Kup i trzymaj odnosi się do strategii inwestowania stosowanej przez inwestorów pasywnych. Inwestor stosujący strategię kupuj i trzymaj aktywnie wybiera akcje, ale gdy utrzymają pozycję, zwykle ignorują codzienne, a potencjalnie nawet z miesiąca na miesiąc wahania cen akcji i wskaźników technicznych.
Chodzi o to, że inwestor pozwala na wzrost swoich pieniędzy wraz ze wzrostem całego rynku, tylko od czasu do czasu dokonuje zmian w swoim portfelu, na przykład w celu dostosowania salda klasy aktywów. Wyniki osiągnięte w przeszłości pokazały, że strategia kupna i utrzymania odniosła sukces w osiągnięciu stałego wzrostu portfela.
Kluczowe dania na wynos
- Dzięki strategii „kup i trzymaj” inwestor decyduje się na inwestowanie w określone akcje, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze inwestycyjne typu ETF lub inne papiery wartościowe i ma tendencję do utrzymywania się pomimo krótkoterminowych wahań. Jest to inwestowanie pasywne i różni się od inwestowania aktywnego, w którym inwestor wprowadza zmiany w portfelu, w tym kupuje i sprzedaje papiery wartościowe, w odpowiedzi na nowe lub specyficzne dla spółki zmiany na rynku. Kup i trzymaj to długoterminowa strategia przeznaczona dla nieco ostrożnych inwestorów, którzy chcą zbadać swoje inwestycje, wybierz kilka opcji a potem pozostań na miejscu.
Kup i przytrzymaj a aktywne inwestowanie
W przeciwieństwie do strategii kupna i utrzymania, aktywne inwestowanie stara się czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen, które zwykle trwają krócej niż rok. Należy jednak pamiętać, że nawet jeśli długoterminowe trzymanie jest zwykle uważane za okres dłuższy niż pięć lat, znaczenie „krótkoterminowych” i „długoterminowych” nie jest absolutne ani ustalone. Aktywni inwestorzy sprzedają akcje głównie zgodnie z tym, co dzieje się obecnie na giełdzie.
Ważne jest również, aby pamiętać, że strategia kup i trzymaj działa najlepiej, gdy przeprowadzisz wszystkie odpowiednie badania, aby upewnić się, że kupujesz firmę wysokiej jakości. Ryzyko polega na kupowaniu akcji losowo bez przeprowadzania odpowiednich badań.
Jako przykład inwestowania aktywnego i pasywnego fundusze wspólnego inwestowania stanowią formę aktywnego inwestowania, ponieważ są prowadzone przez menedżera lub zespół menedżerów. Fundusze w obrocie giełdowym (ETF) stanowią pasywną formę inwestowania, ponieważ zazwyczaj podążają za ustalonym indeksem giełdowym, który rzadko jest ponownie równoważony.
Strategia kupna i trzymania ma również zalety podatkowe, ponieważ inwestycje długoterminowe są zwykle opodatkowane według niższej stawki niż inwestycje krótkoterminowe.
Zalety i wady
Aktywni lub krótkoterminowi inwestorzy twierdzą, że inwestorzy długoterminowi tracą zyski, eliminując zmienność, zamiast blokować zyski, próbując zmierzyć czas z rynkiem. Krótkoterminowe strategie handlowe okazały się skuteczne dla niektórych specjalistów i inwestorów. Tego rodzaju strategie wymagają głębszego poziomu analizy i wiedzy specjalistycznej, aby wiedzieć, kiedy wejść lub wyjść z konkretnej inwestycji, a następnie podjąć działania.
Ale strategia kupna i wstrzymania może być bardziej skuteczna dla ostrożnych inwestorów lub dla tych, którzy wolą zminimalizować liczbę transakcji, którymi muszą zarządzać. Istnieją również korzyści podatkowe przy kupowaniu i utrzymywaniu, zamiast szybkiej sprzedaży.
