Dla tych inwestorów, którzy przetrwali jedno lub więcej poważnych załamań rynku, wyciągnięto kilka wniosków. Niektóre firmy nie tylko przetrwają te spowolnienia, ale również czerpią z nich znaczne zyski. Dlaczego niektóre firmy inwestycyjne radzą sobie lepiej niż inne i przetrwają fale rynkowe?
Firmy odnoszące sukcesy mają długoterminową filozofię inwestycyjną i przestrzegają jej. Mają też silną strategię inwestycyjną, którą formalizują w swoich produktach i rozumieją, że chociaż podejmowanie pewnego ryzyka jest częścią gry, stałe, zdyscyplinowane podejście zapewnia długofalowy sukces. Po zrozumieniu kluczowych narzędzi odnoszących sukcesy firm inwestycyjnych, inwestorzy indywidualni mogą je łatwo zastosować, aby odnieść sukces. Przyjmując niektóre z ich strategii, możesz inwestować jak profesjonaliści.
Siła w strategii
Zdecyduj się na silną filozofię inwestycyjną, zanim rozważysz jakąkolwiek strategię inwestycyjną. Filozofia inwestycyjna stanowi podstawę polityk i procedur inwestycyjnych, a ostatecznie planów długoterminowych. Krótko mówiąc, filozofia inwestycyjna to zbiór podstawowych przekonań, na podstawie których opracowuje się wszystkie strategie inwestycyjne. Aby filozofia inwestycyjna była solidna, musi opierać się na rozsądnych oczekiwaniach i założeniach dotyczących tego, w jaki sposób informacje historyczne mogą służyć jako narzędzie do właściwych wskazówek inwestycyjnych.
Na przykład filozofia inwestycyjna „co roku pokonać rynek” jest pozytywnym celem, ale jest zbyt niejasna i nie zawiera zdrowych zasad. Ważne jest również, aby rozsądna filozofia inwestycyjna określała horyzonty czasowe inwestycji, klasy aktywów, w które należy inwestować, oraz wskazówki, jak reagować na zmienność rynku przy jednoczesnym przestrzeganiu zasad inwestycyjnych. Rozsądna filozofia inwestycji długoterminowych utrzymuje firmy odnoszące sukcesy zgodnie z tymi wytycznymi, zamiast gonić za trendami i pokusami.
Ponieważ każda filozofia inwestycyjna jest opracowywana tak, aby pasowała do firmy inwestycyjnej lub być może do indywidualnego inwestora, nie ma standardowych procedur na jej napisanie. Jeśli opracowujesz filozofię inwestowania po raz pierwszy i chcesz inwestować jak profesjonalista, upewnij się, że obejmuje następujące tematy:
- Zdefiniuj swoje podstawowe przekonania
Przedstawiono najbardziej podstawowe i fundamentalne przekonania dotyczące przyczyny i celu decyzji inwestycyjnych. Horyzonty czasowe
Podczas gdy inwestorzy powinni zawsze planować długoterminowe horyzonty, dobra filozofia powinna określać dokładniejsze ramy czasowe. Ryzyko
Jasno określ sposób, w jaki akceptujesz i mierzysz ryzyko. W przeciwieństwie do inwestowania na koncie oszczędnościowym podstawową zasadą inwestowania jest koncepcja ryzyka / zysku polegająca na zwiększeniu oczekiwanych zwrotów przy zwiększonym ryzyku. Alokacja i dywersyfikacja aktywów
Jasno zdefiniuj swoje podstawowe przekonania dotyczące alokacji i dywersyfikacji aktywów, niezależnie od tego, czy są one aktywne, czy pasywne, taktyczne lub strategiczne, ściśle skoncentrowane lub szeroko zdywersyfikowane. Ta część twojej filozofii będzie siłą napędową w opracowywaniu strategii inwestycyjnych i budowaniu podstaw, do których możesz powrócić, gdy Twoje strategie wymagają przedefiniowania lub ulepszenia.
Przewodnik inwestora dotyczący zwrotów po złotym wieku
Sekret sukcesu
Firmy odnoszące sukcesy wdrażają również fundusze produktowe, które odzwierciedlają ich filozofie i strategie inwestycyjne. Ponieważ filozofia jest motorem rozwoju strategii, na przykład strategie inwestycyjne w podstawowym stylu są zwykle najczęstsze w najbardziej udanych liniach produktów i powinny być również częścią indywidualnego planu. Podstawowe pakiety akcji lub strategie mają wiele interpretacji, ale ogólnie strategie podstawowych akcji i obligacji są zazwyczaj funduszami o dużej kapitalizacji, niebieskim chipie i inwestycyjnym, które odzwierciedlają cały rynek.
Firmy, które odniosły sukces, ograniczają również swoje możliwości przyjmowania dużych zakładów sektorowych w swoich podstawowych produktach. Chociaż może to ograniczyć potencjalny wzrost przy zakładach na właściwy sektor, zakłady kierunkowe mogą pomóc zwiększyć znaczną zmienność funduszu.
Określając strategię inwestycyjną, przestrzegaj ścisłej dyscypliny. Na przykład podczas definiowania podstawowej strategii nie ścigaj trendów. Chociaż oczywiście inwestorzy mogli zdefiniować strategie rozpędu, które są uwzględnione w ogólnym planie inwestycyjnym.
Przedstawienie strategii
Opracowując rozsądną strategię inwestycyjną, należy wziąć pod uwagę następujące kwestie.
- Horyzont czasowy
Częstym błędem większości inwestorów indywidualnych jest to, że ich horyzont czasowy kończy się wraz z przejściem na emeryturę. W rzeczywistości może wykraczać daleko poza emeryturę, a nawet życie, jeśli oszczędzasz na następne pokolenie. Strategie inwestycyjne muszą koncentrować się na długoterminowym horyzoncie kariery inwestycyjnej, a także na czasie na konkretne inwestycje. Alokacja zasobów
To wtedy jasno określisz, jaki będzie twój docelowy przydział. Jeśli jest to strategia taktyczna, należy określić zakresy przydziałów, jeśli mają one charakter strategiczny. Z drugiej strony należy wytyczyć twarde linie ze szczegółowymi planami przywrócenia równowagi w przypadku zmiany rynków. Odnoszące sukcesy firmy inwestycyjne przestrzegają rygorystycznych wytycznych przy przywracaniu równowagi, szczególnie w planach strategicznych. Z drugiej strony osoby często popełniają błąd zbaczając ze swoich strategii, gdy rynki gwałtownie się poruszają. Ryzyko vs. Powrót
Jasno zdefiniuj swoją tolerancję na ryzyko. Jest to jeden z najważniejszych aspektów strategii inwestycyjnej, ponieważ ryzyko i zwrot są ze sobą ściśle powiązane przez długi czas. Niezależnie od tego, czy mierzysz go w odniesieniu do testu porównawczego, czy bezwzględnego odchylenia standardowego portfela, trzymaj się ustalonych limitów.
Tworzenie szczegółów
Strategie inwestycyjne definiują określone elementy ogólnego planu. Odnoszący sukcesy inwestorzy nie mogą pokonać rynku w 100 procentach czasu, ale mogą oceniać swoje decyzje inwestycyjne na podstawie dopasowania do pierwotnej strategii inwestycyjnej.
Po przetrwaniu kilku cykli rynkowych możesz potencjalnie zacząć obserwować wzorce gorących lub popularnych firm inwestycyjnych, które osiągają bezprecedensowe zyski. Było to zjawisko podczas boomu inwestowania w technologie internetowe. Akcje firm technologicznych wzrosły do gwiazd rocka, a inwestorzy - instytucjonalni i prywatni - zgromadzili fundusze. Niestety dla niektórych z tych firm sukces był krótkotrwały, ponieważ te nadzwyczajne korzyści były nieuzasadnione. Wielu inwestorów odstąpiło od swoich początkowych strategii inwestycyjnych, dążąc do większych zysków. Nie próbuj trafić do domu. Skoncentruj się na podstawowych trafieniach.
Oznacza to, że próba pokonania rynku długimi strzałami jest nie tylko trudna, ale prowadzi do poziomu zmienności, który nie sprzyja inwestorom w długim okresie. Indywidualni inwestorzy często popełniają błędy, takie jak stosowanie zbyt dużej dźwigni, gdy rynki rosną, i unikanie rynków, gdy spadają. Usunięcie ludzkich uprzedzeń poprzez trzymanie się ustalonego podejścia i skupienie się na krótkoterminowych zwycięstwach to świetny sposób na ukształtowanie strategii inwestycyjnej jak profesjonaliści.
Dolna linia
Podążanie za wskazówkami odnoszących sukcesy profesjonalnych inwestorów jest najłatwiejszym sposobem na uniknięcie typowych błędów i utrzymanie koncentracji. Przedstawienie solidnej filozofii inwestycyjnej stanowi scenę dla inwestorów profesjonalnych i indywidualnych, podobnie jak silna podstawa w domu. Budowanie z tego fundamentu w celu kształtowania strategii inwestycyjnych tworzy silne kierunki, wyznaczając ścieżki do naśladowania.
Inwestowanie jak profesjonaliści oznacza także unikanie pokusy, by odejść od filozofii i strategii inwestycyjnych oraz próbować osiągać lepsze wyniki dzięki dużym marżom. Chociaż można to robić od czasu do czasu, a niektóre firmy robiły to w przeszłości, prawie niemożliwe jest konsekwentne pokonywanie rynków z dużymi marżami. Jeśli potrafisz kształtować swoje plany i cele inwestycyjne, takie jak te odnoszące sukcesy firmy inwestycyjne, możesz inwestować jak profesjonaliści.
