Co to jest system śledzenia audytu zamówień?
Order Trail Audit Trail System (OATS) to zautomatyzowany system komputerowy ustanowiony przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Służy do rejestrowania informacji związanych z zleceniami, kwotowaniami i innymi powiązanymi danymi handlowymi ze wszystkich akcji będących przedmiotem obrotu w krajowym systemie rynkowym (NMS), w tym akcji pozagiełdowych (OTC). System ten upraszcza realizację zamówienia od początkowego otrzymania zamówienia do jego ostatecznej realizacji lub anulowania, w celu łatwego śledzenia lub kontroli.
Kluczowe dania na wynos
- System śledzenia audytu zleceń (OATS) wymaga od firm członkowskich FINRA rejestrowania i raportowania zleceń w FINRA. OATS został utworzony, aby w razie potrzeby można było łatwiej śledzić i przeglądać zamówienia. Indywidualni inwestorzy i inwestorzy nie są zobowiązani do dostarczania danych OATS do FINRA. Jest to zadanie brokera lub firmy członkowskiej obsługującej zamówienia klientów.
Zrozumienie systemu śledzenia audytu zamówień (OATS)
FINRA ustanowiła OATS, aby zapewnić, że istotne dla czasu informacje związane z procesem realizacji zamówienia są dokładnie rejestrowane. Pozwala to FINRA monitorować praktyki handlowe firm członkowskich, które są zobowiązane do przechwytywania i przekazywania danych handlowych do OATS. Inwestorzy i inwestorzy nie są zobowiązani do przesyłania danych OATS. To jest praca brokera lub firmy członkowskiej FINRA.
Część tego procesu wymaga, aby wszystkie firmy członkowskie zsynchronizowały swoje zegary biznesowe, komputerowe, systemowe i znaczniki czasu, aby uniknąć błędów lub problemów związanych z niedokładnymi czasami związanymi z zamówieniami.
Jeśli firma ma trudności z rejestrowaniem lub przekazywaniem wszystkich informacji wymaganych przez OATS, firma może zatrudnić osobę trzecią do przekazania danych w ich imieniu. Jest to specjalne rozwiązanie, ponieważ rejestracja OATS może nie być obsługiwana przez firmę rozliczeniową, z której korzysta firma.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła te zasady 6 marca 1998 r.
Zamów Procedury raportowania Systemu kontroli audytu (OATS)
Przepisy wymagają od firm przesyłania codziennych elektronicznych raportów OATS do FINRA. Raporty OATS muszą być sporządzone tego samego dnia, w którym otrzymano zamówienie lub w dniu, w którym firma stanie się dostępna dla firmy. Codzienne elektroniczne raporty OATS można sporządzać dla pojedynczego lub wielu zamówień. Informacje zebrane w raporcie OATS obejmują:
- Identyfikator zamówienia. Identyfikator papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu. Symbol lub identyfikator uczestnika rynku. Warunki zamówienia, takie jak kupno, sprzedaż, krótka sprzedaż, cena, liczba akcji, rodzaj konta i rodzaj zamówienia, na przykład. Data i czas powstania zamówienia.
W sumie istnieje 21 wymagań, które muszą być zarejestrowane zgodnie z przepisem 7440.
Dane OATS muszą być przechowywane przez co najmniej trzy lata. Przez pierwsze dwa lata dane muszą znajdować się w dostępnym miejscu na wypadek konieczności ich przeglądu.
CAT zastępuje owies
Skonsolidowana ścieżka audytu (CAT) zgodnie z regułą SEC 613 jest obecnie wymaganym systemem do śledzenia transakcji od początku do końca.
Według Deloitte CAT to nie tylko OATS na sterydach. Zawiera istotne dodatkowe wymagania, takie jak dane opcji, alokacje i dane klientów. Te nowe zestawy danych mogą wymagać od firm ponownego przemyślenia docelowych architektur raportowania. Ponadto, w przeciwieństwie do OATS, CAT nie ma wyjątków od tych wymogów sprawozdawczych.
Przykład ścieżki audytu zamówienia w akcji
Jednym z celów OATS i systemu CAT jest monitorowanie podejrzanych zachowań. Ze względu na rejestrowane dane łatwiej jest znaleźć osoby podejmujące podejrzane działania.
Znaczący przypadek miał miejsce w dniu 6 maja 2010 r., Kiedy przedsiębiorca „sfałszował” rynek e-mini S&P 500. Użył zautomatyzowanego programu, który zapoczątkował efekt domina zleceń sprzedaży, co doprowadziło do awarii flash tego dnia.
W 2015 r. Odpowiedzialny mężczyzna, mieszkaniec Londynu, został złapany i aresztowany. W 2016 r. Przyznał się do fałszowania i oszustw elektronicznych.
Podczas gdy wiele stron było zaangażowanych w dostarczanie zeznań i dowodów, a ta sprawa dotyczyła kontraktów terminowych, a nie akcji, pokazuje to, jak ważne są ścieżki audytu zamówień i nadzór finansowy. Organy nadzoru zauważyły, że Navinder Singh Sarao, człowiek odpowiedzialny, wydawał ogromne zamówienia setki razy, nie mając zamiaru ich wypełniać, ale wyłącznie w celu manipulowania rynkiem w jego preferowanym kierunku.
Zamów ścieżki audytu - czy to OATS, CAT, czy inne wymagania regulatora - dostarczają dowodów i informacji dla organów regulacyjnych w takich przypadkach.
