Co to jest stała lokata w obcej walucie (FCFD)?
FCFD) jest stałym instrumentem inwestycyjnym, w którym konkretna suma pieniędzy gotowa na zarabianie odsetek jest deponowana w banku. Chociaż depozyty stałe praktycznie nie mają ryzyka, stałe depozyty w walutach obcych wprowadzają element ryzyka, ponieważ inwestorzy muszą wymienić swoją walutę na walutę docelową, a następnie ponownie ją przeliczyć po upływie terminu.
Kluczowe dania na wynos
- Depozyt stały w obcej walucie to inwestycja o stałym depozycie służąca do przechowywania waluty obcej. Pieniądze zdeponowane w FCFD są oprocentowane, ale wiążą się z pewnym ryzykiem walutowym. Pieniądze z konta FCFD nie mogą zostać wypłacone, dopóki nie upłynie określony termin. Inwestorzy używają kont FCFD do dywersyfikacji lub zabezpieczenia przed zmianami kursów walut.
Zrozumienie stałego depozytu w obcej walucie (FCFD)
Lokata stała w walucie obcej (FCFD) to lokata terminowa wydawana przez banki inwestorom, którzy chcieliby zachować walutę obcą do przyszłego użytku lub zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut obcych. Pieniądze zdeponowane na koncie FCFD nie mogą zostać wypłacone, dopóki nie upłynie uzgodniony termin.
Kanadyjski inwestor, który ma dolary CAD, ale chce zatrzymać dolary amerykańskie, może zdeponować USD na denominowanej w dolarach amerykańskiej FCFD, płacąc wyższą stopę procentową niż lokalny rachunek oszczędnościowy w Kanadzie. Aby to zrobić, inwestor będzie musiał zakupić dolary amerykańskie od banku wydającego, używając swoich dolarów kanadyjskich. Po zakupie dolarów amerykańskich jest on zdeponowany w FCFD.
Uwagi specjalne
Gdyby inwestor wycofał środki przed terminem zapadalności, obowiązywałaby kara za wcześniejsze wycofanie, która jest często stroma i ustalana według uznania banku. Wcześniejsze wykupienie stałego depozytu w walucie obcej najprawdopodobniej spowoduje częściową utratę kwoty głównej z powodu połączonych skutków opłat za wykup i opłat za spread bid-ask.
Korzyści ze stałego depozytu w obcej walucie
Istnieje wiele powodów, dla których inwestycja FCFD przemawia do niektórych inwestorów. Inwestorzy, którzy chcą dywersyfikacji swoich portfeli, mogą zdecydować się na FCFD w innej walucie. Firmy, które chcą zabezpieczyć się przed zmianami kursów walut, mogą stosować FCFD jako narzędzie zabezpieczające. W przypadku takich firm stosuje się FCFD w celu ułatwienia swapów walutowych. Inwestorzy, którzy chcą ekspozycji na walutę docelową, ponieważ inwestują za granicą, mają dzieci uczące się w danym kraju lub prowadzą działalność w innym kraju, mogą inwestować w FCFD.
FCFD można inwestować na dwa sposoby - otwierając rachunek lokalny, który oferuje depozyty w obcej walucie, na które inwestor chciałby uzyskać ekspozycję, lub otwierając rachunek w samym obcym kraju. Stopy procentowe, minimalne depozyty, okresy najmu i dostępne waluty różnią się w zależności od banku.
Kiedy stałe depozyty w obcej walucie są większe i dłuższe, otrzymują znacznie wyższe stopy procentowe. FCFD może być bardzo użytecznym i bezpiecznym sposobem na zainwestowanie pieniędzy. Deponenci muszą jednak upewnić się, że nie potrzebują tych pieniędzy przez cały okres obowiązywania umowy.
Przykład stałego depozytu w obcej walucie (FCFD)
Na przykład USDCAD jest notowany jako 1, 29 z banku wydającego FCFD. Inwestor, który chce zdeponować 100 000 USD, kupi od banku USD po kursie 1, 29, sprzedając 129 000 CAD. 100 000 $ jest zdeponowane na koncie FCFD na okres jednego roku i przynosi roczne oprocentowanie w wysokości 1, 5%. Po zakończeniu kadencji USD jest sprzedawane za CAD po obowiązującym kursie walutowym oferowanym przez bank emitujący.
Inwestorzy, którzy nie oczekują zmian kursów walut w stosunku do nich, zazwyczaj korzystają z FCFD. Wszyscy inwestorzy FCFD są jednak narażeni na ryzyko walutowe, biorąc pod uwagę, że w przypadku niekorzystnego zmiany kursu walutowego koszty transakcji i różnica kursowa mogą zniweczyć nadwyżkę stóp procentowych, a nawet spowodować straty inwestora.
Zgodnie z powyższym przykładem na koniec okresu inwestor zarabia 1, 5% x 100 000 USD = 1 500 USD. Jednak bank jest skłonny kupować USD po kursie 1, 21. Oznacza to, że inwestor otrzyma dolary kanadyjskie o wartości 101 500 USD x 1, 21 = 122 815 CAD. Jak widać, kwota ta jest niższa niż pierwotna kwota inwestycji inwestora 129 000 CAD.
