Większość inwestorów ocenia fundusze wspólnego inwestowania, stosując zasady analizy fundamentalnej, a nie technicznej. Fundusze wspólnego inwestowania są zazwyczaj długoterminowe, inwestycje typu „kup i trzymaj”, a analizy techniczne lepiej nadają się do handlu krótkoterminowego. To powiedziawszy, inwestorzy nie powinni przeoczyć wartości niektórych wspólnych wskaźników technicznych, aby zapewnić wgląd w transakcje dotyczące niemal każdego rodzaju inwestycji lub instrumentu finansowego, w tym funduszy wspólnego inwestowania. Poniżej znajduje się pięć typowych wskaźników technicznych, które można zastosować do funduszy wspólnego inwestowania
1. Linie trendu
Większość analiz technicznych rozpoczyna się od linii trendu, które są liniami łączącymi wiele punktów cenowych i rozciągają się w przyszłość w celu identyfikacji trendów cenowych i obszarów wsparcia / oporu. W przypadku funduszy wspólnego inwestowania spójrz na długoterminowy wykres cen, aby określić jego trend. Linia trendu może być wykreślona poprzez narysowanie linii łączącej wiele minimów funduszu wspólnego inwestowania w czasie. Fundusz mógł przez lata testować tę tendencję wiele razy. Jeśli cena funduszu ostatecznie przebije się przez dobrze ugruntowaną, długoterminową linię trendu, jest to sygnał niedźwiedzi. Inwestor takiego funduszu powinien rozważyć sprzedaż swoich udziałów funduszu, jeśli tak się stanie . I odwrotnie, przełamanie powyżej dobrze określonej linii trendu może być uparty sygnałem wskazującym, że inwestor powinien pozostać w funduszu.
2. Średnie kroczące
Średnie kroczące to średnie danych szeregów czasowych, takich jak ceny. Inwestorzy mogą je wykorzystać do identyfikacji trendów cenowych funduszu wspólnego inwestowania. Rosnąca średnia ruchoma sugeruje, że fundusz jest w trendzie wzrostowym, podczas gdy malejąca średnia ruchoma wskazuje, że jest w trendzie spadkowym. Drugie duże zastosowanie wynika z krzyżowania dwóch średnich kroczących, na przykład krótkoterminowej 20-dniowej średniej kroczącej i długoterminowej 200-dniowej średniej kroczącej.
Jeżeli 20-dniowa średnia krocząca przebije się powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, byłoby to uważane za uparty sygnał dla funduszu wspólnego inwestowania. I odwrotnie, jeśli 20-dniowa średnia krocząca spadnie poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, byłby to sygnał niedźwiedzi. 200-dniowa średnia krocząca jest uważana za kluczowy wskaźnik techniczny, z przerwami powyżej lub poniżej, które są uważane za ważne sygnały handlowe. Jest szczególnie odpowiedni do analizy technicznej funduszy inwestycyjnych ze względu na jego długoterminowy charakter.
3. Wskaźnik siły względnej (RSI)
RSI jest wskaźnikiem rozpędu, który porównuje wielkość ostatnich zysków z ostatnimi stratami w celu oceny, czy fundusz wspólnego inwestowania jest wykupiony czy wyprzedany. Wskaźnik RSI powyżej 70 sugerowałby, że fundusz wspólnego inwestowania jest wykupiony, a jego wartość jest zawyżona i może się wycofać. Wskaźnik RSI poniżej 30 wskazuje na stan wyprzedania, który może spowodować odbicie, co może wzmocnić decyzję kupna inwestora.
4. Wsparcie i opór
Poziom wsparcia powstaje, gdy fundusz wspólnego inwestowania obniża się do pewnego poziomu, a następnie odskakuje ponownie. Z czasem poziom ten staje się obszarem silnego wsparcia dla funduszu wspólnego inwestowania. I odwrotnie, obszar oporu powstaje, gdy fundusz nie jest w stanie przekroczyć określonego poziomu cen.
Im bardziej oddalone są te testy wsparcia i oporu, i im częściej fundusz dokonuje obniżki lub podwyższenia do poziomu wsparcia lub oporu, tym bardziej stają się groźne. Przerwanie długoterminowego wsparcia jest bardzo uparte i może sygnalizować znaczny spadek funduszu wspólnego inwestowania. Ruch powyżej długoterminowego oporu jest bardzo uparty i sygnalizuje znaczny wzrost.
5. Formacje wykresów
Istnieje wiele różnych typów wykresów używanych w analizie technicznej, przy czym najczęściej są to wykresy liniowe i słupkowe. Zaawansowani użytkownicy mogą preferować wykresy świecowe od wykresów punktowych. Formacje wykresów dla funduszu wspólnego inwestowania można interpretować w podobny sposób jak akcje. Na przykład wzór głowy i ramion jest interpretowany jako dość uparty dla funduszu, podczas gdy odwrotny wzór głowy i ramion jest postrzegany jako uparty sygnał.
Wzór wykresu, który jest łatwy do zidentyfikowania i ma wysoki stopień niezawodności, to podwójny lub potrójny góra lub dół. Podwójny lub potrójny blat jest zwykle formowany po długim okresie i sygnalizuje bezpośrednie odwrócenie trendu; jeśli fundusz wspólnego inwestowania, który wykazuje tendencję wzrostową, nie jest w stanie przebić się przez tę formację, może zostać skierowany niżej. I odwrotnie, fundusz, który utworzył podwójne lub potrójne dno, może zostać przesunięty wyżej.
Dolna linia
Chociaż fundusze wspólnego inwestowania nie poddają się łatwo analizie technicznej, inwestorzy mogą z powodzeniem zastosować pewne wspólne wskaźniki techniczne, aby przewidzieć ruch funduszy. Wskaźniki techniczne, takie jak linie trendu, średnie kroczące, RSI i formacje wykresów, są szeroko stosowane w analizie funduszy inwestycyjnych, ponieważ zapewniają wiarygodne sygnały, które są łatwe do interpretacji.
