Badanie wyników historycznych w określonych miesiącach lub porach roku nazywa się sezonowością. Sezonowość może uwypuklić tendencje rynkowe, które trudno zauważyć na wykresie cen. Na przykład SPDR S&P 500 (SPY) osiąga słabe wyniki w styczniu, zwiększając jedynie o 50% czasu i zwykle spadając średnio o 0, 3%. Ponieważ S&P 500 zawiera zapasy z wielu sektorów, większość sektorowych funduszy ETF również nie radzi sobie zbyt dobrze w styczniu. Jest jednak jeden sektor ETF, który ma tendencję wzrostową. To, wraz z niektórymi sektorami funduszy inwestycyjnych typu ETF o najsłabszych wynikach, przedstawiono poniżej.
ETF SPDR ETF (XLV) dla sektora opieki zdrowotnej jest jednym z niewielu ETF sektora, który historycznie zbierał się w styczniu. Od 1998 r. XLV wzrósł w styczniu 61% czasu, a zyski wyniosły średnio 0, 7%. Jeśli szukasz długich transakcji na początku roku, jest to jeden sektor do rozważenia. Mimo to statystyki nie są szczególnie zachęcające. ETF nieznacznie wzrósł od początku listopada, ale ogólnie spada od sierpnia. Dalsza słabość może stanowić kolejną okazję do zakupu w marcu lub kwietniu, które są zazwyczaj silniejszymi miesiącami pod względem zysków procentowych.
Technology Select Sector SPDR (XLK) zdołał uzyskać średni zysk w styczniu wynoszący 0, 3%, ale od 1998 r. Wzrósł tylko o 44%. Innymi słowy, zwykle ETF spada w styczniu (56% czas), ale kiedy się zbierze, zyski zrównoważyły straty. Jest to jeden z najsilniejszych sektorów w styczniu, ale lepsze sygnały kupowania zwykle pojawiają się w marcu i kwietniu, a następnie ponownie w październiku i listopadzie.
Sektor wyboru materiałów SPDR ETF (XLB) jest najgorzej działającym sektorem w styczniu. ETF zazwyczaj zbiera tylko 33% czasu (spada 67% czasu) i spada średnio o 2, 4% w miesiącu, od 1998 roku. Jeśli szukasz krótkich transakcji w styczniu, jest to branża do rozważenia. Długie możliwości handlowe są bardziej rozpowszechnione w okresach zwyżkowych między lutym a kwietniem oraz październikiem i grudniem.
Sektor przemysłowy Wybierz SPDR ETF (XLI) to kolejny z najgorszych wyników w styczniu. Podczas gdy XLB jest nieco lepszym wyborem dla krótkich transakcji, XLI nie jest daleko w tyle. Od 1998 r. Zgromadził się dopiero w styczniu 39% czasu i stracił średnio -1, 9%. Historycznie marzec, kwiecień, październik, listopad i grudzień są znacznie bardziej upartymi miesiącami.
Sektor finansowy SPDR ETF (XLF) miał mocny wzrost wyższy pod koniec roku, ale wyrównał się przez większą część grudnia. Tendencja w styczniu spadła o około -1, 7%. Od 1998 r. ETF wzrósł tylko 44% czasu. Marzec, kwiecień, lipiec, październik i grudzień to znacznie lepsze miesiące pod względem wydajności. Jeśli szukasz długiego handlu w tym sektorze, lepiej poczekać na głębsze wycofanie, które może się pojawić. Jeśli pojawi się wycofanie, poszukaj sygnału kupna w jednym z najbardziej upartych miesięcy.
Dolna linia
Stycznia jest zwykle miesiącem, którego należy unikać na giełdzie. S&P 500 i większość sektorowych funduszy inwestycyjnych typu ETF zazwyczaj obniżają się. Krótkie transakcje są preferowane w ETF w sektorze materiałowym i przemysłowym. Długie transakcje są nieco preferowane w sektorze opieki zdrowotnej. Niestety, historia nie może dokładnie przewidzieć przyszłości. Chociaż sezonowość wykazuje tendencje z roku na rok, niekoniecznie przewiduje, co stanie się w nadchodzącym styczniu. Sezonowość to narzędzie, które można stosować w połączeniu z innymi strategiami, które wskazują, kiedy wchodzić i wychodzić z transakcji oraz jak kontrolować ryzyko.
