Trwające napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, a także napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, przyczyniły się do wzrostu cen złota przez większość 2019 r. Ponadto osłabienie dolara amerykańskiego w tym roku spowodowane trzema obniżkami stóp procentowych w Rezerwie Federalnej pomogło wesprzeć cenne metal, ponieważ dwa aktywa zwykle mają odwrotną korelację.
Jednak ten towar otwiera się w tym tygodniu od największego pięciodniowego spadku od maja 2017 r. - o około 3%, po tym, jak pojawiły się doniesienia w zeszły czwartek, że Waszyngton i Bejing zgodzili się na zniesienie ceł na towary drugiej strony, jeśli pierwsza faza umowa handlowa jest uzgodniona przez oba kraje. Chociaż żółty metal początkowo został wyprzedany po tym, jak pojawiły się wiadomości, ruch ten może potrwać krótko po tym, jak prezydent Donald Trump ostrzegł w piątek, że nie zatwierdził umowy wynegocjowanej między amerykańskimi i chińskimi urzędnikami.
„Chiny chcieliby uzyskać wycofanie, a nie całkowite wycofanie, ponieważ wiedzą, że tego nie zrobię” - powiedział Trump, jak donosi Reuters. „Na nic się nie zgodziłem” - dodał prezydent.
Co więcej, gdy wyceny giełdowe stają się wzniosłe, każde pogorszenie nastrojów może spowodować, że ryzyko związane z aktywami znajdzie się pod presją sprzedaży, co pomoże cenom złota odzyskać swój blask. Z technicznego punktu widzenia trzy opisane poniżej fundusze w obrocie złotem (ETF) utworzyły wzorce wykresów wskazujące, że ceny mogą wkrótce wznowić swój długoterminowy wzrost. Poniżej dokonujemy przeglądu wskaźników każdego funduszu i przedstawiamy kuszące pomysły handlowe.
SPDR Gold Shares (GLD)
Wprowadzony na rynek w 2004 r. SPDR Gold Shares (GLD) inwestuje bezpośrednio w fizyczne złoto, utrzymując towar w londyńskich skarbcach, oferując inwestorom i handlowcom produkt podobny do waniliowego, umożliwiający śledzenie cen spotowych cennego metalu szlachetnego. Dzienny wolumen obrotu wynoszący około 9 milionów akcji w połączeniu ze średnim spreadem wynoszącym zaledwie 0, 01% sprawia, że fundusz nadaje się zarówno do strategii długo-, jak i krótkoterminowych. Według stanu na 11 listopada 2019 r. GLD kontroluje ogromną bazę aktywów w wysokości 44, 46 mld USD, pobiera 0, 40% rocznej opłaty za zarządzanie, a do tej pory zwrócił prawie 20% (YTD).
Od czasu wzrostu o 22% między majem a sierpniem akcje GLD odnotowały niższe wyniki w uporządkowanym malejącym kanale. Jeśli gwałtowne wycofanie w ubiegłym tygodniu będzie kontynuowane w kolejnych sesjach handlowych, a wskaźnik siły względnej (RSI) przeniesie się na wyprzedane terytorium, poszukaj punktu wejścia w kierunku dolnej linii trendu na poziomie 136 USD. Gdy znajdziesz się w handlu, zastanów się nad ustaleniem docelowego zysku w pobliżu górnej linii trendu kanału na 142 USD i złożeniem zlecenia stop-loss około 2, 50 USD poniżej ceny wykonania. Przed zaangażowaniem kapitału inwestorzy mogą zdecydować, że poczekają, aż akcja cenowa wykaże oznaki cofnięcia, takie jak nadruk wzoru młotka lub przebijającego świecznika.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) ma na celu dostarczenie trzykrotności dziennych wyników inwestycyjnych S&P GSCI Gold Index ER, dzięki czemu fundusz jest opłacalnym produktem dla tych, którzy chcą nastawić się na zwyżkę na ceny złota. Handlowcy powinni jednak pamiętać, że zwroty większe niż jeden dzień mogą odbiegać od reklamowanej dźwigni finansowej ze względu na efekt łączenia. Ponad 130 000 akcji zmienia się codziennie, zapewniając wystarczającą płynność dla aktywnych inwestorów. Jednak średni spread ETN wynoszący 0, 06% może być nieco zbyt szeroki, aby zaksięgować niewielkie zyski ze skalpowania. Fundusz pobiera kosztowną opłatę za zarządzanie w wysokości 1, 35%, choć jest to mniej ważne ze względu na krótkoterminową misję taktyczną. UGLD ma aktywa pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 191, 04 mln USD i wykazuje zwrot w wysokości 35, 42% od 11 listopada 2019 r.
Cena akcji UGLD stworzyła również kanał opadający w ciągu ostatnich trzech miesięcy, aby stworzyć strefy wsparcia i oporu o wysokim prawdopodobieństwie dla akcji handlowych. Ci, którzy chcą kupić fundusz, powinni pomyśleć o ustawieniu zlecenia limitowego zbliżonego do dolnej linii trendu na poziomie 124 USD. Jeśli chodzi o zarządzanie handlem, zastanów się nad złożeniem zlecenia stop poniżej 118 USD i skierowaniem go na ruch do 140 USD, gdzie cena może napotkać presję sprzedaży z górnej linii trendu kanału i 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Akcje (NUGT)
Mając aktywa netto w wysokości 1, 58 miliarda USD, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) ma na celu zwrócenie trzykrotności dziennego wyniku indeksu NYSE Arca Gold Miners. Śledzony punkt odniesienia obejmuje globalne firmy wydobywające złoto i srebro, które działają zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących. Dwie największe spółki - Kolorado Newmont Goldcorp Corporation (NEM) i gigant wydobywczy złota w Kanadzie Barrick Gold Corporation (GOLD) - mają łączną wagę około 22%. Ze względu na wykorzystanie instrumentów pochodnych przez ETF w celu uzyskania dźwigni finansowej zwrot kosztów w wysokości 1, 35% nie jest tani. Co ważniejsze, płynność w dolarach w wysokości ponad 335 milionów USD przez większość dni, w połączeniu ze średnim spreadem dwóch centów, pozwala zminimalizować koszty handlu. Według stanu na 11 listopada 2019 r. NUGT wypłaca dywidendę w wysokości 0, 35% i zyskał 50% w ciągu roku.
Po ustanowieniu 52-tygodniowego maksimum nieco powyżej 45 USD na początku września akcje NUGT wycofały się w ramach wzoru opadającego klina podręcznika. Gdy globalne rynki finansowe przeszły w tryb „ryzyka” w zeszłym tygodniu, cena ETF spadła w kierunku zbiegu wsparcia z dolnej linii trendu zwyżkowego wykresu i 200-dniowego SMA. Ci, którzy kupują na obecnych poziomach, powinni spodziewać się odwrócenia wzrostu, z możliwym testem wspomnianego wcześniej 12-miesięcznego maksimum na 45, 10 USD. Zarządzaj ryzykiem, ustawiając zlecenie stop nieco poniżej 24 USD i podnosząc je do progu rentowności, jeśli cena wzrośnie powyżej 50-dniowej SMA.
StockCharts.com
