkrótce sprzedaje swój udział w Uberu, aby uzyskać ogromne zyski - lub utrzymać je przy założeniu, że Uber przyniesie jeszcze bogatsze zyski.
