Jednym z najczęstszych błędów popełnianych przez inwestora jest kupno i sprzedaż akcji w niewłaściwych momentach. To często prowadzi do pogoni za wydajnością i sprzedaży w nieodpowiednich momentach. Błędny cykl tego rodzaju może pozostawić cię z drobnymi zyskami, które zostaną połknięte przez narastające straty. Ponadto nie należy pomijać wpływu psychologicznego, jaki może on mieć na twoją pewność inwestycyjną.
Fundusze notowane na giełdzie o niskiej zmienności (ETF) stanowią doskonałą opcję dla konserwatywnych inwestorów, którzy chcą uczestniczyć w zwyżce rynku przy mniejszym ryzyku spadku. Narzędzia te mogą być wykorzystywane jako podstawowe zasoby w kontekście portfela unikającego ryzyka lub jako pozycje taktyczne w celu zminimalizowania wykorzystania w okresach podwyższonej zmienności. W obu przypadkach zapewniają one rozsądną alokację do akcji o historycznej skłonności do niższych wahań cen niż ich rówieśnicy.
Dramamine dla twojego portfolio
Portfel niskiej zmienności Invesco S&P 500 (SPLV) to największy i najbardziej ugruntowany ETF w tej przestrzeni. SPLV śledzi 100 akcji o najniższej zmienności w indeksie S&P 500 na podstawie statystycznych wahań cen w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Ten ETF nalicza rozsądny wskaźnik kosztów w wysokości 0, 25% i ma łącznie ponad 4, 5 miliarda USD aktywów. (Przeczytaj podobne artykuły: Jak wygładzić jazdę na giełdzie).
Każda akcja w portfelu SPLV ma równą wagę i jest ponownie równoważona kwartalnie, aby zapewnić podobny wzrost całkowitego zwrotu z funduszu. Rezultatem końcowym jest koszyk akcji o dużej kapitalizacji, które są skierowane w kierunku firm finansowych, użyteczności publicznej i konsumentów, które utrzymują stabilne trendy cenowe. Ostatecznym celem tej strategii jest zminimalizowanie szczytów i dolin w ramach alokacji kapitału, aby utrzymać cię na rynku, a nie kupować i sprzedawać w nieodpowiednich momentach.
Te akcje o niskiej zmienności składają się głównie z sektorów defensywnych o stabilnych modelach biznesowych i silnych bilansach. W rezultacie zazwyczaj mają one wyższe stopy dywidendy niż tradycyjny szeroki indeks zorientowany na wzrost. Na przykład SPLV ma obecnie 30-dniową wydajność SEC wynoszącą 2, 42% w porównaniu z wydajnością 1, 79% w SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ponadto dochód z SPLV jest wypłacany co miesiąc, a nie co kwartał, co jest godną wartością dla osób poszukujących dochodu. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Unikaj ETF z tymi cechami ).
Temat ten można zastosować również na rynkach zagranicznych. ETF iShares MSCI EAFE Minimum Volatility (EFAV) zapewnia ekspozycję na 205 stad w Europie, Australii i Azji o podobnych cechach, mających na celu wyszukiwanie obszarów o potencjalnie mniejszym ryzyku ogólnym. Obejmuje to znaczną ekspozycję na firmy w Japonii, Wielkiej Brytanii i Szwajcarii, które należą do najważniejszych krajów.
Propozycja wartości EFAV jest raczej wyjątkowa, biorąc pod uwagę skłonność do dużej zmienności na rynkach zagranicznych. Powinno to ostatecznie pomóc w złagodzeniu obaw inwestorów konserwatywnych, którzy zwykle unikaliby międzynarodowych przydziałów.
Strategie portfela o niskiej zmienności
Z perspektywy strategii, jeśli uważasz, że akcje mogą handlować przy wycenach rozciągniętych, lub że rynek po prostu nie dał ci punktu wejścia do dodania do istniejących pozycji na giełdzie; fundusze o niskiej zmienności stanowią doskonałe możliwości wykorzystania nowego kapitału. Na przykład, jeśli najgorszy możliwy wynik ostatecznie dojdzie do skutku - dzięki czemu kupisz fundusz taki jak SPLV lub EFAV na wysokim poziomie rynkowym - kolejna wypłata powinna teoretycznie być znacznie mniejsza niż zakup SPY. (Więcej informacji znajduje się w części: Czy nadszedł czas na fundusze o niskiej zmienności?)
Inną strategią, którą mogą zastosować wytrawni inwestorzy, jest aktywne obniżanie ich beta poprzez wykorzystanie funduszy o niskiej zmienności w szczytach rynku. Ponieważ S&P 500 odnotowuje znaczące zyski w ciągu ostatnich trzech lat i bardzo niewiele korekt w tym okresie, oportunistyczny inwestor może zdecydować się na zamianę na SPLV lub EFAV, aby uzyskać zyski na swoich wysoko cenionych pozycjach i niższej wartości beta bez całkowitego usunięcia ekspozycji na akcje. Zasadniczo przekształcenie istniejących gospodarstw z mieszanego wzrostu i alokacji wartości w stronę wartości w polu stylu powinno ostatecznie zapewnić rozsądną stopę zwrotu, nawet jeśli zapasy wzrosną. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Powolne i równomierne ETF osiągają lepsze wyniki).
Dolna linia
Z ich popularności wśród osób poszukujących dochodu i o niskiej zmienności wynika, że inteligentne indeksy beta, takie jak te, będą nadal przyciągać kapitał inwestorów. Fundusze ETF o niskiej zmienności można również łączyć z istniejącymi gospodarstwami w ramach znacznie większego ogólnego planu zarządzania ryzykiem. Wolniejsze tempo inwestowania oferowane przez te fundusze pozwoli ci przezwyciężyć niektóre typowe błędy kupowania i sprzedawania akcji i powinno zwiększyć ogólny sukces. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Choroba morska? Wypróbuj fundusz o niskiej zmienności.)
