Akcje związane z budową domów otrzymały w tym tygodniu bardzo potrzebny wzrost po solidnych kwartalnych raportach o zarobkach od wiodących graczy w branży i zachęcających danych ekonomicznych wskazujących na poprawę sprzedaży nowych domów w zeszłym miesiącu.
Biuro Spisu Powszechnego USA oraz Departament Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast opublikowały miesięczny raport pokazujący, że sprzedaż nowych domów wzrosła w czerwcu o 7%, rejestrując skorygowaną sezonowo roczną stopę w wysokości 64 000 sztuk na miesiąc, co stanowi wzrost o 4, 5% rok do roku. Mimo że liczba nie spełniła oczekiwań o 10 000 sztuk, nadal stanowi odbicie po dwóch kolejnych miesiącach spadku i oznacza znaczną poprawę w porównaniu z odczytem 604 000 maja.
Komentatorzy rynku przypisują poprawę nastrojów budowniczych domów i spadające oprocentowanie kredytów hipotecznych wraz z niskim bezrobociem w optymistycznym raporcie z czerwca. Według danych Federal Home Loan Mortgage Corporation, znanej jako Freddie Mac, 30-letnia stała stopa kredytu hipotecznego spadła średnio do 3, 81% z prawie 5% w listopadzie, jak podał CNBC.
Inwestorzy, którzy śledzą sektor, powinni monitorować tych trzech dużych firm zajmujących się budową domów, które mogą zobaczyć kolejne zakupy w oparciu o wspierające środowisko makr i poprawę nastrojów inwestorów. Przyjrzyjmy się zyskom każdej firmy w drugim kwartale (drugim kwartale) i omówmy możliwe taktyki handlowe.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN) z siedzibą w Miami działa jako firma zajmująca się budową domów głównie pod marką Lennar w Stanach Zjednoczonych, skupiając się na kupujących po raz pierwszy, przeprowadzających się do góry i aktywnych dorosłych nabywców domów. Firma zapewnia również swoim klientom finansowanie hipoteczne i powiązane usługi za pośrednictwem segmentu usług finansowych. Lennar osiągnął szczyt analityków w drugim kwartale szacunki zysków o 15% i prognozy przychodów o 8, 8%, powołując się na lepszą przystępność cenową i zwiększony popyt z powodu spadku stóp procentowych na solidne wyniki. Kapitalizacja rynkowa akcji spółki Homebuilder wynosi 15, 02 miliarda USD, wynosi 0, 34% dywidendy i jest wyższa o 22, 30% rok do roku (YTD) od 26 lipca 2019 roku.
Po ustaleniu najwyższego YTD na 54, 45 USD 16 maja, akcje Lennar spadły w kierunku 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i poziomej linii wsparcia na 46 USD. Jednak podczas czwartkowej sesji giełdowej cena akcji przekroczyła spadający wzór klina, co może spowodować dalsze zakupy w nadchodzących dniach i tygodniach. Ponadto niedawne przekroczenie linii dywergencji średniej ruchomej (MACD) powyżej linii sygnałowej wskazuje na dalszy wzrost pędu. Ci, którzy zajmują długą pozycję, powinni sprawdzić powtórkę majowych i czerwcowych maksimów na poziomie 54 USD. Inwestorzy mogą składać zlecenia stop poniżej wczorajszego minimum na poziomie 47, 06 USD lub tuż poniżej dolnej linii trendu spadającego klina, w zależności od tolerancji ryzyka.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) angażuje się w działalność związaną z budową domów, zdobywając i rozwijając grunty pod budowę domów. Firma budująca domy z siedzibą w Atlancie oferuje szereg projektów, w tym jednorodzinne domy jednorodzinne, kamienice, kondominia i domy dwupoziomowe pod różnymi markami, takimi jak Pulte Homes i Del Webb. Podobnie jak Lennar, firma o wartości 8, 74 miliarda dolarów oferuje również finansowanie hipoteczne potencjalnym nabywcom domów. Grupa PulteGroup odnotowała zysk za drugi kwartał (EPS) na poziomie 86 centów, przekraczając oczekiwania ulicy na poziomie 82 centów na akcję. Przychody wyniosły 2, 49 mld USD, przekraczając szacunkowe 2, 48 mld USD. Dobre wyniki skłoniły RBC Capital Markets do uaktualnienia akcji PulteGroup z „Underperform” do „Sector Perform”. Według stanu na 26 lipca 2019 r. Akcje PulteGroup oferują 1, 42% dywidendy i zwróciły prawie 20% w ciągu roku.
Przez pierwsze trzy miesiące roku cena akcji budowniczego domu handlowała bokiem, a następnie wzrosła o ponad 13% między kwietniem a czerwcem. Pomimo dobrych wyników kwartalnych spółki cena akcji spadła o 8, 3% w dniu, w którym poinformowała, gdy inwestorzy martwili się ostrożną optymistyczną prognozą na cały rok. Od tego czasu akcje wykorzystały kluczowy poziom wsparcia w wysokości 31 USD jako odskocznię, skacząc o ponad 3% w czwartkowym obrocie. Ci, którzy kupują tutaj, powinni spodziewać się przejścia na najwyższy poziom w styczniu 2018 r., Który wynosi 34, 48 USD, a jednocześnie zarządzają ryzykiem, zatrzymując się gdzieś poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na 30, 26 USD.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) działa jako budowniczy domów jednorodzinnych głównie w środkowych regionach Stanów Zjednoczonych, na wschodnim wybrzeżu i na południu. Firma z siedzibą w Columbus w stanie Ohio celuje w osoby kupujące domy klasy podstawowej, przeprowadzki i luksusowe. Oprócz świadczenia usług związanych z budową domów, M / I Homes oferuje kredyty hipoteczne i usługi tytułów własności. Firma zajmująca się budową domów podała EPS w drugim kwartale w wysokości 1, 08 USD, aby zapewnić niespodziankę w wysokości 25, 58%. Przychody również przekroczyły konsensus szacunkowy o 17, 34%, osiągając 623, 69 mln USD. Jest to trzeci z kolei kwartał, w którym firma przekroczyła prognozy analityków dotyczące EPS. Handlując po cenie 33, 19 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 953, 51 mln USD, akcje zwróciły imponującą 57, 90% YTD, przewyższając średnią w budownictwie mieszkaniowym o 26, 79% w tym samym okresie na dzień 26 lipca 2019 r.
Akcje M / I Homes wzrosły o około 9% w środę, 24 lipca, po inspirujących kwartalnych zyskach. Wybicie powyżej sześciomiesięcznego rosnącego trójkąta o ponadprzeciętnym wolumenie może działać jako katalizator dla zwyżkowej akcji cenowej. Handlowcy, którzy wejdą na rynek, powinni rozważyć zatrzymanie się pod niskim poziomem poprzedniej świecy, aby uzyskać maksymalny rozpęd. Alternatywnie, bardziej konserwatywni inwestorzy mogą zdecydować się poczekać na wycofanie się i złożyć zlecenie z limitem w pobliżu początkowego punktu wyjścia na 30 USD, które teraz działa jako ważny obszar wsparcia. W tym scenariuszu zastanów się nad ustawieniem zlecenia stop-loss poniżej 50-dniowego SMA i skierowaniem się na ruch oporu na poziomie 34 USD.
StockCharts.com
