DEFINICJA Funduszu Flexi-Cap
Fundusz flexi-cap to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który nie ogranicza się do inwestowania w spółki o określonej kapitalizacji rynkowej. Ten rodzaj struktury funduszu zostanie wskazany w prospekcie emisyjnym funduszu i może zapewnić zarządzającemu funduszem większy wybór inwestycji i możliwości dywersyfikacji.
ZŁAMANIE Funduszu Flexi-Cap
W przeciwieństwie do innych funduszy, takich jak fundusze o średniej lub małej kapitalizacji, wielkość nie jest ograniczeniem dla funduszy typu flexi-cap. Fundusz flexi cap może inwestować w dowolną firmę, niezależnie od wielkości firmy.
Flexi-Cap i kapitalizacja rynkowa
Kapitalizacja rynkowa jest jednym z najczęstszych sposobów, w jaki fundusze wspólnego inwestowania wybierają firmy, w które mają inwestować. Kapitalizacja rynkowa odnosi się do całkowitej wartości rynkowej niewykorzystanych akcji spółki w dolarach. Powszechnie określane jako „kapitalizacja rynkowa”, oblicza się go poprzez pomnożenie niespłaconych akcji spółki przez bieżącą cenę rynkową jednej akcji.
Wykorzystanie kapitalizacji rynkowej do pokazania wielkości firmy jest ważne, ponieważ wielkość firmy jest podstawowym wyznacznikiem różnych cech, którymi interesują się inwestorzy, w tym ryzyka.
Spółki o dużej kapitalizacji zazwyczaj mają kapitalizację rynkową w wysokości 10 miliardów USD lub więcej. Te duże firmy zwykle istnieją od dłuższego czasu i są głównymi graczami w ugruntowanych branżach. Inwestowanie w spółki o dużej kapitalizacji niekoniecznie przynosi ogromne zyski w krótkim czasie, ale w dłuższej perspektywie firmy te zazwyczaj nagradzają inwestorów stałym wzrostem wartości akcji i wypłat dywidendy.
Kapitalizacja spółek o średniej kapitalizacji wynosi zazwyczaj od 2 do 10 miliardów dolarów. Firmy o średniej kapitalizacji są w fazie rozwoju. Niosą ze sobą z natury wyższe ryzyko niż spółki o dużej kapitalizacji, ponieważ nie są tak ustalone, ale są atrakcyjne ze względu na potencjał wzrostu.
Spółki o małej kapitalizacji, których kapitalizacja rynkowa wynosi od 300 milionów do 2 miliardów dolarów. Te małe firmy mogą być młode i / lub mogą służyć niszowym rynkom i nowym branżom. Firmy te są uważane za inwestycje o podwyższonym ryzyku ze względu na ich wiek, rynki, które obsługują i ich wielkość. Mniejsze firmy o mniejszych zasobach są bardziej wrażliwe na spowolnienia gospodarcze.
Przykład funduszu Flexi-Cap
Fidelity Stock Selector All-Cap Fund to zdywersyfikowana strategia krajowych akcji, która inwestuje zasadniczo we wszystkich sektorach, kapitalizacji rynkowej i stylach. Funduszem zarządza dwóch członków działu globalnej alokacji aktywów Fidelity oraz zespół zarządzających portfelami sektorowymi. Wagi sektorów portfela są utrzymywane na poziomie zbliżonym do tych, które stanowią jego wskaźniki odniesienia, w celu zwiększenia wartości poprzez aktywny wybór akcji, a także w celu zminimalizowania ryzyka związanego z harmonogramem sektora lub rynku.
Na dzień 30 kwietnia 2018 r. 10-letni roczny zwrot z funduszu wyniósł 8, 26%, w porównaniu z 9, 29% dla amerykańskiego benchmarku wysokiego wzrostu. Jego 10 największych udziałów, które stanowiły 13, 57% funduszu, to:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC. UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
