Ogromne jednokierunkowe odczyty nietypowych transakcji na akcjach w przeszłości doprowadziły do prognozowania rynku z powodu odbicia. Gdy tak się stanie, może to być heads-up dla oportunistycznych inwestorów. Ten sygnał jest bardzo cenny dla osób czekających na linii bocznej na szansę wejścia.
Kiedy te rzadkie i nietypowe sygnały transakcyjne stają się ekstremalne w jedną lub drugą stronę, mogą być bardzo skuteczne. Kiedy widzimy masowe zakupy, które stają się niezrównoważone, oznacza to, że jesteśmy wykupieni. O jednym z tych rzadkich sygnałów pisałem pod koniec stycznia. Jeszcze rzadziej, kiedy widzimy masową sprzedaż, która jest niezrównoważona, oznacza to, że jesteśmy wyprzedani. Właśnie dostałem ten sygnał dzisiaj. Ponieważ sygnały są tak rzadkie, zwracamy szczególną uwagę, kiedy się pojawiają.
Kilka tygodni temu napisałem artykuł, w którym wierzyłem, że nadchodzi dalszy spadek rynku. Wyjaśniłem również, że uważam, że będzie to świetna okazja do zakupu dla długoterminowych inwestorów. Nasilają się sygnały sprzedaży, które spowodowały ten artykuł. Osiągnęliśmy teraz poziomy wyprzedaży.
Sposób działania naszego sygnału jest prosty: każdego dnia mierzymy zachowanie giełdowe i próbujemy sprawdzić, czy jest kupowany czy sprzedawany w nietypowy sposób. Mówiąc najprościej, szukamy akcji o rosnących (lub spadających) cenach na dużych wolumenach. Stosujemy wiele krótko- i średnioterminowych średnich kroczących wraz z wieloma innymi środkami technicznymi. Tak naprawdę szukamy popytu na zapasy. Następnie grupujemy wszystkie sygnały i przekształcamy te dane w użyteczną informację. Kluczem jest siła w liczbach; patrząc na tysiące akcji, staramy się identyfikować wzorce. Poszukujemy grup zapasów wykazujących te same wzory jednocześnie.
Kiedy widzimy wyprzedany rynek jak teraz, to dlatego, że nasz stosunek kupna do sprzedaży spada. Dla uproszczenia, gdy nasz wskaźnik wynosi poniżej 25%, rynki wkrótce się odbijają. Zasadniczo oznacza to, że spośród wszystkich niezwykłych sygnałów transakcyjnych, które widzieliśmy w ciągu ostatnich 25 dni handlowych, tylko 25% zostało zakupionych niezwykle, a 75% zostało sprzedanych. Ten stosunek maleje.
W tej chwili współczynnik MAP wynosi 24, 7% i będzie na dzień dzisiejszy niższy. Historia mówi nam, że gdy nasz stosunek spadnie o 25% w dół, zwykle jest czas na przygotowanie listy zakupów. Pamiętaj, że stosunek mierzy kupowanie vs. sprzedaż na pięciotygodniowej średniej kroczącej. Wskaźnik ten pozwala nam ocenić, czy rynek jest wykupiony (80%) czy wyprzedany (25%). Historycznie było bardzo dokładne.
Gdy zbliżamy się do wyprzedaży, wskaźnik mówi nam, że sprzedaż staje się niezrównoważona. Kiedy osiągamy ten punkt, tak jak teraz, rynek wkrótce zaczyna się podnosić. Spodziewamy się, że wiele sygnałów sprzedaży już dziś dobiegnie końca. Ale znowu, dna powstają przy sprzedaży samych wydechów.
Poniżej znajdują się statystyki dotyczące przekroczenia poziomu 25% i dlaczego uważamy, że jest to ważne:
Mieliśmy tylko trzy przypadki, w których wskaźnik był w trendzie spadkowym, a następnie spadł poniżej 25%. Jest to około 1600 danych handlowych, więc jest to bardzo rzadkie wydarzenie!
Kilka uwag na temat zwrotów rynkowych po przekroczeniu poziomu poniżej 25%:
- Średni trzytygodniowy zwrot dla ETF (IWM) iShares Russell 2000 = + 4, 12% Średni ośmiotygodniowy zwrot dla IWM = + 7, 27%
W poniższej tabeli wyszczególniono trzy przypadki, w których współczynnik spadł i spadł poniżej 25%:
Poniżej znajdują się przykłady historyczne wyróżnione czerwonym kółkiem z żółtym wypełnieniem:
Dolna linia
Nasz wskaźnik wskazuje, że sprzedaż niezrównoważona jest tutaj i wkrótce powinna doprowadzić do odbicia na rynku. Zazwyczaj jest to dobry moment, aby zebrać świetne zapasy. Nasze długoterminowe spojrzenie na rynek jest uparty, a nasze dane wskazują, że koniec sprzedaży jest bliski lub tutaj.
