Wielu inwestorów zastanawia się, czy powinni inwestować w akcje. Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu ważne jest dokładne zrozumienie akcji i transakcji, a nie ślepe przyjmowanie wspólnych mitów. Oto pięć z tych mitów i stojąca za nimi prawda.
Dziesięć najgorszych błędów popełnianych przez początkujących inwestorów
1. Inwestowanie w akcje oznacza hazard
Takie rozumowanie powoduje, że wielu ludzi unika handlu giełdowego. Aby zrozumieć, dlaczego inwestowanie w akcje z natury różni się od hazardu, musimy sprawdzić, co to znaczy kupować akcje. Udział akcji zwykłych stanowi własność spółki. Uprawnia to posiadacza do roszczenia majątkowego, a także części zysków generowanych przez spółkę. Zbyt często inwestorzy uważają akcje za po prostu narzędzie handlu i zapominają, że akcje stanowią własność.
Na giełdzie inwestorzy nieustannie próbują oszacować zysk, który pozostanie akcjonariuszom. Dlatego ceny akcji zmieniają się. Perspektywy warunków biznesowych stale się zmieniają, podobnie jak przyszłe zyski firmy.
Ocena wartości firmy jest złożona. W grę wchodzi tak wiele zmiennych, że krótkoterminowe ruchy cen wydają się losowe (naukowcy nazywają to teorią losowego spaceru); jednak w dłuższej perspektywie firma powinna być warta bieżącej wartości osiągniętych zysków. W krótkim okresie firma może przetrwać bez zysków ze względu na oczekiwania co do przyszłych zysków, ale żadna firma nie może oszukać inwestorów na zawsze - ostatecznie cena akcji spółki pokaże prawdziwą wartość firmy.
Natomiast hazard to gra o sumie zerowej. Hazard po prostu bierze pieniądze od przegranego i daje je zwycięzcy. Nigdy nie powstaje żadna wartość, podczas gdy ogólne bogactwo gospodarki wzrasta dzięki inwestycjom. W miarę konkurowania firm zwiększają produktywność i opracowują produkty, które poprawiają jakość życia. Inwestowania i tworzenia bogactwa nie należy mylić z grą hazardową o zerowej sumie.
2. Giełda jest ekskluzywnym klubem dla brokerów i bogatych ludzi
Wielu doradców rynkowych twierdzi, że jest w stanie sprawdzać rynek na każdym kroku. Jednak prawie każde badanie przeprowadzone na ten temat dowodzi, że twierdzenia te są fałszywe. Większość prognoz rynkowych jest notorycznie niedokładna; Co więcej, Internet sprawił, że rynek stał się znacznie bardziej dostępny publicznie niż kiedykolwiek wcześniej. Dane i narzędzia badawcze wcześniej dostępne tylko dla biur maklerskich są teraz dostępne dla osób fizycznych. Ponadto dyskontowe biura maklerskie i robo-doradcy umożliwiają inwestorom dostęp do rynku przy minimalnej inwestycji.
3. Fallen Angels w końcu wrócą
Bez względu na powód tego mitu nic nie jest bardziej destrukcyjne dla inwestorów-amatorów niż myślenie, że obrót akcjami w pobliżu 52-tygodniowego minimum jest dobrym zakupem. Pomyśl o tym w kategoriach powiedzenia z Wall Street: „Ci, którzy próbują złapać spadający nóż, tylko ranią się”.
Załóżmy, że patrzysz na dwa zapasy:
- X osiągnął najwyższy w historii poziom około 50 USD, ale od tego czasu spadł do 10 USD na akcję. Y jest mniejszą firmą, ale ostatnio spadł z 5 do 10 USD na akcję.
Który towar byś kupił? Wierzcie lub nie, ponieważ wszystko jest takie samo, większość inwestorów wybiera akcje, które spadły z 50 USD, ponieważ wierzą, że w końcu wrócą do tych poziomów. Myślenie w ten sposób jest głównym grzechem w inwestowaniu.
Cena jest tylko jedną częścią równania inwestowania (inwestowanie różni się od handlu, ponieważ ta ostatnia wykorzystuje analizę techniczną). Celem jest zakup spółek rozwijających się w rozsądnej cenie. Kupowanie firm wyłącznie z powodu spadku ich ceny rynkowej nic nie da. Inwestowania w akcje nie należy mylić z inwestowaniem w wartości, które kupuje firmy wysokiej jakości, które są niedowartościowane przez rynek.
4. Zapasy, które idą w górę, muszą spadać
Prawa fizyki nie mają zastosowania do rynku akcji i nie ma siły grawitacyjnej, która by przyciągnęła zapasy nawet do siebie. Ponad 20 lat temu cena akcji Berkshire Hathaway wzrosła z 7 455 USD do 17 250 USD za akcję w nieco ponad pięć lat. Zapas nie wzrósł, ale w lutym 2019 r. Ponownie wzrósł do ponad 308 000 USD na akcję. Chociaż nie jest prawdą stwierdzenie, że akcje nigdy nie podlegają korekcie, chodzi o to, że cena akcji jest odzwierciedleniem firmy. Jeśli znajdziesz świetną firmę prowadzoną przez doskonałych menedżerów, nie ma powodu, aby zapasy nie rosły.
5. Mała wiedza jest lepsza niż żadna
Wiedza o czymś jest na ogół lepsza niż nic, ale na rynku akcji ważne jest, aby inwestorzy indywidualni dobrze rozumieli, co robią ze swoimi pieniędzmi. Inwestorzy, którzy odrabiają pracę domową, odnoszą sukcesy.
Inwestor, któremu brakuje czasu na rozległe badania, powinien rozważyć skorzystanie z usług doradcy. Koszt inwestycji w coś, co nie jest w pełni zrozumiałe, znacznie przewyższa koszt korzystania z doradcy inwestycyjnego.
Dolna linia
„To, co oczywiste, jest oczywiście złe” to kolejne powiedzenie. To sugeruje, że choć odrobina wiedzy sprawi, że będziesz podążał za tłumem jak leming. Udane inwestowanie wymaga ciężkiej pracy i wysiłku. Rozważ częściowo poinformowanego inwestora jako częściowo poinformowanego chirurga; błędy mogą być poważnie niebezpieczne dla ich kondycji finansowej.
