Co to jest uznaniowe ARM
Dyskrecjonalne ARM jest podstawowym instrumentem pożyczki mieszkaniowej dostępnym poza USA, hipoteką o zmiennym oprocentowaniu, w której wierzyciele mogą zmieniać stopy procentowe według własnego uznania.
PRZEŁAMANIE DŁUŻNEGO DYSKRESU
Dyskrecjonalne ARM jest rodzajem kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu stosowanym w Europie, Australii, Indiach i innych rozwiniętych krajach jako główny instrument kredytu mieszkaniowego. Warunki uznaniowego ARM dyktują, że pożyczkodawca może zmienić stopę procentową kredytu hipotecznego według własnego uznania, pod warunkiem, że pożyczkobiorcy zostaną poinformowani o zmianie stopy procentowej w określonym terminie, zwykle sześć tygodni.
Często uznaniowe ARM oferują pożyczkobiorcom krótkoterminową wstępną stopę procentową, po czym pożyczkodawca może zdecydować się na zmianę stopy procentowej w dowolnym czasie, o dowolną kwotę, z dowolnego powodu. W wielu przypadkach nie ma ograniczeń co do zmian, jakich pożyczkodawcy mogą dokonać w dowolnych ARM. W ten sposób uznaniowe ARM wydają się być bardziej korzystne dla pożyczkodawców. W większości przypadków kraje oferujące uznaniowe ARM nie oferują innych form kredytów hipotecznych, w tym hipotek o stałym oprocentowaniu i indeksowanych ARM.
Stany Zjednoczone są jednym z niewielu rozwiniętych krajów zachodnich, w których nie są dostępne uznaniowe kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej. Zamiast tego kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu oferowane w USA są znane jako indeksowane ARM, które zapewniają większą ochronę kredytobiorcy.
Stopy procentowe indeksowanych ARM są zautomatyzowane, ustalane na podstawie obliczeń komputerowych zakorzenionych w zasadach określonych w umowach ARM. W ramach tego porozumienia stopy procentowe są korygowane we wcześniej ustalonych terminach i są zgodne z określonym indeksem, na który kredytodawca nie ma bezpośredniego wpływu ani kontroli.
Dodatkowo indeksowane ARM kontrastują z dyskrecjonalnymi ARM w tym indeksowanym ARM mają tendencję do ograniczania zmian stóp procentowych w danym dniu korekty, a także ustalania maksymalnej zmiany stopy w całym okresie kredytowania. Zindeksowane ARM również mają tendencję do ustalania znacznie dłuższego okresu dla początkowej stopy procentowej, czasem nawet do 10 lat.
Termin „kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu” jest używany częściej w USA. W anglojęzycznym świecie poza USA ARM są częściej określane jako kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu.
Dyskrecjonalne ARM, indeksowane ARM i kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
Podczas gdy kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są szeroko stosowane na całym świecie, Federalna Administracja Mieszkalnictwa Stanów Zjednoczonych przyczyniła się do ustanowienia kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu jako jednego z najpopularniejszych instrumentów finansowych na zakup nieruchomości w USA
Kredyty hipoteczne o stałej stopie procentowej są zwykle droższe niż kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej i nie są one uzależnione od zmiany stóp procentowych, a stopa procentowa pozostaje stała przez cały okres kredytowania. W Stanach Zjednoczonych kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu są zwykle zaciągane w odstępach 15-letnich i 30-letnich.
Podczas gdy niektóre kraje oferują niektóre instrumenty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, w większości przypadków warunki są ustalane na znacznie krótsze okresy. Na przykład standardowe okresy hipoteczne w Kanadzie to pięcioletnie kredyty hipoteczne, które amortyzowane są przez 25 lat, co oznacza, że po pięciu latach saldo pożyczki musi zostać zrefinansowane.
