Definicja bibuły

Co to jest Blotter?

Blotter to zapis transakcji i szczegóły transakcji dokonanych w określonym przedziale czasu (zwykle jednego dnia handlowego). Szczegóły transakcji będą obejmować takie rzeczy, jak czas, cena, wielkość zamówienia oraz określenie, czy było to zamówienie kupna czy sprzedaży. Blotter jest zwykle tworzony za pomocą oprogramowania transakcyjnego, które rejestruje transakcje dokonywane za pośrednictwem źródła danych.

Zrozumienie Blotterów

Blotter handlowy ma na celu dokładne udokumentowanie transakcji, aby mogły zostać przejrzane i potwierdzone przez tradera lub firmę maklerską. Blotter jest używany na giełdzie, rynku walutowym i rynku obligacji. Można go dostosować w zależności od potrzeb użytkownika. Blotter handlowy jest również wykorzystywany na rynku opcji i towarów.

Broker zazwyczaj zapewnia blotter swoim traderom jako program. Blotter zawiera informacje o obrocie papierami wartościowymi, czasie handlu, ilości i cenie sprzedaży lub zakupu, rynku ECN, w którym transakcja miała miejsce, oraz o tym, czy był to zakup, sprzedaż, czy krótkie zamówienie.

Blotter wskazuje również, czy transakcja została prawidłowo rozliczona i obejmuje zamówienia, które zostały wprowadzone, ale anulowane przed realizacją. Handlowiec może dostosować, jakie szczegóły mają być wyświetlane na bibule. Broker używa blottera do rejestrowania wszystkich transakcji w przypadku pojawienia się jakiegokolwiek problemu z transakcją.

Kluczowe dania na wynos

• Blotter jest zapisem szczegółów transakcji i zwykle jest tworzony za pomocą oprogramowania transakcyjnego i może być wykorzystywany do różnych celów. Handlowcy używają go do oceny i analizy swoich pozycji handlowych na koniec dnia, podczas gdy agencje regulacyjne, takie jak SEC, używają go do wykrywania przypadków nielegalnego handlu.

Jak używane są blottery?

Blotter może być używany z dziennikiem handlowym lub zamiast niego przez handlowców, którzy wykorzystują go do ulepszania swoich technik handlowych i strategii. Pod koniec dnia handlowego inwestorzy zwykle używają blaszki, aby sprawdzić, jak dobrze sobie radzili. Blotter można posortować, aby przejrzeć obszary, w których mógł / mogła wykonać lepiej, takie jak czas z wpisami i / lub wyjściami.

Działy zgodności i organy regulacyjne, takie jak Komisja Giełdy Papierów Wartościowych (SEC), również sortują blotter, aby wykryć, czy dokonano nielegalnego obrotu. Sortowania można dokonać na wiele sposobów, aby ujawnić wszelkie rozbieżności w handlu. Podczas audytu SEC firmy kasują transakcje, aby wykazać rejestr swoich transakcji według rodzaju inwestycji. Na przykład, oddzielny blotter handlowy będzie używany dla akcji, a drugi dla papierów wartościowych o stałym dochodzie i tak dalej.

Jeżeli niektóre transakcje zostały przeprowadzone na akcjach znajdujących się na liście obserwacyjnej lub liście transakcji z ograniczeniami, może to oznaczać transakcje z wykorzystaniem informacji poufnych. Blotters może również pokazywać niektórym menedżerom portfela faworyzowanie wybierania klientów, jeśli - niektóre konta klientów w blotter często zawierają zyskowne transakcje; konta klientów mają znacząco różne ceny zakupu lub sprzedaży tego samego zabezpieczenia; niektóre rodzaje rachunków, które pobierają najwyższe opłaty prowizyjne, mają wyższy priorytet niż inne konta w obrocie; itp.

Co więcej, zarządzający portfelem zaangażowany w strategię inwestycyjną, która odbiega od strategii ujawnianej klientom, można dowiedzieć się za pomocą bibuły. Na przykład domniemany portfel inwestycyjny typu „kup i trzymaj”, który faktycznie posiada jedynie papiery wartościowe w obrocie krótkoterminowym, jest czerwoną flagą.

Wszelkie nietypowe działania handlowe zaznaczone na bibule zostaną zbadane w celu ustalenia, czy popełniono jakiekolwiek wykroczenie.

Przykład blottera

Firma inwestycyjna ABC przygotowuje się do audytu SEC. Wyodrębnia transakcje według rodzaju inwestycji i generuje komunikat handlowy dla każdej inwestycji w okresie wymaganym przez SEC. Każdy arkusz programu Excel zawiera szczegóły transakcji, jak pokazano poniżej.

Nazwa klienta

Nazwa handlowa

Data rozliczenia

Kup/ Sprzedać

CUSIP

Bezpieczeństwo Symbol

Bezpieczeństwo Opis

Ilość

Cena jednostkowa

Dyrektor/ Dochód

Całkowity Komisja

Opłaty

Wpływy netto

Pośrednik