Definicja ujemnej wartości godziwej brutto (GNFV)
Ujemna wartość godziwa brutto (GNFV) to oszacowanie całkowitej wartości godziwej kontraktów banku, w których bank ma obecnie saldo należności od kontrahenta. Ujemna wartość godziwa brutto reprezentuje maksymalną kwotę, która zostałaby utracona przez wszystkich kontrahentów, gdyby bank nie wywiązał się ze zobowiązań; zakłada się ponadto, że umowy dwustronne nie są kompensowane, a pozostałe strony nie mają roszczeń do aktywów banku.
Zrozumienie ujemnej wartości godziwej brutto (GNFV)
Ryzyko kredytowe powstaje, gdy banki handlują instrumentami pochodnymi. Zmienność aktywów zabezpieczających - stopy procentowe, waluty, towary, akcje itp. - a także termin zapadalności i płynność kontraktów na instrumenty pochodne oraz wiarygodność kredytowa kontrahentów handlowych to kluczowe zmienne wpływające na wysokość ryzyka kredytowego. W swoich księgach w dowolnym momencie bank będzie miał całkowitą pozycję instrumentów pochodnych o dodatniej wartości godziwej brutto (GPFV) lub ujemnej wartości godziwej brutto, przy czym te pierwsze wskazują, że bank posiada należności z tytułu instrumentów pochodnych, a te drugie wskazują, że posiadają instrumenty pochodne płatny. GNFV to przybliżone całkowite ryzyko kredytowe, które bank naraża na swoich kontrahentów, jeżeli nie wywiąże się ze swoich kontraktów na instrumenty pochodne.
Korzystanie z liczb „brutto” jest sposobem pomiaru ryzyka maksymalnych strat, ale w praktyce, z powodu uzgodnień dotyczących kompensowania między bankami, kwota potencjalnej straty jest mniejsza. Dwustronna umowa kompensacyjna to umowa, w ramach której wszystkie należności i zobowiązania są kompensowane w przypadku niewykonania zobowiązania lub niewypłacalności jednego z kontrahentów. Urząd kontrolera waluty (OCC) śledzi działalność banków w zakresie instrumentów pochodnych i publikuje raporty kwartalne. OCC zgłasza zarówno GNFV, jak i GPFV, ale preferowanym miernikiem w ocenie ryzyka kredytowego jest bieżące zaangażowanie kredytowe netto (NCCE), które jest równoważne kwocie netto należnej bankom, jeśli wszystkie kontrakty na instrumenty pochodne zostaną natychmiast zlikwidowane.
