Biorąc pod uwagę ceny giełdowe i mieszkaniowe na rekordowym terytorium, łatwo jest spojrzeć na Wielką Recesję jako na coś więcej niż nieszczęśliwe wspomnienie. To proste, chyba że jesteś członkiem pokolenia, które osiągnęło pełnoletność w środku krachu gospodarczego.
Dla Millenialsów - osób urodzonych w latach 1981–1996, zakres dat niedawno wyjaśniony przez Pew Research Center - załamanie rynku nieruchomości i późniejszy kryzys finansowy wywarły trwały wpływ, który rozlega się jeszcze dziesięć lat później. To okres, który dotknął tych młodych ludzi w wymierny sposób, zmuszając ich do przeszukiwania słabego rynku pracy, którego odzyskanie zajęło lata. Ale zmieniło to także postawy, siejąc wyraźny pesymizm co do tego, czy ich przyszłość będzie tak samo jasna jak dla ich rodziców czy dziadków.
Mniej miejsc pracy
Dziesięć lat później prawie trudno przypomnieć sobie, jak przerażające były wiadomości gospodarcze z 2008 roku. Nagłe pogorszenie sytuacji na rynku nieruchomości wstrząsnęło nie tylko właścicielami domów, ale także niezliczonymi firmami z Wall Street, które były mocno narażone na ryzyko związane z hipoteką. Bank inwestycyjny Lehman Brothers złożył wniosek o upadłość, JPMorgan wykupił walczącego z niedźwiedziem Stearnsem po cenach sprzedaży ogniowej, a ubezpieczyciel AIG potrzebował pomocy rządowej, aby utrzymać się na powierzchni.
Ponieważ coraz więcej złych wiadomości pochodziło z sektora finansowego, giełda straciła ponad 50% swojej wartości od szczytu w 2007 r. Do wiosny 2009 r. Zamieszanie w sektorze finansowym nie zajęło dużo czasu wylać na Main Street. Do 2010 r. Wynikające z tego i nagłe ograniczenie wydatków konsumpcyjnych spowodowało zlikwidowanie przez rynek pracy prawie 9 milionów miejsc pracy.
Był to okropny scenariusz, w którym wielu „starszych” pokoleń pokolenia zaczęło szukać pracy po zdobyciu stopni naukowych. Wielu nie było w stanie znaleźć pracy, przynajmniej przez jakiś czas. Chociaż niedobór miejsc pracy wpłynął na każdy segment siły roboczej po pęknięciu bańki mieszkaniowej, młodsi dorośli byli bardziej dotknięci niż większość.
Dla osób w wieku od 16 do 24 lat stopa bezrobocia wzrosła o prawie 8 punktów procentowych między spadkiem 2007 r. A spadkiem 2009 r., Osiągając najwyższy poziom 19%. W przypadku innych przedziałów wiekowych stopa bezrobocia wzrosła nieco ponad 5%. Właśnie wtedy, gdy absolwenci szkół wyższych myśleli, że zaczynają karierę i kładą podwaliny pod ewentualne przejście na emeryturę, kryzys wyciągnął dywan spod ich stóp.
Ryc. 1. Po kryzysie finansowym stopa bezrobocia wzrosła gwałtownie w przypadku pokoleń milenialsów - z których wielu właśnie ukończyło szkołę średnią lub wyższą - niż w przypadku starszych grup wiekowych.
Nie pomogło to, że absolwenci opuścili szkołę ze stosem pożyczek studenckich, z którymi pokolenie ich rodziców nigdy nie musiało się mierzyć. Według projektu dotyczącego długów studenckich około dwie trzecie studentów szkół wyższych w 2008 r. Ukończyło zadłużenie z tytułu pożyczek studenckich, ze średnim początkowym saldem 23 200 USD (dziś jest jeszcze wyższe). W 1996 r., Zaledwie 12 lat wcześniej, tylko 58% pożyczyło, aby sfinansować swoją edukację, a ich średnie zadłużenie wyniosło 13 200 USD.
Od czasu recesji perspektywy zatrudnienia poprawiły się powoli, ale na pewno. Dziś sezonowo skorygowana stopa bezrobocia wśród Amerykanów w wieku od 25 do 34 lat - innymi słowy w połowie pokolenia Tysiąclecia - wynosi zaledwie 3, 5%. Ankieta przeprowadzona przez Paychex w zeszłym roku wykazała, że ich roczne wynagrodzenie wzrosło o 5, 8%, wzrastając znacznie szybciej niż reszta siły roboczej.
Niższe oszczędności
Jednak te lata walki o znalezienie pracy po kryzysie, wraz z wysokimi rachunkami pożyczek studenckich, odbiły się na zdolności tego pokolenia do budowania bogactwa.
Niedawny raport Narodowego Instytutu Bezpieczeństwa Emerytalnego wykazał, że 66% pokolenia Millenialsów na rynku pracy nic nie odkłada na emeryturę, powołując się na wysokie bezrobocie po recesji w latach 2008-2009 oraz stagnację płac. I według Banku Rezerw Federalnych w St. Louis, przeciętny Millennial ma o 34% mniejsze bogactwo rodzinne niż ta sama grupa wiekowa w poprzednich pokoleniach. Szczególnie niepokojące w tych statystykach jest to, że niewielu z tych pracowników ma pracę z emeryturą, co oznacza, że mają jeszcze większą potrzebę zbudowania jaja gniazdowego. (Przeczytaj, ile milenialsów musi zaoszczędzić, aby wygodnie przejść na emeryturę ).
Istnieją również dowody na to, że młodsi Amerykanie, którzy wkładają pieniądze w 401 (k), opowiadają się za bardziej konserwatywnym podejściem, które oferuje niewielkie możliwości długoterminowego wzrostu. Badanie Bankrate wykazało, że 30% dorosłych w wieku od 18 do 37 lat uważa, że gotówka jest najlepszym wyborem inwestycyjnym na pieniądze, których nie będą potrzebować przez co najmniej 10 lat. Wśród osób w wieku 38 lat i starszych tylko 21% stwierdziło, że gotówka jest najlepszą opcją dla potrzeb długoterminowych.
Niektórzy eksperci uważają, że Wielka Recesja wraz z upadkiem bańki internetowej dotcom kilka lat wcześniej ma wiele wspólnego z tym podejściem zapobiegającym ryzyku. „Te dwa kryzysy gospodarcze spowodowały, że pokolenie Millennial nie było pewne co do własnej finansowej przyszłości”, zauważyła firma konsultingowa Watson Wyatt w raporcie o krachu finansowym.
Niechęć do zakupu domu
Giełda nie jest jedyną strategią budowania bogactwa, którą odrzuciły Millenialsi. Rzadziej niż inne grupy wiekowe kupują dom, w którym z czasem mogą budować kapitał.
Według organizacji non-profit Urban Institute wśród osób w wieku od 25 do 34 lat stopa uderzenia domów jest uderzająco niższa o 8, 4% niż w przypadku członków pokolenia X w tym samym wieku.
Ryc. 2. Liczba młodych Amerykanów decydujących się na zakup domu znacznie spadła od czasu załamania rynku mieszkaniowego. Dane sugerują, że Millennials nie tylko mniej zaoszczędzili na zaliczce, ale także rzadziej postrzegają rynek nieruchomości jako bezpieczny zakład.
Z pewnością ciężar większego zadłużenia studentów, wraz z tendencją do odkładania małżeństwa na później w wieku dorosłym, z pewnością przyczyniłby się do tego trendu. Fakt, że pokolenie Millenialsów jest bardziej zróżnicowane rasowo niż pokolenia amerykańskie przed nimi, zasadniczo koreluje z niższą liczbą kupujących domy. Ale nawet wśród białych małżeństw o znacznych dochodach wskaźnik posiadania domu jest od 2% do 3% niższy niż przed pokoleniem lub dwa lata temu.
Wydaje się, że ta niechęć do zapuszczania korzeni nie jest po prostu kwestią braku środków - może również odzwierciedlać rozczarowanie samym rynkiem mieszkaniowym. Analiza rynku mieszkaniowego Millennial przeprowadzona przez Urban Institute przedstawiła następujące wyjaśnienie:
„Osoby z wyżu demograficznego i pokolenie Xers postrzegały posiadanie domu jako miejsce do życia oraz jako magazyn wartości i najlepszy sposób na budowanie bogactwa, ale milenialsi, których lata twórcze miały miejsce podczas Wielkiej Recesji, raczej nie przyjmą założenia budowy bogactwa jako dane. ”(Zobacz Wpływ Wielkiej Recesji na rynek mieszkaniowy i kryzys finansowy +10: Gdzie są teraz ceny mieszkań ? )
Dla niektórych ekonomistów nie jest to szczególnie dobra wiadomość dla całej gospodarki. Na przykład JH Cullum Clark z Southern Methodist University twierdzi, że brak zamożności powoduje, że mniej osób zakłada firmy i podnosi kolejne pokolenie pracowników, co może powstrzymać długoterminowy wzrost finansowy.
Być może mniej dyskusyjna jest szkoda, jaką wyrządza samym Millenialsom. Dla tych, którzy nie odpowiednio oszczędzili i zainwestowali, trudniej będzie przejść na emeryturę w typowym wieku i będą mieli mniej zasobów, z których mogliby skorzystać, gdy gospodarka dotknie kolejną trudną sytuację.
W tym względzie Wielka Recesja może być po prostu tykającą bombą zegarową, zapomnianą aż do dnia, w którym członkowie tego ogromnego pokolenia nie będą mieli wyboru, jak tylko ponieść konsekwencje.
Dolna linia
W przeciwieństwie do starszych pokoleń, które doświadczyły względnie długich okresów stabilności gospodarczej w pewnym momencie swojego życia, Millennial Americans, w początkowych latach, zostały ukształtowane przez dwie katastrofy finansowe: implozję bańki internetowej i kryzys finansowy z 2008 r. Wydarzenia te są wciąż wpływając na to, w jaki sposób młodzi ludzie podejmują ważne decyzje finansowe, tworząc sceptyczny sceptycyzm co do tego, czy rynki zasługują na ich zaufanie. Możesz być także zainteresowany Millenialsami: Finanse, Inwestycje i Emerytury .
