Fidelity Contrafund (FCNTX) jest największym aktywnie zarządzanym funduszem inwestycyjnym na świecie, z ponad 134 miliardami USD w zarządzaniu aktywami (AUM) na dzień 19 października 2018 r. Jest jednym z najczęściej posiadanych funduszy przez 401 (k) plany i inne plany emerytalne. Contrafund jest zarządzany przez Fidelity Investments, drugą co do wielkości spółkę funduszy inwestycyjnych na świecie z ponad 2, 6 bln USD na dzień 31 lipca 2018 r. W latach 80. XX wieku Fidelity znalazło się w czołówce funduszy zarządzania inwestycjami, kiedy legendarny picker Peter Lynch doprowadził Fundusz Magellana do ogromnego sukcesu. W latach 90. i później nadeszła kolej Williama Danoffa, aby nieść pochodnię jako zarządzający funduszem w Fidelity Contrafund.
Cel inwestycyjny
Kiedy fundusz został założony w 1967 r., Otrzymał nazwę Contrafund ze względu na swój pierwotny cel inwestycyjny, który polegał na przeciwstawnym podejściu do inwestowania w akcje lub sektory niekorzystne. Od kiedy Danoff zaczął zarządzać funduszem, jego cel zmienił się na osiągnięcie aprecjacji kapitału poprzez dobór akcji o dobrym wzroście. Ze względu na ogromną wielkość funduszu koncentruje się on głównie na amerykańskich akcjach dużych spółek o wartości rynkowej przekraczającej 10 miliardów dolarów. Zarządzający funduszami korzystają z podstawowych analiz oddolnych, aby znaleźć firmy, które ich zdaniem są gotowe na trwały, ponadprzeciętny wzrost zysków, który nie znajduje odzwierciedlenia w cenie akcji.
Menedżer Inwestycyjny
William Danoff dołączył do Fidelity w 1986 roku jako analityk papierów wartościowych i zarządzający portfelem. Przejął zarządzanie Contrafundem w 1990 roku, kiedy uznano go za fundusz sprzeczny. Stopniowo zmieniał misję funduszu w inwestowanie w uczciwe lub niedowartościowane, dobrze zarządzane, „najlepsze w swojej klasie” spółki z dobrymi perspektywami wzrostu zysków. W ciągu ostatnich 25 lat jego umiejętność doboru akcji przyciągnęła ponad 100 miliardów dolarów aktywów, dzięki czemu Contrafund jest jednym z najbardziej udanych funduszy wzrostu wszechczasów. Danoff ukończył Harvard University w 1982 r., A następnie uzyskał tytuł magistra sztuki i tytuł MBA na University of Pennsylvania.
Zasoby portfela
Fundusz inwestuje przede wszystkim w amerykańskie akcje o dużej kapitalizacji, ale ma niewielką liczbę zagranicznych papierów wartościowych. Fundusz faworyzuje sektor technologii, alokując 36, 64% na dzień 31 sierpnia 2018 r., A następnie akcje usług finansowych na 22, 66% i cykliczne dla konsumentów na 16, 50%. Pięć największych spółek stanowi 25, 46% portfela i obejmuje Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) i Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Dolna linia
Contrafund jest uważany za wyjątkowy pakiet podstawowy dla długoterminowych portfeli inwestycyjnych zorientowanych na wzrost. Holding podstawowy, taki jak Contrafund, powinien mieć alokację od 30 do 50%, w zależności od horyzontu czasowego inwestora i profilu ryzyka. W przypadku bardziej zdywersyfikowanego portfela akcji Contrafund powinien zostać uzupełniony międzynarodowym funduszem akcyjnym ze względu na niskie zagraniczne udziały. Według stanu na dzień 31 sierpnia 2018 r. Morningstar zalicza Contrafund do grupy niskiego ryzyka w swojej kategorii funduszy, co oznacza duży wzrost. Wymaga minimalnej inwestycji 2 500 USD. Nie ma żadnych obciążeń frontowych ani opłat sprzedażowych. Wskaźnik kosztów wynosi 0, 74%, co Morningstar uważa za poniżej średniej dla kategorii funduszy.
