Jaka jest stopa kredytu zarobkowego (ECR)?
Oprocentowanie kredytu zarobkowego (ECR) to codzienne obliczanie odsetek płaconych przez bank od depozytów klientów. Stopa kredytu zarobkowego jest często skorelowana ze stopą bonów skarbowych USA.
ECR to stawki, które banki przypisują w celu zrekompensowania opłat za usługi. Ponieważ deponenci pozostawiają salda na nieoprocentowanych rachunkach, bank zastosuje ECR do tych sald i wykorzysta je jako kredyt na usługi. Na przykład skarbnik korporacyjny z zebranym saldem w wysokości 250 000 USD otrzymującym 2% ECR zarobiłby 5000 USD na rekompensatę za usługi. ECR jest często zapisywany automatycznie.
Kluczowe dania na wynos
- Stopa kredytu zarobkowego (ECR) jest kalkulowaną stopą procentową obliczaną przez banki również dla pieniędzy, które przechowują na nieoprocentowanych rachunkach. ECR są obliczane codziennie i często są powiązane z ceną obligacji rządowych niskiego ryzyka. ECR są często wykorzystywane przez banki do kredytowania klientów za usługi, obniżania opłat lub oferowania zachęt dla nowych deponentów.
Zrozumienie stopy kredytowej zarobków
Banki mogą korzystać z ECR w celu obniżenia opłat, które klienci płacą za inne usługi bankowe. Mogą to być rachunki czekowe i oszczędnościowe, karty debetowe i kredytowe, pożyczki biznesowe, dodatkowe usługi handlowe (takie jak przetwarzanie kart kredytowych i ich odbieranie, uzgadnianie i raportowanie) oraz usługi zarządzania gotówką (np. Lista płac).
ECR są wypłacane z nieaktywnych funduszy, co zmniejsza opłaty za usługi bankowe. Klienci z większymi depozytami i saldami zwykle płacą niższe opłaty bankowe. Wskaźniki ECR są widoczne na prawie większości analiz rachunków komercyjnych w USA i wyciągach rozliczeniowych.
Banki mogą mieć dużą swobodę w określaniu zasiłku dla zarobków. Chociaż stopa kredytu zarobkowego może zrównoważyć opłaty, ważne jest, aby deponenci zauważyli, że są naliczane tylko za usługi, z których korzystasz, a nie w połączeniu z innymi.
Historia zarobków Stopa kredytowa
Pojęcie stopy kredytu zarobkowego narodziło się w rozporządzeniu Q (Reg Q), które zabraniało bankom płacenia odsetek od depozytów na rachunkach czekowych (utworzonych do celów transakcyjnych). Zgodnie z Ustawą Glassa-Steagalla z 1933 r. Wielu miało nadzieję , że taka praktyka ograniczy rekinowanie pożyczek i inne tego typu drapieżne działania.
Ustawa następnie wspierała konsumentów w zwalnianiu środków z kontroli rachunków i przenoszeniu ich na fundusze rynku pieniężnego. Zgodnie z rozporządzeniem Q wiele banków zdecydowało się zaoferować kredyty „miękkiego dolara” na tych nieoprocentowanych rachunkach w celu zrównoważenia usług bankowych.
Zazwyczaj ECR stosuje się do sald „zebranych”, a nie sald „księgowych” lub „pływających”. Konta Lockbox i inne konta depozytowe są zmienne, ponieważ ich usunięcie zajmuje trochę czasu. Chociaż te elementy są „zmienne”, fundusze nie są dostępne. Zebrane salda są tym, co wyczyściłeś i które możesz przelać lub zainwestować.
Historycznie banki ustalały stopę procentową kredytu w wysokości zbliżonej do 90-dniowej stopy bonów skarbowych. Banki komercyjne również odliczyły rezerwę obowiązkową do 13%. W połowie 2000 roku, kiedy Fed obniżył poziom rezerwy do zera, wiele banków wyeliminowało tę redukcję.
Zysk Oprocentowanie kredytu i rosnące stopy procentowe
Od 2019 r. Przewiduje się, że stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych nieznacznie spadną. W przeciwieństwie do tego, tempo wzrostu stopy kredytowej zarobków nie powinno utrzymywać tego samego tempa.
Kiedy fundusze rynku pieniężnego przynoszą dochód zbliżony do zera (np. Co miało miejsce podczas kryzysu finansowego w 2008 r.), Rachunki depozytowe oferujące ECR mogą stać się bardziej atrakcyjne dla skarbników korporacyjnych. Jednak w czasach rosnących stóp skarbnicy ci mogą szukać instrumentów finansowych o wyższej rentowności niż ECR. Mogą to być fundusze rynku pieniężnego (jeszcze raz) lub nawet stosunkowo bezpieczne i płynne fundusze obligacji.
